Санхүү, зээлийн байгууллага нь зээл олгох, хадгаламж байршуулах, харилцах данс хөтлөх, валют, үнэт цаас худалдан авах, худалдах, санхүүгийн үйлчилгээ үзүүлэх гэх мэт санхүүгийн гүйлгээ хийх эрх бүхий төрийн болон хувийн хэвшлийн, арилжааны байгууллага юм.Санхүү, зээлийн гол байгууллага нь банк, санхүүгийн байгууллага юм. компаниуд , хөрөнгө оруулалтын сан, хадгаламжийн банк, тэтгэврийн сан, хамтын сан, даатгалын компаниуд. Бүх санхүүгийн зуучлагчдыг дөрвөн бүлэгт хувааж болно: 1) хадгаламжийн төрлийн санхүүгийн байгууллага; 2) гэрээний хадгаламжийн байгууллагууд; 3) хөрөнгө оруулалтын сан; 4) бусад санхүүгийн байгууллага.
Хамгийн түгээмэл санхүүгийн зуучлагч нар хадгаламжийн төрлийн байгууллагууд. IN хөгжингүй орнуудТэдний үйлчилгээг хүн амын нэлээд хэсэг нь ашигладаг, учир нь хадгаламжийн данснаас олсон орлогын төлбөрийг дүрмээр бол даатгалын компаниуд баталгаажуулдаг бөгөөд найдвартай байдлыг нь төрөөс баталгаажуулдаг. Хадгаламжийн байгууллагуудын босгосон хөрөнгийг банк, хэрэглээний болон ипотекийн зээл олгоход зарцуулдаг. Энэ бүлгийн гол байгууллагууд нь арилжааны банкууд, хадгаламжийн байгууллага, зээлийн хоршоо юм.
Арилжааны банкууд нь дүрмээр бол түр хугацаагаар эзэмшиж буй аж ахуйн нэгжүүдээс хөрөнгө босгох, төрөл бүрийн зээл, зээл олгох хамгийн өргөн хүрээний үйлчилгээг санал болгодог. Төрийн мөнгөний тогтолцооны үйл ажиллагаанд арилжааны банкууд асар их ач холбогдолтой учраас төрийн хатуу хяналтад байдаг.
Хадгаламжийн байгууллагуудСанхүүгийн гол эх үүсвэр нь хадгаламжийн хадгаламж, олон төрлийн хугацаатай хэрэглэгчийн хадгаламж байдаг төрөлжсөн санхүүгийн байгууллагууд юм. Эдгээр байгууллагууд санхүүжилтийг зээлдэг богино хугацаашалгах, хадгаламжийн данс ашиглах, дараа нь үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаагаар урт хугацаанд зээл олгох.
Зээлийн холбоодхарилцан зээлийн байгууллагууд юм. Тэд хувь хүмүүсээс хадгаламж хүлээн авч, эвлэлийн гишүүдэд тохирсон нөхцлөөр зээл олгодог. Зээлийн холбооны өр төлбөр нь хадгаламжийн данс, шалгах данснаас (хувьцаа) үүсдэг. Зээлийн холбоодууд өөрсдийн хөрөнгөө холбооны гишүүдэд богино хугацааны хэрэглээний зээл хэлбэрээр олгодог.
Зээлийн хоршоо нь бусад хадгаламжийн төрлийн санхүүгийн байгууллагуудаас хэд хэдэн давуу талтай. Дүрмээр бол тэд орлогын (ашиг) татвар төлөхөөс чөлөөлөгдсөн, тэд хамтарсан үйлдвэрт оролцох боломжийг олгодог монополийн эсрэг хууль тогтоомжид хамаарахгүй.
Орос улсад зээлийн хоршоодын үйл ажиллагаа хангалттай хуваарилагдаагүй байна. Холбооны түвшинд тэдний статусыг зөвхөн ОХУ-ын Хууль зүйн яамнаас өгсөн тодруулгын дагуу тодорхойлно. “Иргэдийн зээлийн хэрэглэгчийн хоршооны тухай” тусгай хууль батлагдсан Төрийн Дум, гэхдээ хүчин төгөлдөр болоогүй байна. 1994 онд байгуулагдсан Зээлийн холбоодын лиг нь дөч орчим зээлийн хоршоо, дөрвөн бүсийн зээлийн хоршоодыг нэгтгэдэг.
Гэрээний үндсэн дээр үйл ажиллагаа явуулдаг хадгаламжийн байгууллагуудад даатгалын компаниуд, тэтгэврийн сангууд багтдаг. Эдгээр санхүүгийн байгууллагууд нь даатгалын даатгуулагч болон тэтгэврийн сангийн данс эзэмшигчдийн мөнгөн хөрөнгийн урсгалыг тогтмолжуулдаг онцлогтой. Тэдэнд урт хугацаатай, өндөр өгөөжтэй санхүүгийн хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах боломж бий.
Хөрөнгө оруулалтын сангуудүнэт цаасаа (хувьцаа, хөрөнгө оруулалтын нэгж) хөрөнгө оруулагчдад худалдах, хүлээн авсан хөрөнгийг шууд санхүүгийн үүргийг худалдан авахад зарцуулах. Дүрмээр бол тэдгээр нь борлуулсан үнэт цаасны өндөр найдвартай байдал, бага нэрлэсэн үнээр тодорхойлогддог. Хөрөнгө оруулалтын сангуудын дотроос хамтын сангууд голчлон ялгардаг. Тэд хувьцаагаа хөрөнгө оруулагчдад зарж, олсон орлогоороо ихэвчлэн хувьцаа, бонд худалдаж авдаг. Байдаг янз бүрийн төрөлхамтын сангууд. Тэд бүгдийн хувьд хувьцааны үнэ нь өөрчлөгддөг (ихэвчлэн өсдөг) бөгөөд энэ нь хувьцааг хамтын санд зарсан тохиолдолд хөрөнгө оруулагчдад орлого олох боломжийг олгодог.
Хамтын сангийн систем нь эдийн засгийн өндөр хөгжилтэй орнуудын санхүүгийн зах зээлд идэвхтэй үүрэг гүйцэтгэдэг. Ялангуяа АНУ-д хамгийн эрчимтэй хөгжиж буй хөрөнгө оруулалтын сангуудын нэг бол 1972 онд анх үүссэн мөнгөний зах зээлийн хамтын сангууд юм.
Эдгээр сангуудын нэг онцлог шинж чанар нь төлбөр төлөхгүй байх эрсдэл багатай, нэрлэсэн үнэ нь 1 сая доллар ба түүнээс дээш үнэтэй богино хугацааны үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийдэг явдал юм. Олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд ийм үнэт цаас нь өндөр өртөгтэй тул нэвтрэх боломжгүй байдаг.
Мөнгөний зах зээлийн хамтын сангууд нь жижиг хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгө оруулалтаа эргүүлэн төлөхгүй байх томоохон эрсдэлд орохгүйгээр зах зээлийн хүүгээр орлого олох боломжийг олгодог. TO сүүлчийн бүлэгсанхүүгийн зуучлагчдад бизнесийн зээл, лизингийн чиглэлээр мэргэшсэн санхүүгийн компаниуд, санхүүгийн компаниуд зэрэг янз бүрийн төрлийн санхүүгийн компаниуд багтана. хэрэглээний зээл, өрхүүдэд хэсэгчлэн төлөх эрхтэй зээл олгох.
Эдгээр санхүүгийн байгууллагууд нь хөрөнгө оруулагчдад арилжааны цаас хэлбэрээр богино хугацааны өр төлбөрөө худалдсанаас өөрийн хөрөнгийн ихэнх хувийг авдаг. Эдгээр компаниудын үйл ажиллагааг төлөөлөгчийн (хууль тогтоох) болон гүйцэтгэх эрх бүхий байгууллагын журмаар зохицуулдаг.
Сүүлийн хэдэн арван жилд санхүүгийн зуучлагчдын хийж буй санхүүгийн гүйлгээний хэмжээ нэмэгдэж байна. Үүний зэрэгцээ өндөр хөгжилтэй орнуудад санхүүгийн зуучлагчдын үзүүлж буй үйлчилгээний хэмжээ харьцангуй өөрчлөгдөж байна. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн байгууллагуудын хөрөнгийн хэмжээнд харьцангуй өөрчлөлт гарч байна.
Ийнхүү АНУ-д сүүлийн 30 жилийн хугацаанд хамтын сан болон улсын тэтгэврийн сангийн эзлэх хувь мэдэгдэхүйц өссөн бол хадгаламжийн байгууллагуудын (арилжааны банк, хадгаламжийн байгууллага) эзлэх хувь буурсан байна. Хэрэв 1975 онд арилжааны банкуудын санхүүгийн зуучлагчдын нийт санхүүгийн актив дахь эзлэх хувь 40 орчим хувь байсан бол 1998 он гэхэд ойролцоогоор 27 хувь болж буурч, хамтын сангийн эзлэх хувь 2-оос 19 хувь хүртэл нэмэгдэв.
Сэдэв 2. Санхүү, зээлийн байгууллага
2.1. Зээлийн байгууллагууд (банк; ТББ)
2. 2 Санхүүгийн зээлийн бус байгууллага (бичил санхүүгийн байгууллага, даатгалын гэрээний байгууллага, нэгж (хамтын) сан)
2.3. Санхүүгийн зах зээл дэх мэргэжлийн үйл ажиллагаа
Зээлийн байгууллагууд
ОХУ-ын банкны системд заасны дагуу Холбооны хууль 1990 оны 12-р сарын 2-ны өдрийн 395-1 "Банк ба банкны үйл ажиллагааны тухай" бүх зээлийн байгууллагуудыг хоёр төрөлд хуваадаг: банк, банк бус зээлийн байгууллага (БББ). Банк бус зээлийн байгууллагыг банкнаас ялгах гол шалгуур нь тухайн банк болон ашгийн бус байгууллагын эрхлэх эрхтэй банкны үйл ажиллагааны жагсаалт юм.
Банк бус зээлийн байгууллага- энэ нь үйл ажиллагааныхаа үндсэн зорилго болох ашиг олох зорилгоор Төв банкнаас авсан тусгай зөвшөөрлийн үндсэн дээр банкны тодорхой үйл ажиллагаа эрхлэх эрхтэй хуулийн этгээд, арилжааны байгууллага; харин ТББ-уудад харилцах данс нээлгэх эрхийг тусгаагүй болно хувь хүмүүс, Иргэдийн банкны дансаар дамжуулан мөнгөн шилжүүлэг хийх, хадгаламжинд иргэдээс мөнгө татах, үүнтэй холбогдуулан ТББ нь Хадгаламжийн даатгалын тогтолцоонд оролцохгүй бөгөөд оролцох ёсгүй. Банкны үйл ажиллагааны бүх жагсаалтаас харахад ТББ-ууд хадгаламж татах, үнэт металл байршуулах эрх олж авах боломжгүй - эдгээр нь бүгд банкны давуу эрх юм.
Одоо хууль дараахь зүйлийг онцолж байна.
1) Данс нээлгэхгүйгээр мөнгө шилжүүлэх, түүнтэй холбоотой бусад банкны үйл ажиллагаа эрхлэх эрхтэй ашгийн бус байгууллагууд - ийм ашгийн бус байгууллагууд ОХУ-ын Төв банкны баримт бичигт болон практикт нэрээ хүлээн авсан. Төлбөрийн ТББ-ууд;
2) Төв банкнаас тогтоосон банкны тодорхой үйл ажиллагаа эрхлэх эрхтэй ашгийн бус байгууллагууд. ОХУ-ын Банк эдгээр хослолыг №135-I заавраар байгуулж, хоёр төрлийн лицензийг олгодог. Төлбөр тооцооны ашгийн бус байгууллагаТэгээд Хадгаламж зээлийн ашгийн бус байгууллага.
ТАНИЛЦУУЛГА
1. SCFI-ийн ҮНДСЭН ТӨРЛҮҮД
2. ХАМЫН ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН САН
2.1 Хамтын сангийн мөн чанар
2.2 Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангийн түүх
2.3 Үйл ажиллагааны бүтцээр хамтын сангийн төрөл, төрөл
2.4 Хамтын сангийн үйл ажиллагааг зохицуулах, тусгай зөвшөөрөл олгох
2.5 Хамтын санд үйлчилдэг байгууллагууд
2.6 Хөрөнгө оруулалтын хувь
2.7 Хувьцааны үнийн тооцоо
2.8 Хөрөнгө оруулалтын нэгжтэй хийсэн гүйлгээ: худалдан авах, худалдах
2.10 Хамтын хөрөнгө оруулалтын санг татан буулгах
2.11 Хөрөнгө оруулалтын нэгжтэй хийсэн хэлцлийн татвар
3. БАНКНЫ МЕНЕЖМЕНТИЙН НЭГДСЭН САН
3.1 OFBU-ийн мөн чанар
3.3 Банк OFBU үүсгэж болох нөхцөл
4. ОФБУ БОЛОН Хамтын сангийн ОНЦГОЙ ОНЦЛОГ
4.1 OFBU болон хамтын сангуудын ялгаа
4.2 OFBU болон хамтын сангууд: 2007 оны үр дүн, үйл ажиллагааны урьдчилсан төлөв
2008 оны төлөвлөгөө
ДҮГНЭЛТ
ХЭРЭГЛЭЭ
1. Тайлбар толь
2. Үйл ажиллагааны бүтцээр хамтын сангийн төрлүүд
3. Харьцуулсан шинж чанаруудХамтын сан ба OFBU
4. Хамтын сангийн төрлүүд
5. 2008 оны 4-р сарын 06-ны өдрийн хамтын сангуудын тоо болон OFBU
6. 2008 оны 04 сарын 06-ны өдрийн хамтын сангуудын NAV болон OFBU
7. 2007 онд хаалттай үл хөдлөх хөрөнгийн хамтын сангийн NAV өсөлт
8. OFBU-ийн NAV-ийн 2007 оны өсөлт
9. 2007 оны хамтын сангийн NAV өсөлт
10. 2007 оны РТС-ийн салбарын индексүүд
НОМ ЗҮЙН ЖАГСААЛТ
1. ТАНИЛЦУУЛГА
IN сүүлийн жилүүдэдэдийн засгийн өндөр хөгжилтэй орнуудын зээлийн хөрөнгийн үндэсний зах зээлд чухал үүрэгмөнгөн хөрөнгийг хуримтлуулах, дайчлахад чухал байр суурь эзэлдэг банк бус санхүүгийн тусгай байгууллагууд хийж эхэлсэн. Эдгээр байгууллагууд нь:
1. Даатгалын компаниуд
2. Тэтгэврийн сан
3. Хадгаламж зээлийн хоршоо
4. Нийгэм байгуулах
5. Хөрөнгө оруулалтын компаниуд
6. Санхүүгийн компаниуд
7. Буяны сангууд
8. Зээлийн хоршоо
Эдгээр байгууллагууд нь өрхийн хадгаламжийн хуримтлалд банкуудыг ихээхэн сольж, зээлийн хөрөнгийн чухал нийлүүлэгчид болсон.
Мэргэшсэн банк бус байгууллагуудын нөлөөг нэмэгдүүлэхэд гурван үндсэн шалтгаан нөлөөлсөн.
1. Эдийн засгийн өндөр хөгжилтэй орнуудын орлогын өсөлт
2. Үнэт цаасны зах зээлийг идэвхтэй хөгжүүлэх
3. Банкны үзүүлж чадахгүй байгаа тусгай үйлчилгээг эдгээр байгууллагаас үзүүлэх.
Нэмж дурдахад хэд хэдэн төрөлжсөн банк бус байгууллагууд (даатгалын компаниуд, тэтгэврийн сангууд) банкуудаас ялгаатай нь нэлээд урт хугацаанд бэлэн мөнгөний хуримтлал үүсгэж, улмаар урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.
Зээлийн хөрөнгийн зах зээл дэх эдгээр байгууллагуудын үйл ажиллагааны үндсэн хэлбэрүүд нь хүн амын хуримтлалыг хуримтлуулах, корпорацууд болон төрд бондын зээлээр зээл олгох, бүх төрлийн хувьцаагаар дамжуулан хөрөнгийг дайчлах, санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэх зэрэгт оршино. ипотекийн болон хэрэглээний зээл, түүнчлэн харилцан зээлийн тусламж.
Эдгээр байгууллагууд бэлэн мөнгөний хуримтлалыг татах, зээлийн үйл ажиллагааны чиглэлээр хоорондоо ширүүн өрсөлдөөнтэй байдаг.
Даатгалын компаниуд тэтгэврийн хуримтлалыг татахын тулд тэтгэврийн сангуудтай өрсөлдөж, хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Хадгаламж зээлийн хоршоо нь орон сууцны зээл, үл хөдлөх хөрөнгө, засгийн газрын үнэт цаасны салбарт даатгалын компаниудтай тэмцдэг. Санхүүгийн компаниуд хэрэглээний зээлийн салбарт даатгалын компаниудтай өрсөлддөг. Хөрөнгө оруулалтын болон даатгалын компаниуд, тэтгэврийн сангууд хувьцаанд хөрөнгө оруулахын төлөө хоорондоо өрсөлддөг. Түүнчлэн эдгээр бүх төрлийн байгууллагууд арилжааны болон хадгаламжийн банкуудтай өрсөлдөж, хүн амын бүх давхаргаас хуримтлал татахад хүргэдэг. Мэргэшсэн банк бус байгууллагуудын хооронд болон тэд болон банкуудын хоорондох өрсөлдөөн нь үнийн бус шинж чанартай байдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Үүнийг юуны түрүүнд санхүүгийн байгууллагын төрөл бүрийн идэвхгүй үйл ажиллагааны онцлогтой холбон тайлбарладаг. Тиймээс банкинд хадгаламж, олгосон зээлийн хүү байдаг даатгалын бизнес- хөрөнгө оруулалтын компаниудын даатгалын шимтгэлийн хэмжээ, даатгалын нөхөн төлбөрийн хэмжээг тодорхойлдог даатгалын тариф - тэдний гаргасан болон худалдан авсан хувьцааны ханшийн зөрүү; Тиймээс үнийн бус өрсөлдөөнийг юуны түрүүнд үйл ажиллагаа, тэдгээрийн үнээр харьцуулах боломжгүй байдлаар тодорхойлдог. Нэг төрлийн, ижил шинж чанартай объектуудад хөрөнгө оруулалт хийх үед л харьцуулах боломжтой. Энэ тохиолдолд бид Засгийн газрын үнэт цаас болон зарим төрлийн хувьцаа, ипотекийн болон хэрэглээний зээлийн харьцуулалтын талаар ярьж болно.
Дээр дурдсан бүх зүйл нь сонгосон сэдвийн хамаарлыг тодорхойлдог. курсын ажил.
Зорилгокурсын ажил:
§ Мэргэшсэн бүх хүрээг судлах зээл ба санхүүгийнбайгууллагууд ерөнхийдөө, ялангуяа хамтын хөрөнгө оруулалтын зах зээл.
§ Ирээдүйд хамтын хөрөнгө оруулалтын зах зээлийн хөгжлийн хэтийн төлөвт дүн шинжилгээ хийх
Эдгээр зорилгод хүрэхийн тулд дараахь зүйлийг тавьсан даалгавар:
1. Энэ сэдвээр эдийн засгийн ном зохиолыг сонгох, судлах, системчлэх
2. Хамтын хөрөнгө оруулалтын зах зээл дэх хоёр төлөөлөгч болох Хамтын хөрөнгө оруулалтын сан (UIFs) болон Банкны удирдлагын ерөнхий сангуудын (UFBU) жишээн дээр SKFI-г авч үзье.
3. Эдгээр хоёр төрлийн SCFI-г харьцуул
4. Хамтын сан болон OFBU-ийн хөгжлийн хэтийн төлөвт дүн шинжилгээ хийх
Объектсуралцах курсын ажил төрөлжсөн зээл санхүүгийн байгууллага, болон сэдэв- тэдгээрийн зорилго, чиг үүрэг, үйл ажиллагааны цар хүрээ.
Бичлэг хийх мэдээллийн суурь нь:
1. Холбооны төрийн байгууллагуудын зохицуулалт, эрх зүйн актууд;
2. Эдийн засгийн тусгай ном зохиол;
3. Боловсролын уран зохиол;
4. Интернетийн цахим сүлжээний нөөц
2. МЭРГЭЖИЛ ЗЭЭЛ, САНХҮҮГИЙН БАЙГУУЛЛАГЫН ҮНДСЭН ТӨРЛҮҮД
2.1. Тэтгэврийн сангууд
Тэтгэврийн санг бий болгож, хөгжүүлэх нь зээлийн хөрөнгийн зах зээл, үнэт цаасны зах зээл, ерөнхийдөө капиталист орнуудын зээлийн тогтолцоонд шинэ үзэгдэл юм.
Хувийн тэтгэврийн хангамж нь улсын нийгмийн хамгааллын хангалтгүй байдлыг тэнцвэржүүлэх, түүнчлэн ажилчдын нийгмийн эрхийн төлөөх тэмцлийн үр дүнд бий болсон. Тэтгэврийн сангийн хөгжилд корпорацууд, аж ахуйн нэгжүүд өөрсдийн талд хамгийн чадварлаг ажиллах хүчийг татах хүсэл эрмэлзэл нөлөөлсөн. Дэлхийн 2-р дайны дараа барууны орнуудад тэтгэврийн сангууд идэвхтэй хөгжиж эхэлсэн боловч анхны тэтгэврийн санг 1875 онд АНУ-д байгуулжээ.
Тэтгэврийн сангийн зохион байгуулалтын бүтэц нь хувьцаат, хоршоо, хувь нийлүүлсэн өмчийн хэлбэрийг заагаагүй гэдгээрээ бусад санхүүгийн байгууллагын бүтцээс ялгаатай. Дүрмээр бол тэтгэврийн сангуудыг хууль ёсны бөгөөд үр дүнтэй эзэмшдэг хувийн корпорацуудад байгуулдаг. Харин тэтгэврийн санг арилжааны банк, даатгалын компанийн итгэмжлэгдсэн хэлтэст шилжүүлж менежмент хийдэг. Энэ төрлийн тэтгэврийн санг даатгалгүй гэж нэрлэдэг.
Зээлийн системийн тусгайлсан зээл, санхүүгийн болон шуудангийн хадгаламжийн байгууллагуудаар төлөөлүүлсэн дээр дурдсан хэсгийг парабанкны систем гэж нэрлэдэг (1-р зургийг үз). Энэ системийн санхүүгийн байгууллагууд нь тодорхой төрлийн үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх, эсвэл ихэвчлэн тодорхой шинж чанартай нэг эсвэл хоёр төрлийн үйлчилгээ үзүүлэхэд чиглэгддэгээрээ ялгагдана. Тэдний үйл ажиллагаа нь ихэвчлэн санхүүгийн зах зээлийн жижиг сегментэд үйлчилгээ үзүүлэхэд төвлөрдөг.
Зээлийн системийн энэ өвөрмөц хэсгийг "пара-банкны систем" гэдэг нь маш ховор хэрэглэгддэг бөгөөд энэ нь "мэргэшсэн зээл, санхүүгийн байгууллагууд" гэсэн нэрээр илүү алдартай. тусгай хэлбэрэдгээр байгууллагуудын үйл ажиллагаа.
Зээл, санхүүгийн мэргэшсэн байгууллагууд нь давхар захирагдах шинж чанартай байдаг. Нэг талаас, зээл, төлбөр тооцооны үйл ажиллагаатай холбоотой тул тэд Төв банкны холбогдох шаардлагуудыг удирдан чиглүүлэхээс өөр аргагүй болдог. Нөгөөтэйгүүр, аливаа санхүү, даатгал, хөрөнгө оруулалт болон бусад үйл ажиллагааны чиглэлээр мэргэшсэн мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд нь холбогдох хэлтсийн зохицуулалтын нөлөөнд автдаг. Тиймээс тэд хоёр, бүр гурав дахин хэлтсийн захиргаанд байж болно. Нэг агентлагийн зохицуулалт, заавал биелүүлэх шаардлага нь нөгөө агентлагийн зааварчилгаатай зөрчилддөг нь зээлийн байгууллагуудад илүү таатай зохицуулалтын удирдамжийг ашиглан маневр хийх боломжийг олгодог эсвэл албаддаг.
Мэргэшсэн зээлийн болон санхүүгийн байгууллагуудын тусгай төрөл нь шуудангийн хадгаламжийн системийг бүрдүүлдэг шуудангийн хадгаламжийн байгууллагууд юм. Энэ системийн хамгийн чухал бөгөөд эртний элементүүдийн нэг нь түүхэнд үүссэн шуудангийн хадгаламжийн банкууд юм. төрийн байгууллагууджижиг хөрөнгө оруулагчдаас хөрөнгө татах. Шуудангийн хадгаламжийн байгууллагууд шуудангийн салбараар дамжуулан хүн амын хадгаламжийг хуримтлуулж, мөнгө хүлээн авч, олгодог. Сүүлийн үед ихэнх улс орнуудад банкны онцлог шинж чанартай шуудангийн хадгаламжийн байгууллагуудын зээл, төлбөр тооцооны үйл ажиллагаа улам бүр дэлгэрч, үйл ажиллагааны сэдэв, үзүүлж буй үйлчилгээний төрлүүдийн талаархи банкны хууль тогтоомж болон санхүүгийн хууль тогтоомжийн бусад чиглэлүүдийн хоорондын уялдаа холбоо улам бүр нэмэгдэж байна. янз бүрийн зээлийн байгууллагууд улам бүр бүдгэрч байна.
Парабанкны тогтолцооны байгууллагуудын дунд зээлийн байгууллагууд нь ломбард, зээлийн нөхөрлөл, нийгэмлэг, эвлэлийг багтааж болно.
Ломбард нь хөдлөх хөрөнгө барьцаалан зээл олгодог зээлийн байгууллага юм. Түүхээс харахад ломбард нь хувийн хүүгийн зээлийн бизнес хэлбэрээр үүссэн. Олон оронд ломбардыг үндэсний болгож, “албан ёсны” шинжтэй болгох хандлага ажиглагдаж байна. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө бүрдүүлэхэд төрийн оролцооны хувь хэмжээ, хэлбэр, ломбардуудын үйл ажиллагаа өөр өөр байдаг.
Ихэнх тохиолдолд ломбардуудын үйл ажиллагаанд төрийн хяналтыг хэрэгжүүлэхийн тулд ломбардуудын менежерийг (тодорхой хугацаанд) томилдог төрийн зарим байгууллагын дэргэд байгуулдаг. Ломбардуудын үйл ажиллагаанд төрийн болон хувийн хөрөнгийн оролцооны түвшингээс хамааран төрийн болон хотын, түүнчлэн хувийн болон холимог төрлөөр (хувийн болон төрийн өмчийн оролцоотой) ломбардуудыг ялгадаг.
Ломбардуудын тусгай үүрэг бол үнэт металл, чулуу (ихэвчлэн үнэт цаасыг тооцохгүй) зэрэг хөдлөх эд хөрөнгийн барьцаагаар хэрэглээний зээл олгох явдал юм. ОХУ-ын ломбардууд барьцаалагдсан хөрөнгийн үнийн дүнгийн 50-80% -ийг богино хугацааны (3 сар хүртэл) зээлээр олгодог. Үйлчлүүлэгчийн үнэт зүйлийг хадгалах ломбардын үйл ажиллагаа, мөн барьцаанд тавьсан эд хөрөнгийг шимтгэлтэйгээр худалдах үйл ажиллагаа явуулдаг. Энэхүү үйл ажиллагааны хүрээ нь ломбардуудын зохион байгуулалтын бүтцийн онцлогийг тодорхойлдог: томоохон ломбардууд салбар, салбаруудаас гадна агуулах, дэлгүүрийн сүлжээтэй байж болно. Зээлийн үйл ажиллагааг зохион байгуулах онцлог нь үйлчлүүлэгчтэй зээлийн гэрээ байгуулаагүй, барьцаа хөрөнгийн үүрэг хүлээгээгүй явдал юм. Ихэнх гүйлгээнд хөнгөлөлтийн хугацаа заасан байдаг бөгөөд үүний дараа барьцаанд тавьсан үл хөдлөх хөрөнгийг зарж болно.
Зээлийн хоршоо нь тодорхой бүлэг хүмүүс эсвэл жижиг зээлийн байгууллагуудаас зохион байгуулдаг зээлийн хоршоо юм. Тэд хоёр төрлийн байж болно:
1/богино хугацааны хэрэглээний зээл олгох зорилгоор мэргэжлийн болон нутаг дэвсгэрийн шинж чанарт үндэслэн бүлэг хүмүүс зохион байгуулсан;
2) олон тооны бие даасан зээлийн нөхөрлөлүүдийн сайн дурын нэгдэл хэлбэрээр, жишээлбэл, хадгаламж зээлийн нөхөрлөл, харилцан зээлийн нийгэмлэгүүд.
Зээлийн хоршоодын дүрмийн сан нь гишүүдийн хувьцаа, үе үе шимтгэл төлөх, зээл олгох замаар бүрддэг. Ийм холбоодын үндсэн үйл ажиллагаа: хадгаламж татах, зээл олгох, гишүүдийнхээ барьцаагаар зээл олгох, үнэт цаасны нягтлан бодох бүртгэл, худалдааны зуучлалын болон комиссын үйл ажиллагаа, гишүүддээ зөвлөх, аудитын үйлчилгээ үзүүлэх.
Харилцан зээлийн нийгэмлэгүүд нь жижиг, дунд бизнест үйлчилдэг арилжааны банкуудтай ижил төстэй зээлийн байгууллагуудын нэг төрөл юм. Нийгэмд оролцогчид нь хувь хүн болон... элсэлтийн хураамжаар компанийн хөрөнгийг бүрдүүлдэг хуулийн этгээд.
Зээлийн нөхөрлөл нь хоршоологч, түрээсийн аж ахуйн нэгж, жижиг, дунд бизнес эрхлэгчид, хувь хүмүүст зээл, төлбөр тооцооны үйлчилгээ үзүүлэх зорилгоор байгуулагдсан. Зээлийн нөхөрлөлийн дүрмийн сан нь хувьцааг худалдан авах, заавал нэвтрэх хураамж төлөх замаар бүрддэг бөгөөд захиран зарцуулахдаа буцааж өгдөггүй. Үндсэн идэвхгүй үйл ажиллагаа нь хадгаламж татах, зээл байршуулах;
идэвхтэй - зээл, комисс, худалдаа, зуучлалын үйл ажиллагаа.
Төрөл бүрийн зээлийн түншлэлүүд - үүсгэн байгуулагчид нь төв, арилжааны болон төрөлжсөн банкуудын салбарууд, төрийн байгууллагууд, хувь хүмүүс, хуулийн этгээдүүд байдаг хөдөө аж ахуйн зээлийн нийгэмлэгүүд (ACS) Тэдний үйл ажиллагааны гол чиглэл нь тусламж, зээл, төлбөр тооцооны үйлчилгээ юм хөдөө аж ахуй, тоног төхөөрөмж, мал, үр, гэх мэт худалдан авах зээлийн зардал. Үйлчлүүлэгчид нь тариачны фермүүд, фермерүүд, хөдөө аж ахуйн аж ахуйн нэгжүүд юм. Нөхөрлөлийн үндсэн үйл ажиллагаа: богино болон дунд хугацааны зээл, хадгаламж хүлээн авах, зуучлалын үйл ажиллагаа. USC-ийн үйл ажиллагааны онцлог нь татварын ихээхэн хөнгөлөлт юм.
Санхүүгийн компаниуд нь бараа бүтээгдэхүүн борлуулахад зээл олгодог янз бүрийн байгууллагууд юм. Хамгийн түгээмэл хэлбэр бол удаан эдэлгээтэй бараа бүтээгдэхүүнийг хэсэгчлэн борлуулдаг санхүүгийн компаниуд юм.
Тэд янз бүрийн худалдааны компаниудад борлуулсан бараагаа хэсэгчлэн худалдан авах, үйлчлүүлэгчийн үүргээс нь зээл олгодог. Бусад компаниуд худалдааны зээлийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг бөгөөд бараагаа хэсэгчлэн тээвэрлэдэг аж үйлдвэрийн пүүсүүдэд зээл олгодог. Хүн амд янз бүрийн зориулалтаар зээл олгодог компаниуд байдаг.
Даатгалын компаниуд (нийгэм) нь санхүүгийн байгууллагууд бөгөөд тэдгээрийн онцлог нь хөрөнгө босгох өвөрмөц хэлбэр болох даатгалын бодлогыг худалдах явдал юм. Даатгалын компаниуд хөрөнгө байршуулахдаа бусад санхүүгийн байгууллагуудтай өрсөлддөг. Тэдний хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн гол зүйл нь аж үйлдвэрийн компаниудын бонд, хувьцаа, засгийн газрын үнэт цаас юм. Өөрөөр хэлбэл, урт хугацаатай зээл олгодог.
Тэтгэврийн сангууд нь тэтгэврийн санг бүрдүүлэх, тэтгэвэр олгох үйл ажиллагаа эрхэлдэг зээлийн байгууллагууд юм. Хүлээн авсан хөрөнгийг үндсэндээ аж үйлдвэрийн компаниудын үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийдэг.
Хөрөнгө оруулалтын компаниуд үүрэг хариуцлагаа жижиг эзэмшигчдийн дунд байршуулж, олсон орлогыг янз бүрийн салбарт үнэт цаас худалдан авахад зарцуулдаг.
Зээлийн системийн тусгайлсан зээл, санхүүгийн болон шуудангийн хадгаламжийн байгууллагуудаар төлөөлдөг дээр дурдсан зээлийн системийн хэсгийг парабанкны систем гэж нэрлэдэг (13.4.1-р зургийг үз). Энэ системийн санхүүгийн байгууллагууд нь тодорхой төрлийн үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх, эсвэл ихэвчлэн тодорхой шинж чанартай нэг эсвэл хоёр төрлийн үйлчилгээ үзүүлэхэд чиглэгддэгээрээ ялгагдана. Тэдний үйл ажиллагаа нь ихэвчлэн санхүүгийн зах зээлийн жижиг сегментэд үйлчилгээ үзүүлэхэд төвлөрдөг.
Зээлийн системийн энэ өвөрмөц хэсгийг "пара-банкны систем" гэдэг нь маш ховор хэрэглэгддэг бөгөөд энэ нь эдгээр байгууллагуудын үйл ажиллагааны тусгай хэлбэрийг онцлон тэмдэглэдэг.
Зээл, санхүүгийн мэргэшсэн байгууллагууд нь давхар захирагдах шинж чанартай байдаг. Нэг талаас зээл, төлбөр тооцооны үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой тул Төв банкны холбогдох шаардлагыг удирдлага болгохоос өөр аргагүй болдог. Нөгөөтэйгүүр, аливаа санхүү, даатгал, хөрөнгө оруулалт болон бусад үйл ажиллагааны чиглэлээр мэргэшсэн мэргэшсэн санхүүгийн байгууллагууд нь холбогдох хэлтсийн зохицуулалтын нөлөөнд автдаг. Тиймээс тэд хоёр, бүр гурав дахин хэлтсийн захиргаанд байж болно. Нэг агентлагийн зохицуулалт, заавал биелүүлэх шаардлага нь нөгөө агентлагийн зааварчилгаатай зөрчилддөг нь зээлийн байгууллагуудад илүү таатай зохицуулалтын удирдамжийг ашиглан маневр хийх боломжийг олгодог эсвэл албаддаг.
Мэргэшсэн зээлийн болон санхүүгийн байгууллагуудын тусгай төрөл нь шуудангийн хадгаламжийн системийг бүрдүүлдэг шуудангийн хадгаламжийн байгууллагууд юм. Энэхүү тогтолцооны хамгийн чухал бөгөөд хамгийн эртний элементүүдийн нэг нь шуудангийн хадгаламжийн банкууд бөгөөд түүхэндээ жижиг хадгаламж эзэмшигчдээс мөнгө татах төрийн байгууллага болж үүссэн. Шуудангийн хадгаламжийн байгууллагууд шуудангийн салбараар дамжуулан хүн амын хадгаламжийг хуримтлуулж, мөнгө хүлээн авч, олгодог. Сүүлийн үед ихэнх улс орнуудад банкны онцлог шинж чанартай шуудангийн хадгаламжийн байгууллагуудын зээл, төлбөр тооцооны үйл ажиллагаа улам бүр дэлгэрч, үйл ажиллагааны сэдэв, үзүүлж буй үйлчилгээний төрлүүдийн талаархи банкны хууль тогтоомж болон санхүүгийн хууль тогтоомжийн бусад чиглэлүүдийн хоорондын уялдаа холбоо улам бүр нэмэгдэж байна. янз бүрийн зээлийн байгууллагууд улам бүр бүдгэрч байна.
Парабанкны тогтолцооны байгууллагуудын дунд зээлийн байгууллагууд нь ломбард, зээлийн нөхөрлөл, нийгэмлэг, эвлэлийг багтааж болно.
Ломбард нь хөдлөх хөрөнгө барьцаалан зээл олгодог зээлийн байгууллага юм. Түүхээс харахад ломбард нь хувийн хүүгийн зээлийн бизнес хэлбэрээр үүссэн. Олон оронд ломбардыг үндэсний болгож, “албан ёсны” шинжтэй болгох хандлага ажиглагдаж байна. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө бүрдүүлэхэд төрийн оролцооны хувь хэмжээ, хэлбэр, ломбардуудын үйл ажиллагаа өөр өөр байдаг. Ихэнх тохиолдолд ломбардуудын үйл ажиллагаанд төрийн хяналтыг хэрэгжүүлэхийн тулд ломбардуудын менежерийг (тодорхой хугацаанд) томилдог төрийн зарим байгууллагын дэргэд байгуулдаг. Ломбардуудын үйл ажиллагаанд төрийн болон хувийн хөрөнгийн оролцооны түвшингээс хамааран төрийн болон хотын, түүнчлэн хувийн болон холимог төрлөөр (хувийн болон төрийн өмчийн оролцоотой) ломбардуудыг ялгадаг.
Ломбардуудын тусгай үүрэг бол үнэт металл, чулуу (ихэвчлэн үнэт цаасыг тооцохгүй) зэрэг хөдлөх эд хөрөнгийн барьцаагаар хэрэглээний зээл олгох явдал юм.
ОХУ-ын ломбардууд барьцаалагдсан хөрөнгийн үнийн дүнгийн 50-80% -ийг богино хугацааны (3 сар хүртэл) зээлээр олгодог. Үйлчлүүлэгчийн үнэт зүйлийг хадгалах ломбардын үйл ажиллагаа, мөн барьцаанд тавьсан эд хөрөнгийг шимтгэлтэйгээр худалдах үйл ажиллагаа явуулдаг. Энэхүү үйл ажиллагааны хүрээ нь ломбардуудын зохион байгуулалтын бүтцийн онцлогийг тодорхойлдог: томоохон ломбардууд салбар, салбаруудаас гадна агуулах, дэлгүүрийн сүлжээтэй байж болно. Зээлийн үйл ажиллагааг зохион байгуулах онцлог нь үйлчлүүлэгчтэй зээлийн гэрээ байгуулаагүй, барьцаа хөрөнгийн үүрэг хүлээгээгүй явдал юм. Ихэнх гүйлгээнд хөнгөлөлтийн хугацаа заасан байдаг бөгөөд үүний дараа барьцаанд тавьсан үл хөдлөх хөрөнгийг зарж болно.
Зээлийн хоршоо нь тодорхой бүлэг хүмүүс эсвэл жижиг зээлийн байгууллагуудаас зохион байгуулдаг зээлийн хоршоо юм. Эдгээр нь хоёр төрлийн байж болно: 1) богино хугацааны хэрэглээний зээл олгох зорилгоор хэсэг бүлэг хүмүүс мэргэжлийн болон нутаг дэвсгэрийн үндсэн дээр зохион байгуулсан; 2) олон тооны бие даасан зээлийн нөхөрлөлүүдийн сайн дурын нэгдэл хэлбэрээр, жишээлбэл, хадгаламж зээлийн нөхөрлөл, харилцан зээлийн нийгэмлэгүүд. Зээлийн хоршоодын дүрмийн сан нь гишүүдийн хувьцаа, үе үе шимтгэл төлөх, зээл олгох замаар бүрддэг. Ийм холбоодын үндсэн үйл ажиллагаа: хадгаламж татах, зээл олгох, гишүүдийнхээ барьцаагаар зээл олгох, үнэт цаасны нягтлан бодох бүртгэл, худалдааны зуучлалын болон комиссын үйл ажиллагаа, гишүүддээ зөвлөх, аудитын үйлчилгээ үзүүлэх.
Харилцан зээлийн нийгэмлэгүүд нь жижиг, дунд бизнест үйлчилдэг арилжааны банкуудтай ижил төстэй зээлийн байгууллагуудын нэг төрөл юм. Нийгэмлэгийн оролцогчид нь элсэлтийн хураамжаар компанийн хөрөнгийг бүрдүүлдэг хувь хүн, хуулийн этгээд байж болно.
Зээлийн нөхөрлөл нь хоршоологч, түрээсийн аж ахуйн нэгж, жижиг, дунд бизнес эрхлэгчид, хувь хүмүүст зээл, төлбөр тооцооны үйлчилгээ үзүүлэх зорилгоор байгуулагдсан. Зээлийн нөхөрлөлийн капитал
хувьцааг худалдан авч, заавал нэвтрэх хураамж төлснөөр олж авсан бөгөөд явахдаа буцаан олгохгүй. Үндсэн идэвхгүй үйл ажиллагаа нь хадгаламж татах, зээл байршуулах; идэвхтэй - зээл, комисс, худалдаа, зуучлалын үйл ажиллагаа.
Төрөл бүрийн зээлийн түншлэлүүд нь хөдөө аж ахуйн зээлийн нийгэмлэгүүд (ACS) бөгөөд үүсгэн байгуулагчид нь төв, арилжааны болон төрөлжсөн банкуудын салбарууд, төрийн байгууллагууд, хувь хүмүүс, хуулийн этгээдүүд юм. Тэдний үйл ажиллагааны үндсэн чиглэл нь хөдөө аж ахуйд туслах, зээл, төлбөр тооцооны үйлчилгээ үзүүлэх, тоног төхөөрөмж, мал, үр тариа худалдан авах зардлыг зээлдүүлэх явдал юм. Үйлчлүүлэгчид нь тариачин, тариаланч, газар тариалангийн аж ахуйн нэгжүүд юм. Нөхөрлөлийн үндсэн үйл ажиллагаа: богино болон дунд хугацааны зээл, хадгаламж хүлээн авах, зуучлалын үйл ажиллагаа. USC-ийн үйл ажиллагааны онцлог нь татварын ихээхэн хөнгөлөлт юм.
Санхүүгийн компаниуд нь бараа бүтээгдэхүүн борлуулахад зээл олгодог янз бүрийн байгууллагууд юм. Хамгийн түгээмэл хэлбэр бол удаан эдэлгээтэй бараа бүтээгдэхүүнийг хэсэгчлэн борлуулдаг санхүүгийн компаниуд юм. Тэд янз бүрийн худалдааны компаниудад борлуулсан бараагаа хэсэгчлэн худалдан авах, үйлчлүүлэгчийн үүргээс нь зээл олгодог. Бусад компаниуд худалдааны зээлийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг бөгөөд бараагаа хэсэгчлэн тээвэрлэдэг аж үйлдвэрийн пүүсүүдэд зээл олгодог. Хүн амд янз бүрийн зориулалтаар зээл олгодог компаниуд байдаг.
Даатгалын компаниуд (нийгэм) нь санхүүгийн байгууллагууд бөгөөд тэдгээрийн онцлог нь хөрөнгө босгох өвөрмөц хэлбэр болох даатгалын бодлогыг худалдах явдал юм. Даатгалын компаниуд хөрөнгө байршуулахдаа бусад санхүүгийн байгууллагуудтай өрсөлддөг. Тэдний хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн гол зүйл нь аж үйлдвэрийн компаниудын бонд, хувьцаа, засгийн газрын үнэт цаас юм. Өөрөөр хэлбэл, улсад урт хугацаатай зээл олгодог.
Тэтгэврийн сангууд нь тэтгэврийн санг бүрдүүлэх, тэтгэвэр олгох үйл ажиллагаа эрхэлдэг зээлийн байгууллагууд юм. Хүлээн авсан хөрөнгийг гол төлөв аж үйлдвэрийн компаниудын хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийдэг.
Хөрөнгө оруулалтын компаниуд үүрэг хариуцлагаа жижиг эзэмшигчдийн дунд байршуулж, олсон орлогыг янз бүрийн салбарт үнэт цаас худалдан авахад зарцуулдаг.
Сэдэв 11
Зээл, санхүүгийн мэргэшсэн байгууллагууд
- Мэргэшсэн санхүү, зээлийн байгууллагуудын эдийн засгийн мөн чанар, чиг үүрэг
- Орчин үеийн үзэл бодол SFKUs ба тэдгээрийн үйл ажиллагаа
- Онцлог шинж тэмдгүүдболон банк хоорондын холбоодын чиг үүрэг
Мэргэшсэн санхүү, зээлийн байгууллагууд (парабанкууд)Эдгээр нь түр зуурын чөлөөт хөрөнгийг төвлөрүүлж, хөрвөх чадвартай хөрөнгөд байршуулахыг баталгаажуулдаг мөнгөний зах зээлийн санхүүгийн зуучлагчид юм. Мэргэшсэн санхүү, зээлийн байгууллагууд нь банктай төстэй чиг үүргийг гүйцэтгэдэг боловч үйл ажиллагаа нь нарийн мэргэшсэн, тодорхой үйлчлүүлэгчдэд чиглэсэн байдаг.
Тусгай санхүү, зээлийн байгууллагуудын үндсэн үйл ажиллагаа нь:
а) хүн амын хуримтлалыг хадгаламжид татах, хувьцаа, бонд гаргах, даатгалын бодлогыг худалдах замаар хуримтлуулах;
б) эдийн засгийн тодорхой салбар, эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрөл, хүн амын тодорхой бүлгийн хэрэгцээнд зээл олгох;
в) ипотекийн урт хугацааны зээл олгох;
г) хүн амын тэтгэвэр, нийгмийн хамгааллын зохион байгуулалт;
д) харилцан зээлийн туслалцааны үйл ажиллагаа явуулах.
Даатгалын компаниудурьдчилан тооцоолоогүй эдийн засаг, санхүүгийн эрсдэл, байгалийн гамшиг, бусад тохиолдлын улмаас учирч болзошгүй хохирлыг иргэд, даатгалын шимтгэлийн зардлаар нөхөн төлүүлэхээр байгуулагдаж, үйл ажиллагаа явуулдаг. хуулийн этгээддаатгалын бодлогыг худалдаж авсан хүмүүс. Даатгалын сангийн хөрөнгө нь дүрмээр бол даатгалын нөхөн олговрын жилийн төлбөрөөс хамаагүй их байдаг. Үүний үр дүнд даатгалын компаниуд ихээхэн хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийг хуримтлуулж, үндсэндээ аж үйлдвэрийн компаниудын бондуудад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Урт хугацаатайМөнгө хуримтлуулах, заримдаа хэдэн арван жил хүрэх нь даатгалын компаниудыг татах боломжийг олгодог даатгалын шимтгэлхувийн корпорацийн хувьцаа, бонд, засгийн газрын өрийн үүрэгт хөрөнгө оруулалт хийх, эдийн засгийн янз бүрийн салбарын аж ахуйн нэгжүүдэд урт хугацааны зээл олгох, голчлон ипотекийн зээл, үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт хийх.
Иргэдийг тодорхой насанд хүрсний дараа тэтгэврийн санд төвлөрүүлдэг гол мэргэшсэн санхүүгийн байгууллага нь тэтгэврийн сан юм.
Тэтгэврийн сангууд- эдгээр нь тэтгэвэрт гарснаас хойшхи хугацаанд хүн амыг санхүүжүүлэх зорилгоор үйл ажиллагаа явуулдаг төрийн болон хувийн хэвшлийн байгууллагууд юм. Тэтгэврийн сангууд нь ажилчид, ажил олгогчдын урт хугацааны шимтгэлээс бүрддэг бөгөөд оролцогчдод тэтгэврийн төлбөрийг төлж, аж ахуйн нэгж, пүүсүүдийн хувьцаа, үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Эдгээр байгууллагуудын хөрөнгийн бүтцэд хувийн хэвшлийн аж ахуйн нэгж, корпорацийн үнэт цаас, засгийн газрын өрийн үүрэг хамгийн их хувийг эзэлдэг.
Хөрөнгө оруулалтын компаниуд болон хөрөнгө оруулалтын сангуудхөрөнгө оруулалтын үйл явцад тусгай зуучлалын үйлчилгээ үзүүлдэг санхүү, зээлийн байгууллагуудын тусгай хэлбэрийг төлөөлдөг. Тодруулбал, хөрөнгө оруулалтын компаниуд өөрсдөө үнэт цаас гаргаж, борлуулж, жижиг хөрөнгө оруулагчдад худалддаг. Хөрөнгө оруулалтын компани нь хүлээн авсан хөрөнгөө үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгж, банкуудын хувьцааг худалдан авахад ашигладаг бөгөөд ногдол ашиг нь хөрөнгө оруулалтын компанийн хувьцаа эзэмшигчдийн орлогын үндэс болдог. Хөрөнгө оруулалтын сангууд нь өөрийн үнэт цаасыг санхүүгийн зах зээлд гаргаж, байршуулах замаар хувийн хөрөнгө оруулагчид, тэр байтугай хүн амын багахан хэмжээний хадгаламжийн хөрөнгийг татан төвлөрүүлж, эх орондоо болон гадаадад янз бүрийн аж ахуйн нэгжийн хувьцаа, бондод хөрөнгө оруулалт хийдэг.
Санхүүгийн компаниудтөлбөрийг хойшлуулсан өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүн борлуулах зорилгоор зээл олгох чиглэлээр мэргэшсэн банк бус зээлийн системийн нэг төрөл юм. Санхүүгийн компаниудын хөрөнгийг өөрсдийн өрийн үүрэг - бонд эсвэл үнэт цаас гаргах, арилжааны банкуудаас богино хугацааны зээл авах замаар бүрдүүлдэг.
Зээлийн талаар харилцан туслалцаа үзүүлэх, гишүүдийнхээ бусад хэрэгцээг хангах зорилгоор тэд байгуулагдсанзээлийн нийгэмлэг, зээлийн хоршоо. Тэд богино болон урт хугацааны хөнгөлөлттэй зээлийн хэрэгцээг хангах, гишүүдийнхээ хувийн хуримтлалыг татах замаар санхүүжүүлэх, нийгмийн хамгааллыг хангах зорилгоор нийт хүн ам, хоршоо, жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн түрээсийн аж ахуйн нэгжүүдийг нэгтгэдэг. Зээлийн хоршоодын эх үүсвэр нь гишүүдийн элсэлтийн хувьцааг худалдан авах, түүнчлэн тэдний дараагийн үечилсэн шимтгэл, арилжааны банкуудын зээлийг ашиглах, өөрийн өрийн үүргээр бий болсон. Зээлийн хоршоодын идэвхтэй үйл ажиллагаа нь гишүүддээ янз бүрийн хэрэглээний хэрэгцээнд зориулж зээл олгохоос бүрддэг бөгөөд арилжааны банкуудын түрэмгий бодлогыг эсэргүүцэх өөр үндэс суурийг бий болгож чадна.
Ломбардын байгууллагууд - хөдлөх эд хөрөнгөөр барьцаалан бэлэн мөнгөөр хэрэглээний зээл олгодог зээлийн байгууллагууд. Дүрмээр бол ломбардад тавьсан хөрөнгийн үнэ нь олгосон зээлийн хэмжээнээс 20-50 хувиар давсан байх ёстой. Зээлдэгч нь барьцаалагдсан эд хөрөнгийн өмчлөх эрхийг тодорхой хугацаанд хадгална.
Түрээсийн компаниудудаан эдэлгээтэй эд зүйлс (машин, тоног төхөөрөмж, тээврийн хэрэгсэлгэх мэт) мөн тэдгээрийг үр бүтээлтэй ашиглаж, түрээсэлсэн хөрөнгийн өртгийг төлж буй хүмүүст урт хугацааны түрээсээр олгох.
Факторинг компаниуд- худалдан авах чиглэлээр мэргэшсэн санхүү, зээлийн байгууллагууд авлагаүйлчлүүлэгчид.
Банк хоорондын холбооүйл ажиллагааг зохицуулах, үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх, оролцогчдын мэргэжлийн ашиг сонирхлыг хамгаалах, хөгжүүлэх зорилгоор байгуулагдсан. ёс зүйн хэм хэмжээбанкны байгууллага, банк, харилцагчийн хоорондын харилцааны дүрэм. Банк хоорондын холбоог дараахь байдлаар ангилж болно.
a) оролцогчдын бүрэлдэхүүнээс хамааран - цэвэрбанк болон холимог төрлийн холбоо;
б) зорилгоос хамааран -арилжааны холбооТэгээд ашгийн бус,өөрөөр хэлбэл гишүүддээ үйлчилгээ үзүүлэх зорилгоор;
в) үйл ажиллагааны үргэлжлэх хугацаанаас хамааран - дээрхязгааргүй холбооТэгээд тодорхой хугацаанд бий болгосон;
г) бүрдүүлэгч бүтцийн хамаарал, харьяаллын түвшингээс хамааран -холбоо сайн дурын холбоодболон корпораци, өмчлөлийн үндсэн дээр, нийгэмлэгийн капитал дахь оролцооны тогтолцоо.
Тухайн холбоо, картель эсвэл концерн нь ямар төрлийн банк хоорондын холбоонд хамаарахыг тодорхойлдог онцлог шинж чанарууд нь:
|
Онцлог шинж чанаруудхолбоод |
Корпорацын холбоодын шинж тэмдэг |
|
Нийтлэг ашиг сонирхолд суурилсан гишүүнчлэлийн сайн дурын шинж чанар |
Оролцогчдын хоорондын хамаарал, ойр дотно харилцаа |
|
Байгууллагын хэлбэрийг чөлөөтэй сонгох, гишүүнчлэлээс гарах |
Түнш нь зах зээл дээр худалдаж авсан, зарагдсан хувьцаа эсвэл багцын эзэмшигч болдог тул түнш сонгох боломж хомс, бүрэн эрх чөлөө. |
|
Ерөнхий шийдвэрийн үндсэн дээр хэд хэдэн эрх мэдлийг холбоонд шилжүүлэх |
Удирдлага, хяналтын чиг үүргийн төвлөрөл их хэмжээгээр |
|
Удирдлагын ардчилсан шинж чанар, ялангуяа ашгийн бус холбоод |
|
|
Оролцогчид болон холбооны хоорондын харилцааг зохион байгуулах гэрээний хэлбэр |
Энэ төрлийн банк хоорондын холбоодконсорциум зээлийн, батлан даалтын болон банкны бусад үйл ажиллагаа, үйлчилгээг ерөнхийд нь хэрэгжүүлэх зорилгоор гэрээний үндсэн дээр үүссэн банкны түр холбоодыг байгуулах. Дүрмээр бол консорциум нь бүх оролцогчдын нэрийн өмнөөс, ашиг сонирхлын үүднээс үйл ажиллагаа явуулдаг банкны хууль ёсны бие даасан оролцогчдын хамгийн том нь (консорциумын дарга нар) дээр үндэслэн байгуулагддаг.
Консорциумуудыг ихэвчлэн нэрлэдэгбанкны синдикатууд.
Банкны картель- үйл ажиллагааны чиглэлийг хуваарилах, нэгдсэн бодлого зохицуулах талаар ерөнхий гэрээ байгуулсан бие даасан томоохон банкуудын холбоо зээлийн хүүмөн ногдол ашиг төлөх, зээлийн ижил нөхцөлийг дагаж мөрдөх гэх мэт.
Банкны холдинг компаниудбанк, банк бус байгууллагуудын холимог хэлбэрийн нэгдэл хэлбэрээр байгуулагдсан. Банкны холдинг нь ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд холдингуудын бүх оролцогчдын үйл ажиллагааг зохицуулж, хянадаг. Тэдгээрийн дотроос нэг банк болон олон банктай холдинг компаниудыг ялгадаг.
Банк хоорондын холбооны нэг чухал хэлбэр болсонбанкны итгэлцэл,банкуудын өмчлөлийг нэгтгэснээр үүсдэг.
Оруулсан банкны асуудал,Үүнд банкуудаас гадна хувьцаат компанийн удирдлаган дор нэгдсэн даатгал, лизинг, факторинг болон бусад хувьцаат компаниуд багтаж болох бөгөөд үүнийг банкны холдинг гэж нэрлэдэг. Хууль эрх зүйн болон арилжааны бие даасан байдлаа алдаж, удирдлага нь нэг байгууллагад захирагдах замаар банкны өмчлөлийг нэгтгэх нь банкны итгэлцлийг бий болгодог.
