Det moderne kredittsystemet er en samling av ulike kreditt- og finansinstitusjoner som opererer i lånekapitalmarkedet og utfører akkumulering og mobilisering av pengekapital. Essensen og funksjonene til kreditt realiseres gjennom kredittsystemet.
Konsentrasjonsprosessene i banksektoren, som i stor grad bestemmer utviklingen av kredittsystemet, har en rekke viktige trekk i etterkrigstiden. Det skjer også betydelige endringer i bankenes virksomhet, og spesielt i formene for deres forhold til industrien. Karakteristisk er en kombinasjon av universaliseringstendenser, d.v.s. utvidelse og kombinasjon av funksjoner, og spesialisering, d.v.s. identifisere spesielle typer finansinstitusjoner med sine egne spesifikke funksjoner.
Kapitalismens monopolstadium førte til fremveksten av nye kreditt- og finansinstitusjoner, som begynte å utvikle seg raskt etter krisen 1929-1933. Det har vært en mer fullstendig funksjonsavgrensning mellom ulike finansinstitusjoner innenfor kredittsystemet. Forsikringsselskaper (hovedsakelig livsforsikringsselskaper), pensjonskasser, investeringsselskaper, spare- og låneforeninger og andre spesialiserte institusjoner vokste raskt og inntok de viktigste posisjonene i lånekapitalmarkedet. De har blitt hovedkilden til langsiktig kapital i pengemarkedet, og har fortrengt kommersielle banker på dette området.
Fallet i andelen forretningsbanker betyr imidlertid ikke en reduksjon i deres rolle i økonomien. De fortsetter å opptre essensielle funksjoner kredittsystem: oppgjørsdrift, utstedelse av innskuddssjekk, kortsiktig og mellomlang finansiering, samt en viss del av langsiktig finansiering.
Kreditt- og finansinstitusjoner utfører sine funksjoner i økonomien på tre hovedområder:
1) tilførsel av lånekapital til industrien og staten;
2) akkumulering av gratis monetær kapital og monetære sparing av befolkningen;
3) eierskap til fiktiv kapital.
Et bredt nettverk av spesialiserte kreditt- og finansinstitusjoner gjorde det mulig å samle inn gratis kontantkapital og sparepenger og gjøre dem tilgjengelige for kommersielle og industrielle selskaper og staten. Dermed var utviklingen av kredittsystemet en av de viktigste forutsetningene for å sikre en relativt høy kapitalakkumulering, noe som bidro til produksjonsveksten og gjennomføringen av den vitenskapelige og teknologiske revolusjonen.
Utviklingen av et flerlags kredittsystem i kapitalistiske land hever konkurransen til et nytt nivå, og endrer dets former og metoder. Konkurransen fra banker og andre finansinstitusjoner bør vurderes i nær tilknytning til disse institusjonene med grupper av finansielle og ikke-finansielle foretak. Kampen mellom kreditt- og finansinstitusjoner er i mange tilfeller en kamp mellom ulike finans- og industrigrupper. Innenfor deres rammer er det imidlertid en motsetning mellom bankmonopol og industribedrifter.
Kreditt- og finansinstitusjoner, spesielt store forretningsbanker og forsikringsselskaper (som monopolister av lånekapital), har et bredt grunnlag for samarbeid seg imellom. Denne politikken gjennomføres på bekostning av små og mellomstore bedrifter, samt befolkningen generelt som bruker boliglån og forbrukslån.
Store finansinstitusjoner utøver faktisk kredittdiskriminering mot deler av klientellet. Ny kredittinstitusjoner vokse og utvikle seg mye senere enn banksystemet. Strukturelle endringer i kredittsystemet skjerper konkurransen ikke bare mellom «nye» og «gamle» kredittinstitusjoner, men også på aktivitetsfeltet til spesialiserte kredittinstitusjoner utenom banker selv.
Noen kredittinstitusjoner invaderer de tradisjonelle aktivitetsområdene til andre institusjoner, og omvendt. Det er konkurranse mellom alle finansinstitusjoner om områder for å tiltrekke seg sparing og investering av kapital, samt en slags spesialisering mellom individuelle grupper av finansinstitusjoner. Dermed kjemper forretningsbanker innen å tiltrekke seg sparing aktivt med sparebanker, noe som kommer til uttrykk i ønsket om å hindre dem i å utvide filialnettet. Pensjonsfond og livsforsikringsselskaper møter intens konkurranse om å tiltrekke seg pensjonssparing. Pensjonsfond, som er selvstendige institusjoner, men forvaltet av banker under en fullmakt, har de siste årene fortrengt livsforsikringsselskaper i å tiltrekke seg sparing fra befolkningen.
Forretningsbanker og forsikringsselskaper konkurrerer med hverandre i det langsiktige kapitalmarkedet. Kommersielle banker begynte oftere å gi lån for perioder på opptil 8-10, og noen ganger opptil 12 år, og gikk dermed utover grensene for konvensjonelle mellomlangsiktige utlån. Samtidig har utviklingen og utdypingen av inflasjonstrender i den amerikanske økonomien siden begynnelsen av 1970-tallet. fikk forsikringsselskapene til å redusere lånevilkårene, først til 18-20, og deretter til 10-15 år. Dette førte på den ene siden til konvergens av lånekapitalmarkedene og følgelig til økt konkurranse mellom dem, og på den andre siden økte det tendensen til samarbeid.
Banker inviterer i økende grad forsikringsselskaper til å delta i lån til selskaper. Som et resultat av dette blir lånet fordelt mellom banker (de første fem årene) og forsikringsselskaper (påfølgende periode) over tid. Forsikringsselskaper engasjerer forretningsbanker til å delta i industrilån når det totale lånebeløpet overstiger mulighetene til et gitt forsikringsselskap eller gruppe av selskaper.
I motsetning til europeisk praksis, oppretter verken kommersielle banker eller amerikanske forsikringsselskaper syndikater for å gi store lån, i frykt for at antitrustlover kan bli brukt på dem. Store lån i USA plasseres i form av individuelle deltakelser fra banker, forsikringsselskaper og andre finansinstitusjoner uten formell opprettelse av et syndikat eller noen annen forening.
Amerikanske forsikringsselskaper foretrekker å inngå direkte forhold til sine potensielle låntakere. Derfor er de preget av såkalt direkte, eller privat, plassering av lån og investeringer. På dette området har de største amerikanske livsforsikringsselskapene størst innflytelse, og konsentrerer i hendene den overveldende massen av forsikringsmidler. På begynnelsen av 1990-tallet. ti største selskaper eide 40 % av alle eiendeler i amerikansk livsforsikring.
Utviklingen av konkurranse mellom ulike kreditt- og finansinstitusjoner er til en viss grad syklisk av natur: hvis konkurransen mellom dem øker i løpet av depresjonsperioden for bruk av lånekapital, vil konkurransen om å tiltrekke seg sparing i løpet av gjenopprettings- og utvinningsperioden. av virksomheter og befolkningen i form av innskudd, forsikringer og pensjoner øker bidragene.
Både pris- og ikke-priskonkurranse er i full utvikling mellom kredittinstitusjoner. For forretningsbanker er muligheten for priskonkurranse på området for å tiltrekke seg innskudd i stor grad begrenset (etablering av renter på tid og spareinnskudd er lovregulert, og betaling av renter på brukskontoer er forbudt), derfor ikke-pris konkurranse råder mellom forretningsbanker. Samtidig har sparebanker en stor fordel fremfor forretningsbanker, siden rentene ikke er lovregulert. Dette gjør det mulig å betale høye renter på innskudd, noe som gir betydelige fordeler for sparebankene med å tiltrekke seg sparing fra befolkningen.
Forsikringsselskaper og pensjonskasser bruker også i stor utstrekning ikke-priskonkurransemetoder (for eksempel gunstige avtalevilkår, nye typer forsikringer og sikkerheter, fleksible forsikringsbetingelser som kan tilfredsstille visse klientbehov). I forhold til lån og yting av kreditt er konkurranse mellom finansinstitusjoner av særskilt karakter. I enhver gruppe finansinstitusjoner rente for lån er etablert etter den såkalte «price leadership»-metoden, dvs. bestemt av en liten gruppe bankmonopoler.
Store finansinstitusjoner bruker små og mellomstore bedrifter for å konkurrere. Hvis tidligere store banker og forsikringsselskaper nesten ikke finansierte små firmaer, og anså dette som en uverdig sak som undergravde deres omdømme, så på slutten av 1960-tallet. Kreditt- og finansinstitusjoner reviderte sine retningslinjer og begynte å utvide utlånsvirksomheten for små firmaer. Takket være denne politikken økte det største livsforsikringsmonopolet, Prudancial, sin finansieringsvirksomhet for småbedrifter kraftig, og i 1967 overtok eiendelene Metropolitan, som hadde blitt ansett som den ledende innen forsikringsbransjen i mange tiår. Bank of America brukte lignende metoder, noe som gjorde at den ble leder av amerikanske kommersielle banker på 1960-tallet.
I en rekke tilfeller påføres store finansinstitusjoner midlertidig tap for å øke sin konkurranseevne. Kraftige finansinstitusjoner bruker mye i sin konkurranse prestasjonene til den vitenskapelige og teknologiske revolusjonen, spesielt elektronisk datateknologi, som lar dem redusere produksjonskostnadene betydelig og redusere kostnadene ved masseoperasjoner (kommersielle banker - sjekksirkulasjon, forsikringsselskaper - fakturabehandling , aktuar- og tariffberegninger).
Penger. Kreditt. Banker: forelesningsnotater Shevchuk Denis Aleksandrovich
48. Kreditt- og finansinstitusjoner i landet
Kredittorganisasjoner av innskuddstype
Finansielle mellommenn er institusjoner av depottype. Hovedinstitusjonene i denne gruppen er forretningsbanker, spareinstitusjoner og kredittforeninger. Kredittbanker tilbyr det bredeste spekteret av tjenester for å skaffe midler fra økonomiske enheter. Kommersielle banker har en dominerende posisjon i det russiske finanssystemet. spareinstitusjoner – Hovedkilden til midler er spareinnskudd. Disse institusjonene låner midler til korte sikter bruke sjekk- og sparekontoer og deretter låne dem ut langsiktig sikret med fast eiendom. Kredittforeninger– gjensidige låneinstitusjoner. De aksepterer innskudd fra enkeltpersoner. personer og gi lån til medlemmer av forbundet på vilkår som er akseptable for dem. Gi midler i form av kortsiktige forbrukslån. Vanligvis laget på profesjonelt grunnlag.
Denne teksten er et innledende fragment. Fra boken Corporate Finance forfatter Shevchuk Denis AlexandrovichKapittel 1. FINANSIELLE MARKEDER, INSTITUKSJONER OG INSTRUMENTER 1.1. Finansmarkeder Et finansmarked er et organisert eller uformelt system for handel med finansielle instrumenter. I dette markedet veksles penger, gis kreditt og mobiliseres kapital. Hovedrolle
Fra boken Corporate Finance forfatter Shevchuk Denis Alexandrovich1.2. Finansinstitusjoner Emner for verdipapirmarkedet er: – utstedere av verdipapirer – forretningsenheter som søker å skaffe ytterligere kilder finansiering, samt myndigheter statsmakt utstede lån for å dekke deler av
Fra boken Margingame forfatter Ponomarev IgorTyper virksomhet og finansinstitusjoner Typer virksomhet og finansinstitusjoner er alternativer for å investere investorenes penger. Dermed kan eksisterende muligheter deles i henhold til metoden for å generere inntekter i fire grupper: 1) markedssegmenter med en fast og kjent
Fra boken Money, Credit, Banks. Jukseark forfatter Obraztsova Lyudmila Nikolaevna120. Internasjonale finansinstitusjoner Formålet med å skape internasjonale monetære, kreditt- og finansielle organisasjoner er å styrke samarbeidet, sikre integriteten til verdensøkonomien og opprettholde stabiliteten. Ledende internasjonale finansinstitusjoner –
forfatter Forfatter ukjent37. Hovedtyper av stater i verdensøkonomien. Utviklede land med markedsøkonomi. Land med overgangsøkonomier I internasjonal praksis er alle land i verden delt inn i tre hovedgrupper: utviklede land med markedsøkonomier, land med overgangsøkonomier og
Fra boken World Economy: Cheat Sheet forfatter Forfatter ukjent38. Utviklingsland. Minst utviklede land Utviklingsland er vanligvis gruppert i regioner basert på deres geografisk plassering. For analyseformål skilles også land med aktiv betalingsbalanse og land som importerer kapital separat. Siste i
Fra boken Russian Economy at a Crossroads... forfatter Aganbegyan Abel GezovichTre krisescenarier: utviklede land, utviklingsland og land med overgangsøkonomier Den nåværende krisen er global av natur, og den har påvirket alle land, og har i stor grad påvirket dynamikken i økonomien og spesielt industri, inflasjon, arbeidsledighet,
Fra boken How Rich Countries Became Rich [and Why Poor Countries Stay Poor] av Reinert Eric S.HVORDAN RIKE LAND BLE RIKE, og hvorfor fattige land forblir fattige Siden alle som kritiserer andres systemer er forpliktet til å erstatte dem med sine egne, noe som bedre vil forklare essensen av ting, vil vi fortsette våre refleksjoner for å oppfylle dette
Fra boken Economic Theory: Textbook forfatter Makhovikova Galina Afanasyevna6.3.2. Essensen av kreditt- og banksystemet Hvert land har sitt eget kreditt- og banksystem. Kreditt- og banksystemet er et kompleks av penge- og finansinstitusjoner designet for å regulere økonomien ved å endre mengden penger i omløp.
Fra boken Nasjonaløkonomi forfatter Kornienko Oleg VasilievichSpørsmål 55 Kreditt- og finansinstitusjoner Svar De viktigste kreditt- og finansinstitusjonene ved siden av banker er: forsikringsselskaper; pensjonsfond; investeringsselskaper (fond, banker); ventureselskaper I tillegg en støttende rolle innen
Fra boken International Economic Relations: Lecture Notes forfatter Ronshina Natalia Ivanovna Fra boken Crisis? Ekspansjon! Hvordan lage et globalt finanssenter i Russland forfatter Chernyshev Sergey BorisovichFinansinstitusjoner og utvekslingsinstrumenter Så, i det moderne finansielle systemet, er en grunnleggende rolle gitt til institusjonen og standardene for gründerprosjekter. Gründerprosjektstandarden er et interaktivt styringssystem
Fra boken RUSSIA: PROBLEMS OF THE OVERGANGSPERIODEN FRA LIBERALISME TIL NASJONALISME forfatter Gorodnikov Sergey1. Borgerlig-demokratiske revolusjoner og globale finanskriser. Finanskriser utvikler seg til økonomiske depresjoner Så. Hva er årsaken til den globale finanskrisen? Hvordan utvikler det seg og hva følger For å forstå dette er det nyttig å referere til?
Fra boken Cheat Sheet on Economic History forfatter Engovatova Olga Anatolyevna61. ENDRINGER I DEN MONETÆRE OG FINANSIELLE Sfæren Opprettelsen av et stabilt pengesystem og stabiliseringen av rubelen var av ikke liten betydning for gjennomføringen av NEP. I de nye økonomiske forholdene, for å forbedre det finansielle systemet, var det nødvendig på den ene siden å oppheve forbudene
Fra boken Økonomisk ABC forfatter Efimov Viktor Alekseevich4. Kreditt- og finanssystemet som et instrument for å ødelegge landet La meg forvalte landets penger, og jeg bryr meg ikke om hvem som lager dets lover. M. Rothschild Finance (lat. financia - inntekt, betaling) er et økonomisk instrument som regulerer produksjon og distribusjon av varer gjennom
Fra boken Alt det beste man ikke kan kjøpe for penger. En verden uten politikk, fattigdom og kriger av Fresco JacquesDen delen av kredittsystemet nevnt ovenfor, representert ved spesialiserte kreditt-, finans- og postspareinstitusjoner, kalles parabanksystemet (se fig. 13.4.1). Finansielle organisasjoner av dette systemet utmerker seg ved deres fokus på å betjene visse typer klientell eller på å tilby hovedsakelig en eller to typer tjenester, oftest av en spesifikk karakter. Deres aktiviteter er for det meste konsentrert om å betjene et lite segment av finansmarkedet.
Selve navnet «parabanksystem» brukes sjelden denne særegne delen av kredittsystemet er bedre kjent under navnet «spesialiserte kreditt- og finansinstitusjoner», noe som understreker; spesiell form aktivitetene til disse institusjonene.
Spesialiserte kreditt- og finansinstitusjoner er preget av dobbel underordning. På den ene siden er de forbundet med gjennomføringen av kreditt- og oppgjørsoperasjoner, og de er tvunget til å bli veiledet av de relevante kravene fra sentralbanken. På den annen side, som spesialiserer seg på finans-, forsikrings-, investerings- eller andre operasjoner, er spesialiserte finansinstitusjoner underlagt regulatorisk innflytelse fra de relevante avdelingene. Dermed kan de være under dobbel eller til og med trippel avdelingsunderordning. Det hender ofte at de regulatoriske, obligatoriske kravene til ett byrå er i strid med veiledningen fra et annet byrå, noe som tillater eller tvinger kredittinstitusjoner til å manøvrere ved å bruke mer gunstig regulatorisk veiledning.
En spesiell type spesialiserte kreditt- og finansinstitusjoner er postspareinstitusjoner som utgjør postsparesystemet. Et av de viktigste og eldste elementene i dette systemet er postsparebanker, som historisk oppsto som offentlige etaterå tiltrekke seg midler fra små investorer. Postspareinstitusjoner, gjennom postkontorer, akkumulerer innskudd fra befolkningen, mottar og utsteder midler. Nylig, i de fleste land, har kreditt- og oppgjørsvirksomheten til postspareinstitusjoner, som er karakteristisk for banker, blitt stadig mer utbredt, og linjene mellom bestemmelsene i banklovgivningen og andre områder av finanslovgivningen når det gjelder temaet aktivitet og typer tjenester levert av ulike kredittinstitusjoner blir stadig mer uklare.
Blant institusjonene i parabanksystemet kan kredittinstitusjoner også inkludere pantelånere, kredittpartnerskap, samfunn og fagforeninger.
Pantelånere er kredittinstitusjoner som utsteder lån med sikkerhet i løsøre. Historisk sett oppsto pantelånere som private ågerutlånsvirksomheter. I mange land har det vært en tendens til å nasjonalisere pantelånere og gi dem en "offisiell" karakter. Samtidig er andelen og formen for statlig deltakelse i dannelsen av kapital og aktivitetene til pantelånere forskjellig. I de fleste tilfeller, for å utøve statlig kontroll over aktivitetene til pantelånere, er de opprettet under et statlig organ som utnevner (for en viss periode) en pantelånersjef. Avhengig av graden av deltagelse av statlig og privat kapital i virksomheten til pantelånere, skilles statlige og kommunale, samt private og blandede typer (med deltagelse av både privat og offentlig kapital) ut pantelånere.
Den spesialiserte funksjonen til pantelånere er bestemmelsen forbrukslån sikret i form av pant i løsøre, inkludert edle metaller og steiner (vanligvis med unntak av verdipapirer).
Pantelånere i Russland utsteder hovedsakelig kortsiktige (opptil 3 måneder) lån på 50 til 80 % av verdien av den pantsatte eiendommen. Pantelånervirksomhet for oppbevaring av klienters verdisaker praktiseres, samt salg av pantsatt eiendom på provisjonsbasis. Dette spekteret av operasjoner bestemmer detaljene i organisasjonsstrukturen til pantelånere: i tillegg til filialer og filialer, kan store pantelånere ha et nettverk av varehus og butikker. Det særegne ved organiseringen av kredittoperasjoner er fraværet av en låneavtale med kunden og en sikkerhetsforpliktelse. De fleste transaksjoner gir en frist, hvoretter den pantsatte eiendommen kan selges.
Kredittforeninger er kredittkooperativer organisert av visse grupper av enkeltpersoner eller små kredittinstitusjoner. De kan være av to typer: 1) organisert av en gruppe enkeltpersoner på faglig eller territoriell basis med det formål å gi et kortsiktig forbrukslån; 2) i form av frivillige sammenslutninger av en rekke uavhengige kredittsamarbeid, for eksempel spare- og lånesamarbeid, gjensidige kredittselskaper. Kapitalen til kredittforeninger dannes ved å betale for aksjer, periodiske bidrag fra medlemmene og utstede lån. Hovedoperasjonene til slike fagforeninger: tiltrekke innskudd, utstede lån, gi lån sikret av deres medlemmer, regnskapsføring av regninger, handelsformidlere og provisjonsoperasjoner, konsulent- og revisjonstjenester for medlemmene.
Gjensidige kredittselskaper er en type kredittinstitusjoner som ligner på kommersielle banker som betjener små og mellomstore bedrifter. Deltakere i samfunn kan være både individer og juridiske personer, danner hovedstaden i selskapet gjennom inngangspenger.
Kredittpartnerskap opprettes for kreditt- og oppgjørstjenester for deres medlemmer: samarbeidspartnere, utleiebedrifter, små og mellomstore bedrifter og enkeltpersoner. Kapital i kredittpartnerskap
erverves ved å kjøpe aksjer og betale en obligatorisk inngangsavgift, som ikke refunderes ved avreise. De viktigste passive operasjonene er å tiltrekke innskudd og plassere lån; aktiv - lån, provisjon, handel og mellomledd.
En rekke kredittpartnerskap er landbrukskredittforeninger (ACS), grunnleggerne av disse er filialer av sentrale, kommersielle og spesialiserte banker, offentlige etater, enkeltpersoner og juridiske enheter. Hovedretningen for deres aktivitet er bistand og kreditt- og oppgjørstjenester jordbruk, utlånskostnader for kjøp av utstyr, husdyr, frø, etc. Kunder er bondegårder, bønder og landbruksbedrifter. Hovedoperasjonene til partnerskap: kortsiktige og mellomlangsiktige lån og aksept av innskudd, formidlingsaktiviteter. Et spesielt trekk ved USCs aktiviteter er dets betydelige skattefordeler.
Finansielle selskaper er ulike institusjoner som gir kreditt for salg av varer. Den vanligste formen er avbetafor varige forbruksvarer. De gir lån til ulike handelsbedrifter mot solgte varer på avdrag, kjøp av kundeforpliktelser. Andre selskaper driver med handelsutlån, og gir lån til industribedrifter som sender varer på avdragsbasis. Det finnes selskaper som gir lån til befolkningen til ulike formål.
Forsikringsselskaper (samfunn) er finansinstitusjoner, hvis særegenhet er en unik form for å skaffe midler - salg av forsikringer. Ved plassering av midler konkurrerer forsikringsselskaper med andre finansinstitusjoner. Hovedposten av eiendeler de investerer i er obligasjoner fra industriselskaper, aksjer og statspapirer. De gir med andre ord langsiktige lån til staten.
Pensjonsfond er kredittinstitusjoner som hovedsakelig driver med dannelse av pensjonsfond og utstedelse av pensjoner. De mottatte midlene er hovedsakelig investert i aksjer i industribedrifter.
Investeringsselskaper plasserer sine forpliktelser blant små eiere og bruker inntektene til å kjøpe verdipapirer i ulike bransjer.
Internasjonale finansorganisasjoner er delt inn i private og offentlige institusjoner.
- 1. Internasjonale private finansinstitusjoner består av banker og ikke-bankinstitusjoner.
- a) Banker. Et betydelig investeringspotensial er konsentrert i banksystemets institusjoner, som, i motsetning til mange andre formidlende institusjoner, har eksepsjonelle muligheter til å bruke transaksjonsmidler og utstede kreditt. Ved å akkumulere midlertidig frigjorte økonomiske ressurser, leder bankene dem gjennom kredittsystemets kanaler, først og fremst til de viktigste, mest dynamisk utviklende sektorene og næringene, og bidrar dermed til gjennomføringen av strukturell omstrukturering av økonomien. Banksystemet er en viktig kilde til å tilfredsstille investeringsetterspørselen. Til tross for det relativt høye nivået av selvfinansiering i land med utviklede markedsøkonomier, dekker ikke innenlandske pengeressurser det totale investeringsbehovet. Dette gapet blir spesielt tydelig når det skjer store strukturelle endringer i den økonomiske organismen i land, når etterspørselen etter investeringer øker kraftig.
Det grunnleggende grunnlaget for banksystemet er universelle kommersielle banker, som er multifunksjonelle institusjoner som opererer i ulike sektorer av finansmarkedet. Samtidig har utviklingen av en trend mot spesialisering av banktjenester ført til etablering av spesialiserte investeringsbanker. Et trekk ved investeringsbankenes aktiviteter er deres fokus på å mobilisere langsiktig kapital og skaffe den gjennom utstedelse og plassering av aksjer, obligasjoner, andre verdipapirer, langsiktige utlån, samt service og deltakelse i utstedelses- og stiftelsesaktiviteter. av finansielle selskaper.
I det moderne kredittsystemet er det to typer investeringsbanker. Banker av den første typen tilbyr tjenester knyttet utelukkende til handel og plassering av verdipapirer, banker av den andre typen - med levering av mellomlangsiktige og langsiktige lån.
Investeringsbanker av den første typen har blitt utbredt i England, Australia, Canada og USA. Investeringsbanker av denne typen har som regel forbud mot å akseptere innskudd fra enkeltpersoner og firmaer deres ressurser dannes gjennom deres egne utstedelsesaktiviteter (utstedelse av verdipapirer) og tiltrekker seg lån fra andre finans- og kredittinstitusjoner. Investeringsbanker fungerer som arrangører av den primære og sekundære sirkulasjonen av tredjeparts verdipapirer, garantister for emisjonen, mellommenn og kreditorer i aksjetransaksjoner, aktive deltakere i fusjons- og oppkjøpsmarkedet, agenter som kjøper deler av selskapets uplasserte verdipapirer, samt finansielle konsulenter om verdipapirer og andre aspekter ved virksomheten til firmaer og selskaper.
Investeringsbanker av den første typen opererer hovedsakelig i det primære over-the-counter verdipapirmarkedet, og utfører formidlingsaktiviteter ved plassering av verdipapirer. De viktigste metodene for å plassere verdipapirer er underwriting (kjøp av hele utstedelsen av verdipapirer med påfølgende organisering av plassering på markedet), direkte plassering (der banker bare fungerer som konsulenter for selgere og kjøpere av verdipapirer), offentlig plassering (når investering) banker danner en gruppe for plassering av verdipapirer på markedet), konkurranseutsetting (hvor investeringsbanker er auksjonsarrangører). Ved implementering av store utstedelser av verdipapirer oppretter investeringsbanker syndikater og konsortier. For tiden er investeringsbanker av den første typen kraftige og dynamisk utviklende finans- og kredittinstitusjoner.
Investeringsbanker av den andre typen har utviklet seg i en rekke land Vest-Europa(Italia, Spania, Nederland, Norge, Portugal, Frankrike, Sverige) og utviklingsland. Hovedoppgavene til disse bankene er mellom- og langsiktige utlån til ulike sektorer og industrier i økonomien, gjennomføring av spesielle målrettede prosjekter innen avansert teknologi, samt statlige programmer stabilisering av økonomien og sosioøkonomisk utvikling. De er engasjert i ulike operasjoner i lånekapitalmarkedet, akkumulerer sparing hos enkeltpersoner og juridiske personer, gir mellom- og langsiktige lån til selskaper, investerer i statlige og private verdipapirer og andre finansielle tjenester.
Det skal bemerkes at i en rekke land utfører investeringsbanker funksjoner som er karakteristiske for begge typer investeringsbanker. I England, Canada og USA eksisterer ikke investeringsbanker av den andre typen langsiktige utlån av andre typer finans- og kredittinstitusjoner. I noen land (Tyskland, Finland, Sveits) utføres investeringsbankenes funksjoner av kommersielle banker.
Kredittbanker er en spesifikk investeringsinstitusjon. De utfører kredittoperasjoner for å tiltrekke og plassere midler på langsiktig basis mot sikkerhet fast eiendom- tomt og bygninger. I tillegg til hovedaktiviteter kan boliglånsbanker investere i verdipapirer, utstede lån med sikkerhet i verdipapirer og andre finansielle tjenester. Ressursene til boliglånsbankene er i stor grad dannet fra midler hentet fra utstedelse av panteobligasjoner og pantsedler. Disse obligasjonene er solide rentebærende verdipapirer og er støttet av en pool av pantelån utstedt av banken.
b) Finans- og kredittinstitusjoner utenom bank. Finans- og kredittinstitusjoner som ikke er banker inkluderer pantelånere, kredittsamarbeid, kredittforeninger, gjensidige kredittforeninger, forsikringsselskaper, pensjonsfond, finansselskaper, etc.
Pantelånere er kredittinstitusjoner som utsteder lån med sikkerhet i løsøre. Historisk sett oppsto de som private ågerbedrifter. I moderne forhold I mange land deltar staten i dannelsen av kapital og driften av pantelånere. Avhengig av graden av deltagelse fra staten og privat kapital i deres virksomhet, er pantelånere delt inn i statlige og kommunale, private og blandede typer. Pantelånere spesialiserer seg på å gi forbrukslån med sikkerhet i løsøre. Det praktiseres også operasjoner for oppbevaring av klienters verdisaker, samt salg av pantsatt eiendom på provisjonsbasis. Dette spekteret av operasjoner bestemmer detaljene i organisasjonsstrukturen til pantelånere: i tillegg til filialer og filialer, kan store pantelånere ha et nettverk av varehus og butikker.
Det særegne ved kreditttransaksjoner i pantelånere inkluderer fravær av en låneavtale med kunden og en sikkerhetsforpliktelse. Ved utstedelse av et sikret lån mottar klienten en sikkerhetsbillett, vanligvis til ihendehaver, som har et registreringsnummer i registreringsjournalen, som angir detaljene til låntakeren og hovedvilkårene for transaksjonen. De fleste lånetransaksjoner gir en avdragsfrihet, først etter hvilken den pantsatte eiendommen kan selges.
Kredittsamarbeid opprettes for kreditt- og oppgjørstjenester for deres medlemmer: samvirkeforetak, utleiebedrifter, små og mellomstore bedrifter og enkeltpersoner. Kapitalen i kredittpartnerskap dannes ved å kjøpe aksjer og betale en obligatorisk inngangspenger, som ikke returneres ved avhending. Hovedoperasjonene til kredittpartnerskap inkluderer formidling av lån, provisjoner og formidlingsoperasjoner.
Kredittforeninger er kredittkooperativer organisert av grupper av enkeltpersoner eller små kredittinstitusjoner. De kommer i to hovedtyper. Kredittforeninger av den første typen er organisert av en gruppe individer forent på faglig eller territoriell basis. Kredittforeninger av den andre typen opprettes i form av frivillige sammenslutninger av en rekke uavhengige kredittsamarbeid. Kapitalen til kredittforeninger dannes ved å betale for aksjer, periodiske bidrag fra kredittforeningsmedlemmer og utstede lån. Kredittforeninger utfører slike operasjoner som å tiltrekke innskudd, gi lån sikret av medlemmer av fagforeningen, regnskapsføring av regninger, handelsformidlere og kommisjonsoperasjoner, konsulent- og revisjonstjenester,
Gjensidige kredittselskaper er en type kredittinstitusjoner som ligner på kommersielle banker som betjener små og mellomstore bedrifter. Deltakere i gjensidige kredittselskaper kan være enkeltpersoner og juridiske personer som utgjør kapitalen i selskapet gjennom inngangspenger. Ved innrømmelse av et gjensidig lån til et samfunn, vurderer opptakskomiteen søkerens kredittverdighet, garantiene eller sikkerhetene som stilles av ham, eiendomssikkerheten og bestemmer det maksimale tillatte lånebeløpet som er åpnet for ham.
Ved inntreden bidrar et medlem av et gjensidig kredittselskap med en viss prosentandel av lånet som er åpnet for ham som betaling for aksjeinnskuddet, og forplikter seg til å bære ansvaret for sin gjeld, samt driften av selskapet i lånebeløpet åpnet for ham. Når han forlater et gjensidig låneselskap, tilbakebetaler deltakeren hovedgjelden, sin del av selskapets gjeld, hvoretter inngangsbilletten og den pantsatte eiendommen blir returnert til ham.
Forsikringsselskaper, som selger forsikringer, aksepterer sparing fra befolkningen i form av vanlige bidrag, som deretter plasseres i stats- og bedriftspapirer, boliglån til boligbygg.
Regelmessig tilstrømning av premier, renteinntekter på obligasjoner og utbytte på aksjer eid av forsikringsselskaper sikrer oppbygging av stabile og store finansielle reserver.
Forsikringsselskaper kan være organisert i form av et aksjeselskap eller et gjensidig selskap. I sistnevnte tilfelle er eierne av forsikringene medeiere i selskapet; Forsikringstakers akkumulerte premier behandles som hans andel i det gjensidige selskapet.
Private pensjonsfond er juridisk uavhengige firmaer som administreres av forsikringsselskaper eller trustavdelinger i kommersielle banker. Deres ressurser er dannet på grunnlag av regelmessige bidrag fra arbeidere og bidrag fra selskaper som dannet pensjonskassen, samt inntekter fra verdipapirer eid av fondet. Pensjonsfond investerer i de mest lønnsomme typene private verdipapirer, statsobligasjoner og eiendom. De er den største institusjonelle eieren av aksjer, og deres konsentrasjon av aksjonærkontroll overstiger typisk konsentrasjonen av aksjer i samme firma som eies av investerings- og forsikringsselskaper. Andelen av investeringer i svært likvide eiendeler (løpende innskudd, statskasseveksler osv.) er relativt liten. Pensjonsfond utmerker seg ved en stabil finansiell stilling og en gjennomtenkt investeringsstrategi.
Finansieringsselskaper spesialiserer seg på finansiering av avbetalingssalg av forbruksvarer og utstedelse av forbrukslån. Kilden til finansselskapenes ressurser er deres egne kortsiktige gjeld plassert på markedet og banklån.
