საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები - საჯარო და კერძო, კომერციული ორგანიზაციები, რომლებსაც უფლება აქვთ განახორციელონ ფინანსური ოპერაციები დაკრედიტების, დეპოზიტების შესანახად, მიმდინარე ანგარიშების შესანახად, ვალუტისა და ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის, ფინანსური მომსახურების გაწევისთვის და ა.შ. ძირითადი ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტებია ბანკები და ფინანსური ინსტიტუტები. კომპანიები, საინვესტიციო ფონდები, შემნახველი ბანკები, საპენსიო ფონდები, ურთიერთდახმარების ფონდები, სადაზღვევო კომპანიები. ყველა ფინანსური შუამავალი შეიძლება დაიყოს ოთხ ჯგუფად: 1) დეპოზიტის ტიპის ფინანსური ინსტიტუტები; 2) სახელშეკრულებო შემნახველი დაწესებულებები; 3) საინვესტიციო ფონდები; 4) სხვა ფინანსური ორგანიზაციები.
ყველაზე გავრცელებული ფინანსური შუამავლები არიან სადეპოზიტო ტიპის დაწესებულებები. IN განვითარებული ქვეყნებიმათი მომსახურებით მოსახლეობის მნიშვნელოვანი ნაწილი სარგებლობს, ვინაიდან სადეპოზიტო ანგარიშებიდან შემოსავლის გადახდა, როგორც წესი, გარანტირებულია სადაზღვევო კომპანიების მიერ, რომელთა სანდოობასაც სახელმწიფო უზრუნველყოფს. სადეპოზიტო დაწესებულებების მიერ მოზიდული სახსრები გამოიყენება საბანკო, სამომხმარებლო და იპოთეკური სესხების გაცემაზე. ამ ჯგუფის ძირითადი ინსტიტუტებია კომერციული ბანკები, შემნახველი დაწესებულებები და საკრედიტო კავშირები.
კომერციული ბანკები, როგორც წესი, სთავაზობენ მომსახურების ყველაზე ფართო სპექტრს დროებით მფლობელობაში მყოფი ეკონომიკური სუბიექტებიდან თანხების მოზიდვის, აგრეთვე სხვადასხვა სახის სესხებისა და კრედიტების გაცემისთვის. სახელმწიფო ფულადი სისტემის ფუნქციონირებაში კომერციული ბანკების უზარმაზარი მნიშვნელობიდან გამომდინარე, ისინი ექვემდებარებიან მკაცრ სახელმწიფო კონტროლს.
შემნახველი დაწესებულებებიარის სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები, რომელთა სახსრების ძირითადი წყაროა შემნახველი ანაბრები და სხვადასხვა ვადაზე დაფუძნებული სამომხმარებლო დეპოზიტები. ეს ინსტიტუტები სესხულობენ სახსრებს მოკლე ვადებიგამშვები და შემნახველი ანგარიშების გამოყენება და შემდეგ მათი გრძელვადიან პერსპექტივაში გაცემა უძრავი ქონების უსაფრთხოების წინააღმდეგ.
საკრედიტო კავშირებიარის ურთიერთდაკრედიტების ინსტიტუტები. ისინი იღებენ დეპოზიტებს ფიზიკური პირებისგან და აძლევენ სესხებს კავშირის წევრებს მათთვის მისაღები პირობებით. საკრედიტო კავშირის ვალდებულებები მოდის შემნახველი ანგარიშებიდან და გამშვები ანგარიშებიდან (წილები). საკრედიტო კავშირები თავიანთ სახსრებს აწვდიან კავშირის წევრებს მოკლევადიანი სამომხმარებლო სესხების სახით.
საკრედიტო კავშირებს არაერთი უპირატესობა აქვთ სხვა დეპოზიტის ტიპის ფინანსურ ინსტიტუტებთან შედარებით. როგორც წესი, ისინი თავისუფლდებიან საშემოსავლო (მოგების) გადასახადისგან, ისინი არ ექვემდებარებიან ანტიმონოპოლიურ კანონმდებლობას, რაც მათ საშუალებას აძლევს მონაწილეობა მიიღონ ერთობლივ საწარმოებში.
რუსეთში საკრედიტო კავშირების საქმიანობას არ მიუღია საკმარისი განაწილება. მათი სტატუსი ფედერალურ დონეზე განისაზღვრება მხოლოდ რუსეთის ფედერაციის იუსტიციის სამინისტროს განმარტებით. მიღებულ იქნა სპეციალური კანონი „მოქალაქეთა საკრედიტო სამომხმარებლო კოოპერატივების (საკრედიტო სამომხმარებლო გაერთიანებების) შესახებ“. სახელმწიფო დუმა, მაგრამ არ ამოქმედდა. 1994 წელს შექმნილი საკრედიტო კავშირების ლიგა მოიცავს ორმოცამდე საკრედიტო კავშირს და ოთხ რეგიონულ საკრედიტო კავშირის ასოციაციას.
შემნახველი დაწესებულებები, რომლებიც მოქმედებენ ხელშეკრულების საფუძველზე, მოიცავს სადაზღვევო კომპანიებს და საპენსიო ფონდებს. ამ ფინანსურ ინსტიტუტებს ახასიათებთ სახსრების სტაბილური ნაკადი სადაზღვევო დაზღვეულებისა და საპენსიო ფონდების ანგარიშების მფლობელებისგან. მათ აქვთ შესაძლებლობა განახორციელონ ინვესტიცია გრძელვადიან, მაღალშემოსავლიან ფინანსურ ინსტრუმენტებში.
საინვესტიციო ფონდებიგაყიდონ თავიანთი ფასიანი ქაღალდები (წილები, საინვესტიციო ერთეულები) ინვესტორებზე და გამოიყენონ მიღებული სახსრები პირდაპირი ფინანსური ვალდებულებების შესაძენად. როგორც წესი, ისინი გამოირჩევიან მაღალი სანდოობით და გაყიდული ფასიანი ქაღალდების დაბალი ნომინალით. საინვესტიციო ფონდებს შორის, პირველ რიგში, ურთიერთდახმარების ფონდები გამოირჩევა. ისინი ყიდიან თავიანთ აქციებს ინვესტორებზე და შემოსავალს იყენებენ ძირითადად აქციებისა და ობლიგაციების შესაძენად. არსებობს სხვადასხვა სახისურთიერთდახმარების ფონდები. ყველა მათგანისთვის წილის ღირებულება იცვლება (ჩვეულებრივ იზრდება), რაც ინვესტორებს საშუალებას აძლევს მიიღონ შემოსავალი, თუ აქცია გაიყიდება ურთიერთდახმარების ფონდში.
ურთიერთდახმარების ფონდების სისტემები აქტიურ როლს თამაშობენ ეკონომიკურად განვითარებულ ქვეყნებში ფინანსურ ბაზრებზე. კერძოდ, შეერთებულ შტატებში, ერთ-ერთი ყველაზე დინამიურად განვითარებადი საინვესტიციო ფონდია ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც პირველად 1972 წელს გამოჩნდა.
ამ ფონდების გამორჩეული თვისებაა ის, რომ ისინი ინვესტირებას ახდენენ მოკლევადიან ფასიან ქაღალდებში გადაუხდელობის დაბალი რისკით და მაღალი ნომინალური ღირებულებით - 1 მილიონი დოლარიდან და ზემოთ. ბევრი ინვესტორისთვის ასეთი ფასიანი ქაღალდები მიუწვდომელია მათი მაღალი ღირებულების გამო.
ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდები საშუალებას აძლევს მცირე ინვესტორებს მიიღონ შემოსავალი თავიანთი ინვესტიციებიდან საბაზრო საპროცენტო განაკვეთებით, სახსრების გადაუხდელობის მნიშვნელოვანი რისკის გარეშე. TO ბოლო ჯგუფიფინანსური შუამავლები მოიცავს სხვადასხვა ტიპის ფინანსურ კომპანიებს, როგორიცაა ფინანსური კომპანიები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან ბიზნესის დაკრედიტების და სალიზინგო ოპერაციებში და ფინანსურ კომპანიებში. სამომხმარებლო სესხი, განვადებით დაფარვის უფლებით ოჯახებისთვის სესხების მიცემა.
ეს ფინანსური ინსტიტუტები თავიანთი სახსრების ძირითად ნაწილს იღებენ ინვესტორებისთვის მოკლევადიანი ვალდებულებების კომერციული ქაღალდის სახით გაყიდვიდან. ამ კომპანიების საქმიანობა რეგულირდება წარმომადგენლობითი (საკანონმდებლო) და აღმასრულებელი ხელისუფლების დებულებებით.
ფინანსური შუამავლების მიერ განხორციელებული ფინანსური ოპერაციების მოცულობა ბოლო ათწლეულების განმავლობაში იზრდება. ამავდროულად, განვითარებულ ქვეყნებში შეინიშნება ინდივიდუალური ფინანსური შუამავლების მიერ გაწეული მომსახურების მოცულობის შედარებით ცვლილება. ამასთან, შედარებითი ცვლილებაა ცალკეული ფინანსური ინსტიტუტების აქტივების მოცულობაში.
ამრიგად, შეერთებულ შტატებში ბოლო 30 წლის განმავლობაში საგრძნობლად გაიზარდა ურთიერთდახმარების ფონდებისა და სახელმწიფო საპენსიო ფონდების წილი, ხოლო სადეპოზიტო დაწესებულებების (კომერციული ბანკები, შემნახველი დაწესებულებები) წილი შემცირდა. თუ 1975 წელს კომერციული ბანკების წილი ფინანსური შუამავლების მთლიან ფინანსურ აქტივებში იყო დაახლოებით 40%, მაშინ 1998 წლისთვის ის შემცირდა დაახლოებით 27%-მდე და შესაბამისად, ურთიერთდახმარების ფონდების წილი გაიზარდა 2-დან 19%-მდე.
თემა 2. საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები
2.1. საკრედიტო ინსტიტუტები (ბანკები; არასამთავრობო ორგანიზაციები)
2. 2 საფინანსო არასაკრედიტო დაწესებულება (მიკროსაფინანსო ორგანიზაციები, სადაზღვევო კონტრაქტის დაწესებულებები, ერთეული (საერთო) ფონდები)
2.3. პროფესიული საქმიანობა ფინანსურ ბაზრებზე
საკრედიტო ინსტიტუტები
რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემაში, შესაბამისად ფედერალური კანონი 1990 წლის 2 დეკემბრის No395-1 „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“ ყველა საკრედიტო ორგანიზაცია იყოფა ორ ტიპად: ბანკებად და არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციებად (NPO). მთავარი კრიტერიუმი, რომელიც განასხვავებს არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციას ბანკისგან, არის საბანკო ოპერაციების ჩამონათვალი, რომელთა განხორციელების უფლება აქვთ ბანკს და არაკომერციულ ორგანიზაციას.
არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაცია– ეს არის იურიდიული პირი, კომერციული ორგანიზაცია, რომელსაც თავისი საქმიანობის ძირითად მიზნად მოგების მიღების მიზნით, ცენტრალური ბანკიდან მიღებული ლიცენზიის საფუძველზე, უფლება აქვს განახორციელოს გარკვეული საბანკო ოპერაციები; თუმცა, არ არის გათვალისწინებული არასამთავრობო ორგანიზაციებისთვის მიმდინარე ანგარიშების გახსნის უფლების მინიჭება პირები, ფიზიკური პირების საბანკო ანგარიშების მეშვეობით გადარიცხვების განხორციელება და ფიზიკური პირებისგან დეპოზიტებზე თანხების მოზიდვის მიზნით, რომლებშიც არასამთავრობო ორგანიზაციები არ მონაწილეობენ და არ უნდა მიიღონ მონაწილეობა დეპოზიტების დაზღვევის სისტემაში. საბანკო ოპერაციების მთელი სიიდან ა(ა)იპ-ებსაც არ შეუძლიათ დეპოზიტების მოზიდვისა და ძვირფასი ლითონების განთავსების უფლება - ეს ყველაფერი ბანკების პრივილეგიაა.
ახლა კანონი ხაზს უსვამს:
1) არასამთავრობო ორგანიზაციებს, რომლებსაც აქვთ უფლება განახორციელონ ფულადი გზავნილები ანგარიშის გახსნის გარეშე და განახორციელონ მათთან დაკავშირებული სხვა საბანკო ოპერაციები - ასეთმა NPO-ებმა მიიღეს სახელი რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის დოკუმენტებში და პრაქტიკაში. გადახდის NPOs;
2) არაკომერციული ორგანიზაციები, რომლებსაც აქვთ გარკვეული საბანკო ოპერაციების განხორციელების უფლება, რომელთა კომბინაციებს ადგენს ცენტრალური ბანკი. რუსეთის ბანკმა დაადგინა ეს კომბინაციები No135-I ინსტრუქციით, რომელიც ითვალისწინებდა ორი სახის ლიცენზიას - ე.წ. განსახლების არაკომერციული ორგანიზაციებიდა სადეპოზიტო და საკრედიტო არაკომერციული ორგანიზაციები.
შესავალი
1. SCFI-ს ძირითადი ტიპები
2. ორმხრივი საინვესტიციო ფონდები
2.1 ურთიერთდახმარების ფონდების არსი
2.2 ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების ისტორია
2.3 ურთიერთდახმარების ფონდების სახეები და სახეები საოპერაციო სტრუქტურის მიხედვით
2.4 ურთიერთდახმარების ფონდის საქმიანობის რეგულირება და ლიცენზირება
2.5 ურთიერთდახმარების ფონდების მომსახურე ორგანიზაციები
2.6 საინვესტიციო წილი
2.7 აქციის ღირებულების გაანგარიშება
2.8 ოპერაციები საინვესტიციო ერთეულებთან: ყიდვა-გაყიდვა
2.10 ურთიერთსაინვესტიციო ფონდის ლიკვიდაცია
2.11 საინვესტიციო ერთეულებთან ოპერაციების დაბეგვრა
3. საბანკო მენეჯმენტის საერთო ფონდები
3.1 OFBU-ს არსი
3.3 პირობები, რომლითაც ბანკს შეუძლია შექმნას OFBU
4. OFBU და ურთიერთდახმარების ფონდების გამორჩეული მახასიათებლები
4.1 განსხვავებები OFBU-სა და ურთიერთდახმარების ფონდებს შორის
4.2 OFBU და ურთიერთდახმარების ფონდები: 2007 წლის შედეგები და ფუნქციონირების პროგნოზები
2008 წლის გეგმები
დასკვნა
აპლიკაციები
1. ლექსიკონი
2. ურთიერთდახმარების ფონდების სახეები საოპერაციო სტრუქტურის მიხედვით
3. შედარებითი მახასიათებლებიურთიერთდახმარების ფონდები და OFBU
4. ურთიერთდახმარების ფონდების სახეები
5. ურთიერთდახმარების ფონდების და OFBU-ს რაოდენობა 04/06/2008 მდგომარეობით
6. ურთიერთდახმარების ფონდების NAV და OFBU 04/06/2008 მდგომარეობით
7. დახურული უძრავი ქონების ურთიერთდახმარების ფონდების NAV 2007 წლის ზრდა
8. FBU-ს NAV-ის ზრდა 2007წ
9. ურთიერთდახმარების ფონდების NAV-ის ზრდა 2007 წელს
10. RTS-ის ინდუსტრიის ინდექსები 2007 წ
ბიბლიოგრაფიული სია
1. შესავალი
IN ბოლო წლებშიეკონომიკურად განვითარებული ქვეყნების სასესხო კაპიტალის ეროვნულ ბაზრებზე მნიშვნელოვანი როლიდაიწყო სპეციალიზებული არასაბანკო ფინანსური ინსტიტუტების განხორციელება, რომლებმაც გამორჩეული ადგილი დაიკავეს ფულადი კაპიტალის დაგროვებასა და მობილიზებაში. ეს ინსტიტუტები მოიცავს:
1. სადაზღვევო კომპანიები
2. საპენსიო ფონდები
3. შემნახველ-სესხების გაერთიანებები
4. საზოგადოებების მშენებლობა
5. საინვესტიციო კომპანიები
6. საფინანსო კომპანიები
7. საქველმოქმედო ფონდები
8. საკრედიტო კავშირები
ამ ინსტიტუტებმა მნიშვნელოვნად შეცვალეს ბანკები შინამეურნეობების დანაზოგების დაგროვებით და სასესხო კაპიტალის მნიშვნელოვანი მიმწოდებლები გახდნენ.
სპეციალიზებული არასაბანკო ინსტიტუტების გავლენის ზრდას სამი ძირითადი მიზეზი შეუწყო ხელი:
1. ეკონომიკურად განვითარებულ ქვეყნებში შემოსავლების ზრდა
2. ფასიანი ქაღალდების ბაზრის აქტიური განვითარება
3. ამ დაწესებულებების მიერ სპეციალური სერვისების მიწოდება, რომელსაც ბანკები ვერ უზრუნველყოფენ.
გარდა ამისა, მთელ რიგ სპეციალიზებულ არასაბანკო დაწესებულებებს (სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები), ბანკებისგან განსხვავებით, შეუძლიათ ფულადი დანაზოგების დაგროვება საკმაოდ ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში და, შესაბამისად, გრძელვადიანი ინვესტიციების განხორციელება.
ამ ინსტიტუტების საქმიანობის ძირითადი ფორმები სასესხო კაპიტალის ბაზარზე მოდის მოსახლეობის დანაზოგების დაგროვებაზე, ობლიგაციების გამოშვებით სესხების გაცემაზე კორპორაციებისა და სახელმწიფოსთვის, კაპიტალის მობილიზებაზე ყველა სახის აქციებით, უზრუნველყოფაზე. იპოთეკური და სამომხმარებლო სესხები, ასევე ურთიერთსაკრედიტო დახმარება.
ეს დაწესებულებები ერთმანეთთან მძაფრ კონკურენციაში არიან როგორც ფულადი დანაზოგების მოზიდვის, ასევე საკრედიტო ოპერაციების სფეროში.
სადაზღვევო კომპანიები კონკურენციას უწევენ საპენსიო ფონდებს საპენსიო დანაზოგების მოსაზიდად და აქციებში ინვესტირებას. შემნახველი და სესხის ასოციაციები ებრძვიან სადაზღვევო კომპანიებს იპოთეკის, უძრავი ქონების და სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ინდუსტრიებში. საფინანსო კომპანიები კონკურენციას უწევენ სადაზღვევო კომპანიებს სამომხმარებლო კრედიტის ინდუსტრიაში. საინვესტიციო და სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები ერთმანეთს ეჯიბრებიან აქციებში ინვესტიციებისთვის. გარდა ამისა, ყველა ტიპის ეს ინსტიტუტი კონკურენციას უწევს კომერციულ და შემნახველ ბანკებს მოსახლეობის ყველა სეგმენტის დანაზოგების მოსაზიდად. აღსანიშნავია, რომ კონკურენცია როგორც სპეციალიზებულ არასაბანკო დაწესებულებებს შორის, ასევე მათსა და ბანკებს შორის ე.წ. არაფასის ხასიათს ატარებს. ეს, პირველ რიგში, აიხსნება თითოეული ტიპის ფინანსური ინსტიტუტის პასიური ოპერაციების სპეციფიკით. ამრიგად, საბანკო საქმეში მოქმედებს საპროცენტო განაკვეთი დეპოზიტებზე და გაცემულ სესხებზე სადაზღვევო ბიზნესი- სადაზღვევო ტარიფი, რომელიც განსაზღვრავს საინვესტიციო კომპანიების სადაზღვევო პრემიის და სადაზღვევო კომპენსაციის ზომას - მათ მიერ გამოშვებულ და შესყიდულ აქციებს შორის გაცვლითი კურსის სხვაობა; აქედან გამომდინარე, არასაფასო კონკურენცია განისაზღვრება, პირველ რიგში, მათთვის ოპერაციებისა და ფასების შეუდარებლობით. შედარება შესაძლებელია მხოლოდ ჰომოგენური და იდენტური ბუნებით ობიექტებში ინვესტიციის დროს. ამ შემთხვევაში შეიძლება ვისაუბროთ შედარებაზე სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებსა და აქციების ზოგიერთ სახეობაში, ასევე იპოთეკურ და სამომხმარებლო სესხებში.
ყოველივე ზემოთქმული განსაზღვრავს არჩეული თემის აქტუალურობას. კურსის მუშაობა.
მიზნებიკურსის მუშაობა:
§ შეისწავლეთ სპეციალობის მთელი სპექტრი საკრედიტო და ფინანსურიინსტიტუტები ზოგადად და კოლექტიური საინვესტიციო ბაზარი, კერძოდ.
§ სამომავლოდ კოლექტიური საინვესტიციო ბაზრის განვითარების პერსპექტივების ანალიზი
ამ მიზნების მისაღწევად დაისახა შემდეგი ამოცანები:
1. ამ თემაზე ეკონომიკური ლიტერატურის შერჩევა, შესწავლა და სისტემატიზაცია
2. განვიხილოთ SKFI კოლექტიური საინვესტიციო ბაზარზე მისი ორი წარმომადგენლის - ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების (UIF) და საბანკო მენეჯმენტის ზოგადი ფონდების (UFBU) მაგალითის გამოყენებით.
3. შეადარეთ ეს ორი ტიპის SCFI
4. გაანალიზეთ ურთიერთდახმარების ფონდებისა და OFBU-ს განვითარების პერსპექტივები
ობიექტისწავლობენ სპეციალიზებულ საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტებს და საგანი– მათი მიზნები, ფუნქციები და საქმიანობის სფერო.
წერის საინფორმაციო ბაზა იყო:
1. ფედერალური ხელისუფლების ორგანოების მარეგულირებელი და სამართლებრივი აქტები;
2. სპეციალიზებული ეკონომიკური ლიტერატურა;
3. სასწავლო ლიტერატურა;
4. ინტერნეტ ელექტრონული ქსელის რესურსები
2. სპეციალიზებული საკრედიტო და საფინანსო დაწესებულებების ძირითადი ტიპები
2.1. საპენსიო ფონდები
საპენსიო ფონდების შექმნა და განვითარება ახალი მოვლენაა სასესხო კაპიტალის ბაზარზე, ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე და ზოგადად კაპიტალისტური ქვეყნების საკრედიტო სისტემაში.
კერძო საპენსიო უზრუნველყოფა წარმოიშვა როგორც სახელმწიფო არადამაკმაყოფილებელი სოციალური უზრუნველყოფის საპირწონე, ასევე მშრომელთა სოციალური უფლებებისთვის ბრძოლის შედეგად. საპენსიო ფონდების განვითარებაზე გავლენა იქონია კორპორაციებისა და საწარმოების სურვილმა, მოეზიდათ ყველაზე კვალიფიციური სამუშაო ძალა მათ მხარეს. საპენსიო ფონდები აქტიურად განვითარდნენ დასავლეთში მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ, თუმცა პირველი საპენსიო ფონდი შეიქმნა 1875 წელს აშშ-ში.
საპენსიო ფონდის ორგანიზაციული სტრუქტურა განსხვავდება სხვა ფინანსური ინსტიტუტების სტრუქტურისგან იმით, რომ იგი არ ითვალისწინებს სააქციო, კოოპერატივს ან წილის საკუთრებას. როგორც წესი, საპენსიო ფონდები იქმნება კერძო კორპორაციებში, რომლებიც კანონიერად და ეფექტურად ფლობენ მათ. თუმცა, საპენსიო ფონდი გადაეცემა კომერციული ბანკების ან სადაზღვევო კომპანიების სატრანსპორტო განყოფილებებს მართვისთვის. ამ ტიპის საპენსიო ფონდს უწოდებენ დაზღვევის გარეშე.
საკრედიტო სისტემის ზემოხსენებულ ნაწილს, რომელსაც წარმოადგენს სპეციალიზებული საკრედიტო, საფინანსო და საფოსტო შემნახველი ინსტიტუტები, ეწოდება პარაბანკის სისტემა (იხ. სურ. 1). ამ სისტემის ფინანსური ორგანიზაციები გამოირჩევიან ორიენტირებული კლიენტების გარკვეული ტიპების მომსახურებაზე ან ძირითადად ერთი ან ორი სახის სერვისის მიწოდებაზე, ყველაზე ხშირად სპეციფიკური ხასიათის. მათი საქმიანობა ძირითადად კონცენტრირებულია ფინანსური ბაზრის მცირე სეგმენტის მომსახურებაზე.
თვით სახელწოდება „პარაბანკის სისტემა“ იშვიათად გამოიყენება საკრედიტო სისტემის ეს თავისებური ნაწილი უფრო ცნობილია სახელწოდებით „სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები“, რაც ხაზს უსვამს; სპეციალური ფორმაამ ინსტიტუტების საქმიანობას.
სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები ხასიათდებიან ორმაგი დაქვემდებარებით. ერთის მხრივ, საკრედიტო და საანგარიშსწორებო ოპერაციების განხორციელებასთან დაკავშირებული, ისინი იძულებულნი არიან იხელმძღვანელონ ცენტრალური ბანკის შესაბამისი მოთხოვნებით. მეორე მხრივ, სპეციალიზირებული ნებისმიერი ფინანსური, სადაზღვევო, საინვესტიციო ან სხვა ოპერაციებში, სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები ექვემდებარებიან შესაბამისი დეპარტამენტების მარეგულირებელ გავლენას. ამრიგად, ისინი შეიძლება იყვნენ ორმაგი ან თუნდაც სამმაგი უწყებრივი დაქვემდებარებაში. ხშირად ხდება, რომ ერთი სააგენტოს მარეგულირებელი, სავალდებულო მოთხოვნები ეწინააღმდეგება სხვა სააგენტოს მითითებებს, რაც საშუალებას აძლევს ან აიძულებს საკრედიტო ინსტიტუტებს მანევრირება მოახდინოს უფრო ხელსაყრელი მარეგულირებელი სახელმძღვანელოს გამოყენებით.
სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების განსაკუთრებული სახეობაა საფოსტო შემნახველი დაწესებულებები, რომლებიც ქმნიან საფოსტო შემნახველ სისტემას. ამ სისტემის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი და უძველესი ელემენტია საფოსტო შემნახველი ბანკები, რომლებიც ისტორიულად წარმოიშვა სამთავრობო უწყებებსმცირე ინვესტორებისგან სახსრების მოზიდვა. საფოსტო შემნახველი დაწესებულებები საფოსტო განყოფილებების მეშვეობით აგროვებენ დეპოზიტებს მოსახლეობისგან, იღებენ და გასცემენ სახსრებს. ბოლო დროს, ქვეყნების უმეტესობაში, ბანკებისთვის დამახასიათებელი საფოსტო შემნახველი დაწესებულებების საკრედიტო და საანგარიშსწორებო ოპერაციები სულ უფრო გავრცელდა და საზღვრები საბანკო კანონმდებლობის დებულებებსა და ფინანსური კანონმდებლობის სხვა სფეროებს შორის საქმიანობის საგანს და მომსახურების სახეებს შორის. სხვადასხვა საკრედიტო ინსტიტუტი სულ უფრო ბუნდოვანი ხდება.
პარაბანკის სისტემის ინსტიტუტებს შორის საკრედიტო დაწესებულებებში ასევე შეიძლება მოიცავდეს ლომბარდები, საკრედიტო პარტნიორობები, საზოგადოებები და გაერთიანებები.
ლომბარდები არის საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც გასცემენ სესხებს მოძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი. ისტორიულად, ლომბარდები წარმოიშვა, როგორც კერძო უსარგებლო სესხების ბიზნესი. ბევრ ქვეყანაში შეიმჩნევა ლომბარდების ნაციონალიზაციისა და მათთვის „სახელმწიფოებრივი“ ხასიათის მინიჭების ტენდენცია. ამასთან, განსხვავებულია სახელმწიფოს მონაწილეობის წილი და ფორმა კაპიტალის ფორმირებაში და ლომბარდების საქმიანობაში.
უმეტეს შემთხვევაში, ლომბარდების საქმიანობაზე სახელმწიფო კონტროლის განსახორციელებლად, ისინი იქმნება რომელიმე სამთავრობო უწყების ქვეშ, რომელიც ნიშნავს (გარკვეული ვადით) ლომბარდის მენეჯერს. ლომბარდების საქმიანობაში სახელმწიფო და კერძო კაპიტალის მონაწილეობის ხარისხის მიხედვით განასხვავებენ სახელმწიფო და მუნიციპალურ, ასევე კერძო და შერეულ ტიპებს (როგორც კერძო, ისე საჯარო კაპიტალის მონაწილეობით) ლომბარდები.
ლომბარდების სპეციალიზებული ფუნქციაა მოძრავი ქონების, მათ შორის ძვირფასი ლითონებისა და ქვების (ჩვეულებრივ ფასიანი ქაღალდების გარდა) უზრუნველყოფით უზრუნველყოფილი სამომხმარებლო სესხები. რუსეთში ლომბარდები ძირითადად გასცემენ მოკლევადიან (3 თვემდე) სესხებს დაგირავებული ქონების ღირებულების 50-დან 80%-მდე. ხორციელდება ლომბარდული ოპერაციები კლიენტების ძვირფასი ნივთების შესანახად, ასევე დაგირავებული ქონების საკომისიო რეალიზაცია. ოპერაციების ეს სპექტრი განსაზღვრავს ლომბარდების ორგანიზაციული სტრუქტურის სპეციფიკას: ფილიალებისა და ფილიალების გარდა, დიდ ლომბარდებს შესაძლოა ჰქონდეთ საწყობებისა და მაღაზიების ქსელი. საკრედიტო ოპერაციების ორგანიზების თავისებურებაა კლიენტთან სასესხო ხელშეკრულების არარსებობა და უზრუნველყოფის ვალდებულება. გარიგებების უმეტესობა ითვალისწინებს საშეღავათო პერიოდს, რის შემდეგაც შესაძლებელია დაგირავებული ქონების გაყიდვა.
საკრედიტო კავშირები არის საკრედიტო კოოპერატივები, რომლებიც ორგანიზებულია ცალკეული პირების ჯგუფების ან მცირე საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ. ისინი შეიძლება იყოს ორი ტიპის:
1) პროფესიული ან ტერიტორიული მახასიათებლების საფუძველზე ორგანიზებული ფიზიკური პირების ჯგუფის მიერ მოკლევადიანი სამომხმარებლო სესხის გაცემის მიზნით;
2) რიგი დამოუკიდებელი საკრედიტო პარტნიორობის ნებაყოფლობითი გაერთიანებების სახით, მაგალითად, შემნახველი და სასესხო პარტნიორობა, ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოებები.
საკრედიტო კავშირების კაპიტალი ყალიბდება აქციების გადახდით, მათი წევრების პერიოდული შენატანებით და სესხების გაცემით. ასეთი გაერთიანებების ძირითადი ოპერაციები: დეპოზიტების მოზიდვა, სესხების გაცემა, მათი წევრების მიერ უზრუნველყოფილი სესხების გაცემა, გადასახადების აღრიცხვა, სავაჭრო შუამავლებისა და საკომისიო ოპერაციები, საკონსულტაციო და აუდიტის მომსახურება მათი წევრებისთვის.
ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოებები არის საკრედიტო დაწესებულებების ტიპი, რომელიც მსგავსია კომერციული ბანკებისა, რომლებიც ემსახურებიან მცირე და საშუალო ბიზნესს. საზოგადოებებში მონაწილეები შეიძლება იყვნენ როგორც ინდივიდუალური, ასევე... იურიდიული პირები, რომლებიც ქმნიან კომპანიის კაპიტალს შესვლის საფასურის მეშვეობით.
საკრედიტო პარტნიორობა იქმნება მათი წევრების: კოოპერატორების, საიჯარო საწარმოების, მცირე და საშუალო ბიზნესისა და ფიზიკური პირების საკრედიტო და ანგარიშსწორების მომსახურების მიზნით. საკრედიტო პარტნიორობის კაპიტალი ყალიბდება აქციების შეძენით და სავალდებულო შესვლის საფასურის გადახდით, რომელიც არ ბრუნდება განკარგვისას. ძირითადი პასიური ოპერაციებია დეპოზიტების მოზიდვა და სესხების განთავსება;
აქტიური - სასესხო, საკომისიო, სავაჭრო და საშუამავლო ოპერაციები.
მრავალფეროვანი საკრედიტო პარტნიორობა - სასოფლო-სამეურნეო საკრედიტო საზოგადოებები (ACS), რომელთა დამფუძნებლები არიან ცენტრალური, კომერციული და სპეციალიზებული ბანკების ფილიალები, სახელმწიფო უწყებები, ფიზიკური და იურიდიული პირები სოფლის მეურნეობა, დაკრედიტების ხარჯები აღჭურვილობის, პირუტყვის, თესლის შესაძენად და ა.შ. კლიენტები არიან გლეხური მეურნეობები, ფერმერები და სასოფლო-სამეურნეო საწარმოები. პარტნიორობის ძირითადი ოპერაციები: მოკლე და საშუალოვადიანი სესხები და დეპოზიტების მიღება, შუამავლობა. USC-ის საქმიანობის განსაკუთრებული მახასიათებელია მისი მნიშვნელოვანი საგადასახადო შეღავათები.
ფინანსური კომპანიები არის სხვადასხვა ინსტიტუტები, რომლებიც უზრუნველყოფენ კრედიტს საქონლის გაყიდვისთვის. ყველაზე გავრცელებული ფორმაა სამომხმარებლო გრძელვადიანი პროდუქციის განვადებით გაყიდვების დაფინანსების კომპანიები.
ისინი გასცემენ სესხებს სხვადასხვა სავაჭრო კომპანიებზე განვადებით გაყიდული საქონლის წინააღმდეგ, ყიდულობენ მომხმარებლის ვალდებულებებს. სხვა კომპანიები ეწევიან სავაჭრო დაკრედიტების ოპერაციებს, აძლევენ სესხებს ინდუსტრიულ ფირმებზე, რომლებიც აგზავნიან საქონელს განვადებით. არიან კომპანიები, რომლებიც მოსახლეობას სესხებს სხვადასხვა მიზნებისთვის აძლევენ.
სადაზღვევო კომპანიები (საზოგადოებები) ფინანსური ინსტიტუტებია, რომელთა თავისებურებაა სახსრების მოზიდვის უნიკალური ფორმა – სადაზღვევო პოლისების გაყიდვა. სახსრების განთავსებისას სადაზღვევო კომპანიები კონკურენციას უწევენ სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებს. აქტივების ძირითადი ელემენტი, რომელშიც ისინი ინვესტირებას ახდენენ, არის სამრეწველო კომპანიების ობლიგაციები, აქციები და სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ისინი გასცემენ გრძელვადიან სესხებს.
საპენსიო ფონდები არის საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც ძირითადად ეწევიან საპენსიო ფონდის ფორმირებას და პენსიების გაცემას. მიღებული თანხები ძირითადად ინვესტირდება სამრეწველო კომპანიების ფასიან ქაღალდებში.
საინვესტიციო კომპანიები თავიანთ ვალდებულებებს ათავსებენ მცირე მფლობელებს შორის და შემოსავალს იყენებენ ფასიანი ქაღალდების შესაძენად სხვადასხვა ინდუსტრიაში.
საკრედიტო სისტემის ზემოხსენებულ ნაწილს, რომელსაც წარმოადგენს სპეციალიზებული საკრედიტო, ფინანსური და საფოსტო შემნახველი დაწესებულებები, ეწოდება პარაბანკის სისტემა (იხ. სურ. 13.4.1). ამ სისტემის ფინანსური ორგანიზაციები გამოირჩევიან ორიენტირებული კლიენტების გარკვეული ტიპების მომსახურებაზე ან ძირითადად ერთი ან ორი სახის სერვისის მიწოდებაზე, ყველაზე ხშირად სპეციფიკური ხასიათის. მათი საქმიანობა ძირითადად კონცენტრირებულია ფინანსური ბაზრის მცირე სეგმენტის მომსახურებაზე.
თვით სახელწოდება „პარაბანკების სისტემა“ იშვიათად გამოიყენება საკრედიტო სისტემის ეს თავისებური ნაწილი უფრო ცნობილია, როგორც „სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები“, რაც ხაზს უსვამს ამ ინსტიტუტების საქმიანობის განსაკუთრებულ ფორმას.
სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები ხასიათდებიან ორმაგი დაქვემდებარებით. ერთის მხრივ, საკრედიტო და საანგარიშსწორებო ოპერაციების განხორციელებასთან დაკავშირებული, ისინი იძულებულნი არიან იხელმძღვანელონ ცენტრალური ბანკის შესაბამისი მოთხოვნებით. მეორე მხრივ, სპეციალიზირებული ნებისმიერი ფინანსური, სადაზღვევო, საინვესტიციო ან სხვა ოპერაციებში, სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები ექვემდებარებიან შესაბამისი დეპარტამენტების მარეგულირებელ გავლენას. ამრიგად, ისინი შეიძლება იყვნენ ორმაგი ან თუნდაც სამმაგი უწყებრივი დაქვემდებარებაში. ხშირად ხდება, რომ ერთი სააგენტოს მარეგულირებელი, სავალდებულო მოთხოვნები ეწინააღმდეგება სხვა სააგენტოს მითითებებს, რაც საშუალებას აძლევს ან აიძულებს საკრედიტო ინსტიტუტებს მანევრირება მოახდინოს უფრო ხელსაყრელი მარეგულირებელი სახელმძღვანელოს გამოყენებით.
სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტების განსაკუთრებული სახეობაა საფოსტო შემნახველი დაწესებულებები, რომლებიც ქმნიან საფოსტო შემნახველ სისტემას. ამ სისტემის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი და უძველესი ელემენტია საფოსტო შემნახველი ბანკები, რომლებიც ისტორიულად წარმოიქმნება როგორც სახელმწიფო ინსტიტუტები მცირე მეანაბრეებისგან სახსრების მოსაზიდად. საფოსტო შემნახველი დაწესებულებები საფოსტო განყოფილებების მეშვეობით აგროვებენ დეპოზიტებს მოსახლეობისგან, იღებენ და გასცემენ სახსრებს. ბოლო დროს, ქვეყნების უმეტესობაში, ბანკებისთვის დამახასიათებელი საფოსტო შემნახველი დაწესებულებების საკრედიტო და საანგარიშსწორებო ოპერაციები სულ უფრო გავრცელდა და საზღვრები საბანკო კანონმდებლობის დებულებებსა და ფინანსური კანონმდებლობის სხვა სფეროებს შორის საქმიანობის საგანს და მომსახურების სახეებს შორის. სხვადასხვა საკრედიტო ინსტიტუტი სულ უფრო ბუნდოვანი ხდება.
პარაბანკის სისტემის ინსტიტუტებს შორის საკრედიტო დაწესებულებებში ასევე შეიძლება მოიცავდეს ლომბარდები, საკრედიტო პარტნიორობები, საზოგადოებები და გაერთიანებები.
ლომბარდები არის საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც გასცემენ სესხებს მოძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი. ისტორიულად, ლომბარდები წარმოიშვა, როგორც კერძო უსარგებლო სესხების ბიზნესი. ბევრ ქვეყანაში შეიმჩნევა ლომბარდების ნაციონალიზაციისა და მათთვის „სახელმწიფოებრივი“ ხასიათის მინიჭების ტენდენცია. ამასთან, განსხვავებულია სახელმწიფოს მონაწილეობის წილი და ფორმა კაპიტალის ფორმირებაში და ლომბარდების საქმიანობაში. უმეტეს შემთხვევაში, ლომბარდების საქმიანობაზე სახელმწიფო კონტროლის განსახორციელებლად, ისინი იქმნება რომელიმე სამთავრობო უწყების ქვეშ, რომელიც ნიშნავს (გარკვეული ვადით) ლომბარდის მენეჯერს. ლომბარდების საქმიანობაში სახელმწიფო და კერძო კაპიტალის მონაწილეობის ხარისხის მიხედვით განასხვავებენ სახელმწიფო და მუნიციპალურ, ასევე კერძო და შერეულ ტიპებს (როგორც კერძო, ისე საჯარო კაპიტალის მონაწილეობით) ლომბარდები.
ლომბარდების სპეციალიზებული ფუნქციაა მოძრავი ქონების, მათ შორის ძვირფასი ლითონებისა და ქვების (ჩვეულებრივ ფასიანი ქაღალდების გარდა) უზრუნველყოფით უზრუნველყოფილი სამომხმარებლო სესხები.
რუსეთში ლომბარდები ძირითადად გასცემენ მოკლევადიან (3 თვემდე) სესხებს დაგირავებული ქონების ღირებულების 50-დან 80%-მდე. ხორციელდება ლომბარდული ოპერაციები კლიენტების ძვირფასი ნივთების შესანახად, ასევე დაგირავებული ქონების საკომისიო რეალიზაცია. ოპერაციების ეს სპექტრი განსაზღვრავს ლომბარდების ორგანიზაციული სტრუქტურის სპეციფიკას: ფილიალებისა და ფილიალების გარდა, დიდ ლომბარდებს შესაძლოა ჰქონდეთ საწყობებისა და მაღაზიების ქსელი. საკრედიტო ოპერაციების ორგანიზების თავისებურებაა კლიენტთან სასესხო ხელშეკრულების არარსებობა და უზრუნველყოფის ვალდებულება. გარიგებების უმეტესობა ითვალისწინებს საშეღავათო პერიოდს, რის შემდეგაც შესაძლებელია დაგირავებული ქონების გაყიდვა.
საკრედიტო კავშირები არის საკრედიტო კოოპერატივები, რომლებიც ორგანიზებულია ცალკეული პირების ჯგუფების ან მცირე საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ. ისინი შეიძლება იყოს ორი სახის: 1) ორგანიზებული პირთა ჯგუფის მიერ პროფესიულ ან ტერიტორიულ საფუძველზე მოკლევადიანი სამომხმარებლო სესხის გაცემის მიზნით; 2) რიგი დამოუკიდებელი საკრედიტო პარტნიორობის ნებაყოფლობითი გაერთიანებების სახით, მაგალითად, შემნახველი და სასესხო პარტნიორობა, ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოებები. საკრედიტო კავშირების კაპიტალი ყალიბდება აქციების გადახდით, მათი წევრების პერიოდული შენატანებით და სესხების გაცემით. ასეთი გაერთიანებების ძირითადი ოპერაციები: დეპოზიტების მოზიდვა, სესხების გაცემა, მათი წევრების მიერ უზრუნველყოფილი სესხების გაცემა, გადასახადების აღრიცხვა, სავაჭრო შუამავლებისა და საკომისიო ოპერაციები, საკონსულტაციო და აუდიტის მომსახურება მათი წევრებისთვის.
ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოებები არის საკრედიტო დაწესებულებების ტიპი, რომელიც მსგავსია კომერციული ბანკებისა, რომლებიც ემსახურებიან მცირე და საშუალო ბიზნესს. საზოგადოებებში მონაწილეები შეიძლება იყვნენ როგორც ფიზიკური, ასევე იურიდიული პირები, რომლებიც ქმნიან კომპანიის კაპიტალს შესვლის საფასურის მეშვეობით.
საკრედიტო პარტნიორობა იქმნება მათი წევრების: კოოპერატორების, საიჯარო საწარმოების, მცირე და საშუალო ბიზნესისა და ფიზიკური პირების საკრედიტო და ანგარიშსწორების მომსახურების მიზნით. საკრედიტო პარტნიორობის კაპიტალი
შეძენილია აქციების შეძენით და სავალდებულო შესვლის საფასურის გადახდით, რომელიც არ ბრუნდება გამგზავრებისას. ძირითადი პასიური ოპერაციებია დეპოზიტების მოზიდვა და სესხების განთავსება; აქტიური - სასესხო, საკომისიო, სავაჭრო და საშუამავლო ოპერაციები.
საკრედიტო პარტნიორობის მრავალფეროვნებაა სასოფლო-სამეურნეო საკრედიტო საზოგადოებები (ACS), რომელთა დამფუძნებლები არიან ცენტრალური, კომერციული და სპეციალიზებული ბანკების, სახელმწიფო უწყებების, ფიზიკური და იურიდიული პირების ფილიალები. მათი საქმიანობის ძირითადი მიმართულებაა სოფლის მეურნეობის დახმარება და საკრედიტო და საანგარიშსწორებო მომსახურება, დაკრედიტება აღჭურვილობის, პირუტყვის, თესლის შესაძენად და ა.შ. კლიენტები არიან გლეხური მეურნეობები, ფერმერები და სასოფლო-სამეურნეო საწარმოები. პარტნიორობის ძირითადი ოპერაციები: მოკლე და საშუალოვადიანი სესხები და დეპოზიტების მიღება, შუამავლობა. USC-ის საქმიანობის განსაკუთრებული მახასიათებელია მისი მნიშვნელოვანი საგადასახადო შეღავათები.
ფინანსური კომპანიები არის სხვადასხვა ინსტიტუტები, რომლებიც უზრუნველყოფენ კრედიტს საქონლის გაყიდვისთვის. ყველაზე გავრცელებული ფორმაა სამომხმარებლო გრძელვადიანი პროდუქციის განვადებით გაყიდვების დაფინანსების კომპანიები. ისინი გასცემენ სესხებს სხვადასხვა სავაჭრო კომპანიებზე განვადებით გაყიდული საქონლის წინააღმდეგ, ყიდულობენ მომხმარებლის ვალდებულებებს. სხვა კომპანიები ეწევიან სავაჭრო დაკრედიტების ოპერაციებს, აძლევენ სესხებს ინდუსტრიულ ფირმებზე, რომლებიც აგზავნიან საქონელს განვადებით. არიან კომპანიები, რომლებიც მოსახლეობას სესხებს სხვადასხვა მიზნებისთვის აძლევენ.
სადაზღვევო კომპანიები (საზოგადოებები) ფინანსური ინსტიტუტებია, რომელთა თავისებურებაა სახსრების მოზიდვის უნიკალური ფორმა – სადაზღვევო პოლისების გაყიდვა. სახსრების განთავსებისას სადაზღვევო კომპანიები კონკურენციას უწევენ სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებს. აქტივების ძირითადი ელემენტი, რომელშიც ისინი ინვესტირებას ახდენენ, არის სამრეწველო კომპანიების ობლიგაციები, აქციები და სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები. ანუ სახელმწიფოს გრძელვადიან სესხებს აძლევენ.
საპენსიო ფონდები არის საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც ძირითადად ეწევიან საპენსიო ფონდის ფორმირებას და პენსიების გაცემას. მიღებული თანხები ძირითადად ინვესტიციაა სამრეწველო კომპანიების აქციებში.
საინვესტიციო კომპანიები თავიანთ ვალდებულებებს ათავსებენ მცირე მფლობელებს შორის და შემოსავალს იყენებენ ფასიანი ქაღალდების შესაძენად სხვადასხვა ინდუსტრიაში.
თემა 11
სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები
- სპეციალიზებული საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტების ეკონომიკური არსი და ფუნქციები
- თანამედროვე ხედები SFKU და მათი ოპერაციები
- დამახასიათებელი ნიშნებიდა ბანკთაშორის ასოციაციების ფუნქციები
სპეციალიზებული ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები (პარაბანკები)ესენი არიან ფულის ბაზრის ფინანსური შუამავლები, რომლებიც მობილიზებენ დროებით თავისუფალ სახსრებს და უზრუნველყოფენ მათ ლიკვიდურ აქტივებში განთავსებას. სპეციალიზებული ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები ასრულებენ ბანკების მსგავს ფუნქციებს, მაგრამ მათი საქმიანობა ხასიათდება ვიწრო სპეციალიზაციით და ორიენტირებული კონკრეტულ კლიენტურაზე.
სპეციალური საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტების ძირითადი საქმიანობაა:
ა) მოსახლეობის დანაზოგების დაგროვება დეპოზიტებში მოზიდვით, აქციების, ობლიგაციების გამოშვებით, სადაზღვევო პოლისების გაყიდვით;
ბ) ეკონომიკის ცალკეული დარგების და ეკონომიკური საქმიანობის სახეების და მოსახლეობის ცალკეული ჯგუფების საჭიროებების დაკრედიტება;
გ) გრძელვადიანი იპოთეკური სესხების გაცემა;
დ) მოსახლეობის საპენსიო და სოციალური უზრუნველყოფის ორგანიზაცია;
ე) ურთიერთსაკრედიტო დახმარების ოპერაციების განხორციელება.
სადაზღვევო კომპანიებიიქმნება და მოქმედებს გაუთვალისწინებელი ეკონომიკური და ფინანსური რისკების, სტიქიური უბედურებების და სხვა შემთხვევების შედეგად შესაძლო ზარალის ანაზღაურების მიზნით მოქალაქეთა სადაზღვევო პრემიის ხარჯზე და იურიდიული პირებირომლებმაც შეიძინეს სადაზღვევო პოლისები. სადაზღვევო ფონდის სახსრები, როგორც წესი, ბევრად აღემატება სადაზღვევო კომპენსაციის წლიურ გადასახდელებს. შედეგად, სადაზღვევო კომპანიები აგროვებენ მნიშვნელოვან ფინანსურ რესურსებს, რომლებსაც ძირითადად ინვესტირებას ახდენენ სამრეწველო კომპანიების ობლიგაციებში. გრძელვადიანი ვადებისახსრების დაგროვება, რომელიც ზოგჯერ ათწლეულებს აღწევს, სადაზღვევო კომპანიებს მოზიდვის საშუალებას აძლევს სადაზღვევო პრემიებიდა საკუთარი კაპიტალის ინვესტირებას კერძო კორპორაციების აქციებსა და ობლიგაციებში და სახელმწიფო სავალო ვალდებულებებში, ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის საწარმოებისთვის გრძელვადიანი სესხების გაცემაში, ძირითადად იპოთეკური სესხების და უძრავი ქონების ინვესტიციების სახით.
ძირითადი სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტი, რომელიც აგროვებს სახსრებს მოქალაქეების საპენსიო უზრუნველყოფისთვის გარკვეული ასაკის მიღწევის შემდეგ, არის საპენსიო ფონდი.
საპენსიო ფონდები- ეს არის საჯარო თუ კერძო ორგანიზაციები, რომლებიც მოქმედებენ პენსიაზე გასვლის შემდგომ პერიოდში მოსახლეობის სახსრების უზრუნველყოფის მიზნით. საპენსიო ფონდები იქმნება მუშაკებისა და დამსაქმებლების გრძელვადიანი შენატანებიდან, რომლებიც გამოიყენება მონაწილეებისთვის საპენსიო გადასახდელად და ინვესტირდება საწარმოებისა და ფირმების აქციებსა და ობლიგაციებში. ამ დაწესებულებების აქტივების სტრუქტურაში ყველაზე დიდი ნაწილი კერძო საწარმოების, კორპორაციების ფასიანი ქაღალდებისა და სახელმწიფო სავალო ვალდებულებების წილია.
საინვესტიციო კომპანიები და საინვესტიციო ფონდებიწარმოადგენს საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტების განსაკუთრებულ ტიპს, რომლებიც ახორციელებენ სპეციალიზებულ შუამავალ მომსახურებას საინვესტიციო პროცესში. კერძოდ, საინვესტიციო კომპანიები გამოსცემენ და ყიდიან საკუთარ ფასიან ქაღალდებს და ყიდიან მათ მცირე ინდივიდუალურ ინვესტორებზე. საინვესტიციო კომპანია მიღებულ სახსრებს იყენებს მოქმედი საწარმოებისა და ბანკების აქციების შესაძენად, რომლებზედაც დივიდენდები ხდება საინვესტიციო კომპანიების აქციონერების შემოსავლის საფუძველი. საინვესტიციო ფონდები ფინანსურ ბაზარზე საკუთარი ფასიანი ქაღალდების გამოშვებითა და განთავსებით ახორციელებენ სახსრების მობილიზებას კერძო ინვესტორებისგან და მოსახლეობის მცირე დანაზოგებისგანაც კი და ინვესტირებენ მათ სხვადასხვა საწარმოს აქციებსა და ობლიგაციებში საკუთარ ქვეყანაში და მის ფარგლებს გარეთ.
ფინანსური კომპანიებიწარმოადგენს არასაბანკო საკრედიტო სისტემის დაწესებულებას, რომელიც სპეციალიზირებულია სესხების გაცემაზე სამომხმარებლო საქონლის გასაყიდად გადავადებული გადახდით. ფინანსური კომპანიების სახსრები წარმოიქმნება საკუთარი სავალო ვალდებულებების – ობლიგაციების ან კუპიურების გამოშვებით და კომერციული ბანკებიდან მოკლევადიანი სესხების აღებით.
კრედიტში ურთიერთდახმარებისა და მათი წევრების სხვა საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად ისინი ყალიბდებიანსაკრედიტო საზოგადოებები და საკრედიტო კავშირები. ისინი აერთიანებენ ზოგად მოსახლეობას, კოოპერატივებს, მცირე და საშუალო ბიზნესის საიჯარო საწარმოებს, რათა დააკმაყოფილონ შეღავათიანი მოკლე და გრძელვადიანი სესხების საჭიროება, უზრუნველყონ მათი წევრების დაფინანსება და სოციალური დაცვა მათი პირადი დანაზოგების მოზიდვით. საკრედიტო კავშირების რესურსები ყალიბდება მათი წევრების მიერ შესასვლელი აქციების შეძენით, აგრეთვე მათი შემდგომი პერიოდული შენატანებით, კომერციული ბანკებიდან სესხების გამოყენებით და საკუთარი სავალო ვალდებულებების გაცემით. საკრედიტო კავშირების აქტიური ოპერაციები მოიცავს მათი წევრებისთვის სესხების გაცემას სხვადასხვა მომხმარებლის საჭიროებისთვის და შეუძლია შექმნას ალტერნატიული საფუძველი კომერციული ბანკების აგრესიული პოლიტიკის წინააღმდეგ საბრძოლველად.
ლომბარდული ორგანიზაციები - საკრედიტო დაწესებულებები, რომლებიც გასცემენ ფულად სამომხმარებლო სესხებს მოძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი. როგორც წესი, ლომბარდში დადებული ქონების ღირებულება 20-50%-ით უნდა აღემატებოდეს გაცემული სესხის ოდენობას. მსესხებელი ინარჩუნებს საკუთრებას ჩამორთმეულ ქონებაზე განსაზღვრული ვადით.
სალიზინგო კომპანიებისპეციალიზირებულია გამძლე ნივთების შეძენაში (მანქანები, აღჭურვილობა, მანქანებიდა მსგავსი) და მათი გრძელვადიანი იჯარით მიცემა მათთვის, ვინც მათი პროდუქტიულად გამოყენებით იხდის იჯარით აღებული ქონების ღირებულებას.
ფაქტორინგი კომპანიები- საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან შესყიდვაში დებიტორული ანგარიშებიკლიენტებს.
ბანკთაშორისი ასოციაციებიიქმნება ქმედებების კოორდინაციის, ოპერაციების ეფექტურობის გაზრდისა და მონაწილეთა პროფესიული ინტერესების დასაცავად, განვითარების მიზნით. ეთიკური სტანდარტებიდა საბანკო დაწესებულებებს, ბანკებსა და კლიენტებს შორის ურთიერთობის წესები. ბანკთაშორისი ასოციაციები შეიძლება დაიყოს შემდეგნაირად:
ა) მონაწილეთა შემადგენლობიდან გამომდინარე – წმინდადსაბანკო და შერეული ტიპის ასოციაციები;
ბ) მიზნებიდან გამომდინარე -კომერციული ასოციაციადა არაკომერციული,ანუ თავისი წევრებისთვის მომსახურების გაწევის მიზნით;
გ) საქმიანობის ხანგრძლივობიდან გამომდინარე – ჩართშეუზღუდავი ასოციაციებიდა შექმნილია კონკრეტული პერიოდისთვის;
დ) შემადგენელი სტრუქტურების დამოკიდებულებისა და დაქვემდებარების დონის მიხედვით -ასოციაციის ნებაყოფლობითი გაერთიანებებიდა კორპორატიული, ასოციაციის კაპიტალში საკუთრებისა და მონაწილეობის სისტემის საფუძველზე.
განმასხვავებელი ნიშნები, რომლებიც განსაზღვრავს თუ რა ტიპის ბანკთაშორის ასოციაციას მიეკუთვნება მოცემული ასოციაცია, კარტელი ან კონცერნი, არის:
|
მახასიათებლებიასოციაციები |
კორპორატიული ასოციაციების ნიშნები |
|
წევრობის ნებაყოფლობითი ბუნება საერთო ინტერესებიდან გამომდინარე |
მონაწილეებს შორის მეტი დამოკიდებულება და მჭიდრო ურთიერთობა |
|
ასოციაციის ორგანიზაციული ფორმის თავისუფალი არჩევანი და წევრობიდან გასვლა |
შესაძლებლობების ნაკლებობა და პარტნიორების არჩევის სრული თავისუფლება, რადგან პარტნიორი ხდება წილის ან აქციების ბლოკის მფლობელი, რომელიც ყიდულობს და იყიდება ბაზარზე. |
|
ასოციაციისთვის მთელი რიგი უფლებამოსილების დელეგირება საერთო გადაწყვეტილებების საფუძველზე |
მართვისა და კონტროლის ფუნქციების ცენტრალიზაციის მნიშვნელოვანი რაოდენობა |
|
მენეჯმენტის დემოკრატიული ბუნება, განსაკუთრებით არაკომერციულ გაერთიანებებში |
|
|
მონაწილეებსა და ასოციაციას შორის ურთიერთობის ორგანიზების სახელშეკრულებო ფორმა |
ტიპის ბანკთაშორისი ასოციაციებიკონსორციუმი შექმნას დროებითი საბანკო ასოციაციები, რომლებიც წარმოიქმნება ხელშეკრულების საფუძველზე საკრედიტო, გარანტიის და სხვა საბანკო ოპერაციებისა და მომსახურების ზოგადი განხორციელებისთვის. როგორც წესი, კონსორციუმი იქმნება ბანკის იურიდიულად დამოუკიდებელი მონაწილეებიდან ყველაზე მსხვილი (კონსორციუმის თავმჯდომარეები) საფუძველზე, რომელიც მოქმედებს ყველა მონაწილის სახელით და ინტერესებიდან გამომდინარე.
კონსორციუმებს ხშირად უწოდებენსაბანკო სინდიკატები.
საბანკო კარტელი- დამოუკიდებელი მსხვილი ბანკების ასოციაცია, რომლებმაც დადეს საერთო შეთანხმება საქმიანობის სფეროების განაწილებისა და საერთო პოლიტიკის კოორდინაციის შესახებ. საპროცენტო განაკვეთებიდა დივიდენდის გადახდა, იგივე დაკრედიტების პირობების დაცვა და სხვა.
ბანკის ჰოლდინგის კომპანიებიიქმნება როგორც ბანკებისა და არასაბანკო დაწესებულებების შერეული ტიპის გაერთიანება. საბანკო ჰოლდინგი კოორდინაციას უწევს და აკონტროლებს ჰოლდინგის ყველა მონაწილის საქმიანობას მოგების მაქსიმალური გაზრდის მიზნით. მათ შორის განასხვავებენ ერთბანკიან და მრავალბანკიან ჰოლდინგ კომპანიებს.
გახდა ბანკთაშორისი ასოციაციის მნიშვნელოვანი ტიპიბანკის ნდობა,რომელიც იქმნება ბანკების საკუთრების გაერთიანებით.
შედის საბანკო პრობლემები,ბანკების გარდა, მასში შეიძლება შედიოდეს სადაზღვევო, სალიზინგო, ფაქტორინგი და სხვა სააქციო საზოგადოება, გაერთიანებული სააქციო საზოგადოების ხელმძღვანელობით, რომელსაც ბანკის ჰოლდინგი ეწოდება. ბანკის საკუთრების კონსოლიდაცია სამართლებრივი და კომერციული დამოუკიდებლობის დაკარგვით და მენეჯმენტის ერთი ორგანოსადმი დაქვემდებარებაში ქმნის საბანკო ნდობას.
