Ֆինանսական ընկերությունները որպես վարկային հաստատության տեսակ: Մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատություններ. Բանկային հաստատությունների տեսակները

Ֆինանսական և վարկային հաստատություններ՝ պետական ​​և մասնավոր, առևտրային կազմակերպություններ, որոնք լիազորված են ֆինանսական գործարքներ իրականացնել վարկավորման, ավանդների ներդրման, ընթացիկ հաշիվների վարման, արժույթի և արժեթղթերի առքուվաճառքի, ֆինանսական ծառայություններ մատուցելու և այլնի համար: Հիմնական ֆինանսական և վարկային կազմակերպությունները բանկերն ու ֆինանսականն են: ընկերություններ, ներդրումային ֆոնդեր, խնայբանկեր, կենսաթոշակային հիմնադրամներ, փոխադարձ հիմնադրամներ, ապահովագրական ընկերություններ: Բոլոր ֆինանսական միջնորդները կարելի է բաժանել չորս խմբի. 1) ավանդային տիպի ֆինանսական հաստատություններ. 2) պայմանագրային խնայողական հիմնարկներ. 3) ներդրումային ֆոնդեր. 4) այլ ֆինանսական կազմակերպություններ:

Ամենատարածված ֆինանսական միջնորդներն են ավանդային տիպի հաստատություններ. IN զարգացած երկրներՆրանց ծառայություններից օգտվում է բնակչության զգալի մասը, քանի որ ավանդային հաշիվներից եկամուտների վճարումը, որպես կանոն, երաշխավորվում է ապահովագրական ընկերությունների կողմից, որոնց հուսալիությունն ապահովում է պետությունը։ Ավանդապահ հաստատությունների կողմից ներգրավված միջոցներն օգտագործվում են բանկային, սպառողական և հիփոթեքային վարկեր տրամադրելու համար: Այս խմբի հիմնական ինստիտուտներն են առևտրային բանկերը, խնայողական հիմնարկները և վարկային միությունները:

Առևտրային բանկերը, որպես կանոն, առաջարկում են ծառայությունների ամենալայն շրջանակը՝ դրանք ժամանակավոր տիրապետող տնտեսվարող սուբյեկտներից միջոցներ հայթայթելու, ինչպես նաև տարբեր վարկեր և վարկեր տրամադրելու համար։ Պետական ​​դրամավարկային համակարգի գործունեության մեջ առևտրային բանկերի հսկայական նշանակության պատճառով դրանք ենթարկվում են պետական ​​խիստ վերահսկողության:

Խնայողական հիմնարկներմասնագիտացված ֆինանսական հաստատություններ են, որոնց միջոցների հիմնական աղբյուրներն են խնայողական ավանդները և ժամկետային սպառողական ավանդները: Այս հաստատությունները փոխառու միջոցներ են վերցնում կարճ ժամկետներօգտագործելով չեկային և խնայողական հաշիվներ, այնուհետև դրանք երկարաժամկետ վարկ տրամադրել անշարժ գույքի անվտանգության դիմաց:

Վարկային միություններփոխադարձ վարկային հաստատություններ են։ Նրանք ավանդներ են ընդունում ֆիզիկական անձանցից և վարկեր տրամադրում միության անդամներին իրենց համար ընդունելի պայմաններով: Վարկային միության պարտավորությունները գոյանում են խնայողական հաշիվներից և չեկային հաշիվներից (բաժնետոմսերը): Վարկային միություններն իրենց միջոցները տրամադրում են միության անդամներին կարճաժամկետ սպառողական վարկերի տեսքով:

Վարկային միությունները մի շարք առավելություններ ունեն ավանդի տիպի այլ ֆինանսական հաստատությունների նկատմամբ: Որպես կանոն, նրանք ազատված են եկամտահարկից (շահույթի) վճարումից, նրանք ենթակա չեն հակամենաշնորհային օրենսդրության, որը թույլ է տալիս մասնակցել համատեղ ձեռնարկություններին։

Ռուսաստանում վարկային միությունների գործունեությունը բավարար բաշխում չի ստացել։ Նրանց կարգավիճակը դաշնային մակարդակում որոշվում է միայն Ռուսաստանի Դաշնության արդարադատության նախարարության պարզաբանումներով: Ընդունվել է «Քաղաքացիների վարկային սպառողական կոոպերատիվների (վարկային սպառողական միությունների) մասին» հատուկ օրենքը Պետական ​​դումա, սակայն գործողության մեջ չի դրվել։ Ստեղծված 1994 թվականին Վարկային միությունների լիգան ներառում է մոտ քառասուն վարկային միություն և չորս տարածաշրջանային վարկային միություն:

Պայմանագրային հիմունքներով գործող խնայողական հիմնարկները ներառում են ապահովագրական ընկերությունները և կենսաթոշակային հիմնադրամները: Այս ֆինանսական հաստատությունները բնութագրվում են ապահովագրական ապահովադիրներից և կենսաթոշակային ֆոնդերի հաշվետերերից դրամական միջոցների կայուն հոսքով: Նրանք հնարավորություն ունեն ներդրումներ կատարել երկարաժամկետ, բարձր եկամտաբեր ֆինանսական գործիքներում։

Ներդրումային հիմնադրամներվաճառել իրենց արժեթղթերը (բաժնետոմսերը, ներդրումային միավորները) ներդրողներին և ստացված միջոցներն օգտագործել ուղղակի ֆինանսական պարտավորություններ ձեռք բերելու համար: Որպես կանոն, դրանք բնութագրվում են բարձր հուսալիությամբ և վաճառված արժեթղթերի ցածր անվանական արժեքով: Ներդրումային հիմնադրամներից առաջին հերթին առանձնանում են փոխադարձ հիմնադրամները։ Նրանք վաճառում են իրենց բաժնետոմսերը ներդրողներին և ստացված եկամուտներն օգտագործում են հիմնականում բաժնետոմսեր և պարտատոմսեր գնելու համար: Կան տարբեր տեսակներփոխադարձ հիմնադրամներ. Նրանց բոլորի դեպքում բաժնետոմսի արժեքը փոխվում է (սովորաբար աճում է), ինչը ներդրողներին թույլ է տալիս եկամուտ ստանալ, եթե բաժնետոմսը վաճառվի փոխադարձ հիմնադրամին:

Փոխադարձ հիմնադրամների համակարգերը ակտիվ դեր են խաղում տնտեսապես զարգացած երկրների ֆինանսական շուկաներում: Մասնավորապես, ԱՄՆ-ում ամենադինամիկ զարգացող ներդրումային հիմնադրամներից են դրամական շուկայի փոխադարձ հիմնադրամները, որոնք առաջին անգամ հայտնվել են 1972 թվականին։

Այս ֆոնդերի տարբերակիչ առանձնահատկությունն այն է, որ նրանք ներդրումներ են կատարում կարճաժամկետ արժեթղթերում՝ չվճարման ցածր ռիսկով և բարձր անվանական արժեքով՝ 1 միլիոն դոլարից և ավելի: Շատ ներդրողների համար նման արժեթղթերը անհասանելի են իրենց բարձր արժեքի պատճառով:

Դրամական շուկայի փոխադարձ հիմնադրամները թույլ են տալիս փոքր ներդրողներին եկամուտ ստանալ իրենց ներդրումներից շուկայական տոկոսադրույքներով՝ առանց միջոցների չմարելու զգալի ռիսկի ենթարկվելու: TO վերջին խումբֆինանսական միջնորդները ներառում են տարբեր տեսակի ֆինանսական ընկերություններ, ինչպիսիք են ֆինանսական ընկերությունները, որոնք մասնագիտացած են բիզնեսի վարկավորման և լիզինգի գործառնությունների մեջ, և ֆինանսական ընկերությունները սպառողական վարկ, տնային տնտեսություններին ապառիկ մարման իրավունքով վարկեր տրամադրելով։

Այս ֆինանսական հաստատությունները իրենց միջոցների հիմնական մասը ստանում են ներդրողներին առևտրային թղթի տեսքով կարճաժամկետ պարտավորությունների վաճառքից: Այդ ընկերությունների գործունեությունը կարգավորվում է ներկայացուցչական (օրենսդիր) և գործադիր իշխանությունների կանոնակարգերով:

Ֆինանսական միջնորդների կողմից իրականացվող ֆինանսական գործարքների ծավալը վերջին տասնամյակների ընթացքում աճել է։ Միաժամանակ զարգացած երկրներում նկատվում է առանձին ֆինանսական միջնորդների կողմից մատուցվող ծառայությունների ծավալի հարաբերական փոփոխություն։ Միաժամանակ առանձին ֆինանսական հաստատությունների ակտիվների ծավալի հարաբերական փոփոխություն է նկատվում։

Այսպես, ԱՄՆ-ում վերջին 30 տարիների ընթացքում փոխադարձ հիմնադրամների և պետական ​​կենսաթոշակային ֆոնդերի մասնաբաժինը զգալիորեն աճել է, մինչդեռ դեպոզիտար հաստատությունների մասնաբաժինը (առևտրային բանկեր, խնայողական հիմնարկներ) նվազել է։ Եթե ​​1975 թվականին առևտրային բանկերի մասնաբաժինը ֆինանսական միջնորդների ընդհանուր ֆինանսական ակտիվներում կազմում էր մոտ 40%, ապա 1998 թվականին այն նվազեց մինչև մոտավորապես 27%, իսկ փոխադարձ ֆոնդերի մասնաբաժինը համապատասխանաբար ավելացավ 2-ից մինչև 19%:

Թեմա 2. Ֆինանսական և վարկային կազմակերպություններ

2.1. Վարկային հաստատություններ (բանկեր, ՀԿ-ներ)

2. 2 Ֆինանսական ոչ վարկային կազմակերպություններ (միկրոֆինանսավորման կազմակերպություններ, ապահովագրական պայմանագրային հաստատություններ, միավոր (փոխադարձ) հիմնադրամներ)

2.3. Մասնագիտական ​​գործունեություն ֆինանսական շուկաներում

Վարկային հաստատություններ

Ռուսաստանի Դաշնության բանկային համակարգում, համաձայն Դաշնային օրենք 1990 թվականի դեկտեմբերի 2-ի թիվ 395-1 «Բանկերի և բանկային գործունեության մասին» բոլոր վարկային կազմակերպությունները բաժանվում են երկու տեսակի՝ բանկեր և ոչ բանկային վարկային կազմակերպություններ (ՈԱԿ): Ոչ բանկային վարկային կազմակերպությունը բանկից տարբերող հիմնական չափանիշը բանկային գործառնությունների ցանկն է, որոնք իրավունք ունեն իրականացնել բանկը և ոչ առևտրային կազմակերպությունը:

Ոչ բանկային վարկային կազմակերպություն– սա իրավաբանական անձ է, առևտրային կազմակերպություն, որն իր գործունեության հիմնական նպատակ հանդիսացող շահույթ ստանալու համար Կենտրոնական բանկից ստացված լիցենզիայի հիման վրա իրավունք ունի իրականացնել որոշակի բանկային գործառնություններ. Այնուամենայնիվ, այն նախատեսված չէ ՀԿ-ներին ընթացիկ հաշիվներ բացելու իրավունք տրամադրելու համար անհատներՖիզիկական անձանց բանկային հաշիվներով փոխանցումներ կատարելը և ավանդների վրա ֆիզիկական անձանցից դրամական միջոցներ ներգրավելու համար, որոնց հետ կապված ՀԿ-ները չեն մասնակցում և չպետք է մասնակցեն Ավանդների ապահովագրման համակարգին: Բանկային գործառնությունների ամբողջ ցանկից ՀԿ-ները նույնպես չեն կարող ստանալ ավանդներ ներգրավելու և թանկարժեք մետաղներ տեղադրելու իրավունք. այս ամենը բանկերի արտոնություններն են։

Այժմ օրենքը ընդգծում է.

1) ՀԿ-ները, որոնք իրավունք ունեն դրամական փոխանցումներ իրականացնել առանց հաշիվ բացելու և դրանց հետ կապված այլ բանկային գործառնություններ իրականացնելու համար. Վճարային NPO-ներ;

2) ոչ առևտրային կազմակերպությունները, որոնք իրավունք ունեն իրականացնելու որոշակի բանկային գործառնություններ, որոնց համակցությունները սահմանում է Կենտրոնական բանկը. Ռուսաստանի բանկը սահմանել է այս համակցությունները թիվ 135-I հրահանգով, նախատեսելով երկու տեսակի լիցենզիաներ՝ այսպես կոչված. Հաշվարկային ոչ առևտրային կազմակերպություններԵվ Ավանդային և վարկային ոչ առևտրային կազմակերպություններ.

ՆԵՐԱԾՈՒԹՅՈՒՆ

1. SCFI-ի ՀԻՄՆԱԿԱՆ ՏԵՍԱԿՆԵՐԸ

2. ՓՈԽԱԴԱՐՁ ՆԵՐԴՐՈՒՄԱՅԻՆ ՀԻՄՆԱԴՐԱՄՆԵՐ

2.1 Փոխադարձ հիմնադրամների էությունը

2.2 Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամների պատմություն

2.3 Փոխադարձ հիմնադրամների տեսակներն ու տեսակներն ըստ գործառնական կառուցվածքի

2.4 Փոխադարձ հիմնադրամի գործունեության կարգավորում և լիցենզավորում

2.5 Փոխադարձ հիմնադրամներ սպասարկող կազմակերպություններ

2.6 Ներդրումների մասնաբաժինը

2.7 Բաժնետոմսի արժեքի հաշվարկ

2.8 Գործարքներ ներդրումային միավորների հետ. առք և վաճառք

2.10 Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամի լուծարում

2.11 Ներդրումային միավորների հետ գործարքների հարկում

3. ԲԱՆԿԱՅԻՆ ԿԱՌԱՎԱՐՄԱՆ ԸՆԴՀԱՆՈՒՐ ՄԻՋՈՑՆԵՐ

3.1 OFBU-ի էությունը

3.3 Պայմաններ, որոնց համաձայն բանկը կարող է ստեղծել OFBU

4. OFBU-Ի ԵՎ փոխադարձ հիմնադրամների տարբերակիչ առանձնահատկությունները

4.1 Տարբերությունները OFBU-ի և փոխադարձ հիմնադրամների միջև

4.2 OFBU և փոխադարձ հիմնադրամներ. 2007 թվականի արդյունքներ և գործունեության կանխատեսումներ

պլանները 2008թ

ԵԶՐԱԿԱՑՈՒԹՅՈՒՆ

ԴԻՄՈՒՄՆԵՐ

1. Բառարան

2. Փոխադարձ հիմնադրամների տեսակներն ըստ գործառնական կառուցվածքի

3. Համեմատական ​​բնութագրերՓոխադարձ հիմնադրամներ և OFBU

4. Փոխադարձ հիմնադրամների տեսակները

5. Փոխադարձ հիմնադրամների և OFBU-ի քանակը 04/06/2008 թ.

6. Փոխադարձ հիմնադրամների և OFBU-ի NAV-ն 04/06/2008 թ.

7. Փակ անշարժ գույքի փոխադարձ հիմնադրամների NAV-ի աճ 2007թ

8. FBU-ի NAV-ի աճ 2007թ

9. Փոխադարձ հիմնադրամների NAV-ի աճ 2007թ

10. RTS-ի արդյունաբերության ցուցանիշները 2007 թ

ՄԱՏԵՆԱԳՐԱԿԱՆ ՑԱՆԿ

1. ՆԵՐԱԾՈՒԹՅՈՒՆ

IN վերջին տարիներինտնտեսապես զարգացած երկրների վարկային կապիտալի ազգային շուկաներում կարևոր դերսկսեցին իրականացնել մասնագիտացված ոչ բանկային ֆինանսական հաստատությունները, որոնք աչքի ընկան դրամական կապիտալի կուտակման և մոբիլիզացման գործում։ Այս հաստատությունները ներառում են.

1. Ապահովագրական ընկերություններ

2. Կենսաթոշակային ֆոնդեր

3. Խնայողական և վարկային միավորումներ

4. Հասարակությունների կառուցում

5. Ներդրումային ընկերություններ

6. Ֆինանսական ընկերություններ

7. Բարեգործական հիմնադրամներ

8. Վարկային միություններ

Այս հաստատությունները զգալիորեն փոխարինեցին բանկերին տնային տնտեսությունների խնայողությունների կուտակման հարցում և դարձան վարկային կապիտալի կարևոր մատակարարներ։

Մասնագիտացված ոչ բանկային հաստատությունների ազդեցության աճին նպաստել են երեք հիմնական պատճառ.

1. Եկամուտների աճ տնտեսապես զարգացած երկրներում

2. Արժեթղթերի շուկայի ակտիվ զարգացում

3. Այս հաստատությունների կողմից հատուկ ծառայությունների տրամադրում, որը բանկերը չեն կարող մատուցել:

Բացի այդ, մի շարք մասնագիտացված ոչ բանկային հաստատություններ (ապահովագրական ընկերություններ, կենսաթոշակային հիմնադրամներ), ի տարբերություն բանկերի, կարող են կանխիկ խնայողություններ կուտակել բավականին երկար ժամկետներով և, հետևաբար, կատարել երկարաժամկետ ներդրումներ։

Վարկային կապիտալի շուկայում այս հաստատությունների գործունեության հիմնական ձևերը հանգում են բնակչության խնայողությունների կուտակմանը, կորպորացիաներին և պետությանը պարտատոմսերի թողարկման միջոցով վարկերի տրամադրմանը, բոլոր տեսակի բաժնետոմսերի միջոցով կապիտալի մոբիլիզացմանը, բաժնետոմսերի տրամադրմանը: հիփոթեքային և սպառողական վարկեր, ինչպես նաև փոխադարձ վարկային աջակցություն։

Այս հաստատությունները միմյանց հետ լարված մրցակցության մեջ են ինչպես կանխիկ խնայողությունների ներգրավման, այնպես էլ վարկային գործառնությունների ոլորտում։

Ապահովագրական ընկերությունները մրցում են կենսաթոշակային հիմնադրամների հետ՝ ներգրավելու կենսաթոշակային խնայողությունները և դրանք բաժնետոմսերում ներդնելու համար: Խնայողական և վարկային ասոցիացիաները պայքարում են ապահովագրական ընկերությունների հետ հիփոթեքային, անշարժ գույքի և պետական ​​արժեթղթերի ոլորտներում: Ֆինանսական ընկերությունները սպառողական վարկերի ոլորտում մրցում են ապահովագրական ընկերությունների հետ: Ներդրումային և ապահովագրական ընկերությունները, կենսաթոշակային հիմնադրամները միմյանց հետ մրցում են բաժնետոմսերում ներդրումների համար։ Բացի այդ, այդ հաստատությունների բոլոր տեսակները մրցակցում են առևտրային և խնայողական բանկերի հետ՝ խնայողություններ ներգրավելու համար բնակչության բոլոր շերտերից: Նշենք, որ ինչպես մասնագիտացված ոչ բանկային հաստատությունների, այնպես էլ նրանց ու բանկերի միջև մրցակցությունը կրում է այսպես կոչված ոչ գնային բնույթ։ Դա բացատրվում է, առաջին հերթին, յուրաքանչյուր տեսակի ֆինանսական հաստատության պասիվ գործառնությունների առանձնահատկություններով։ Այսպիսով, բանկային ոլորտում գործում է ավանդների և տրամադրվող վարկերի տոկոսադրույքներ ապահովագրական բիզնես- ապահովագրական սակագինը, որը որոշում է ներդրումային ընկերությունների համար ապահովագրավճարի և ապահովագրական հատուցման չափը. Հետևաբար, ոչ գնային մրցակցությունը պայմանավորված է հիմնականում գործառնությունների և դրանց համար գների անհամեմատելիությամբ: Համեմատելիությունը հնարավոր է միայն միատարր և նույնական բնույթի օբյեկտներում ներդրումներ կատարելիս: Այս դեպքում կարելի է խոսել պետական ​​արժեթղթերի և բաժնետոմսերի որոշ տեսակների, ինչպես նաև հիփոթեքային և սպառողական վարկերի համադրելիության մասին։

Վերոնշյալ բոլորը որոշում են ընտրված թեմայի արդիականությունը: դասընթացի աշխատանք.

Նպատակներդասընթացի աշխատանք.

§ Ուսումնասիրել մասնագիտացված ողջ տեսականին վարկային և ֆինանսականհաստատություններն ընդհանրապես և կոլեկտիվ ներդրումների շուկան մասնավորապես։

§ Վերլուծել ապագայում կոլեկտիվ ներդրումների շուկայի զարգացման հեռանկարները

Այս նպատակներին հասնելու համար սահմանվել են հետևյալները առաջադրանքներ:

1. Ընտրել, ուսումնասիրել և համակարգել այս թեմայով տնտեսական գրականությունը

2. Դիտարկենք SKFI-ն՝ օգտագործելով հավաքական ներդրումների շուկայում իր երկու ներկայացուցիչների օրինակը՝ Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամներ (UIFs) և General Funds of Banking Management (UFBU):

3. Համեմատեք SCFI-ի այս երկու տեսակները

4. Վերլուծել փոխադարձ հիմնադրամների և OFBU-ի զարգացման հեռանկարները

Օբյեկտսովորում են մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատություններ, և առարկա- նրանց նպատակները, գործառույթները և գործունեության շրջանակը.

Գրելու տեղեկատվական բազան եղել է.

1. Դաշնային կառավարման մարմինների կարգավորող և իրավական ակտեր.

2. Մասնագիտացված տնտեսական գրականություն;

3. Ուսումնական գրականություն;

4. Ինտերնետ էլեկտրոնային ցանցի ռեսուրսներ

2. ՄԱՍՆԱԳԻՏԱՑՎԱԾ ՎԱՐԿԱՅԻՆ ԵՎ ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՀԱՍՏԱՏՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ ՀԻՄՆԱԿԱՆ ՏԵՍԱԿՆԵՐԸ.

2.1. Կենսաթոշակային ֆոնդեր

Կենսաթոշակային հիմնադրամների ստեղծումն ու զարգացումը նոր երևույթ է վարկային կապիտալի շուկայում, արժեթղթերի շուկայում և ընդհանրապես կապիտալիստական ​​երկրների վարկային համակարգում։

Մասնավոր կենսաթոշակային ապահովումն առաջացել է որպես պետական ​​անբավարար սոցիալական ապահովության հակակշիռ, ինչպես նաև աշխատողների սոցիալական իրավունքների համար պայքարի արդյունքում։ Կենսաթոշակային ֆոնդերի զարգացման վրա ազդել է կորպորացիաների և ձեռնարկությունների ցանկությունը՝ իրենց կողմը ներգրավելու ամենաորակյալ աշխատուժը։ Կենսաթոշակային հիմնադրամները սկսեցին ակտիվորեն զարգանալ Արևմուտքում Երկրորդ համաշխարհային պատերազմից հետո, չնայած առաջին կենսաթոշակային հիմնադրամը ստեղծվեց 1875 թվականին ԱՄՆ-ում։

Կենսաթոշակային ֆոնդի կազմակերպչական կառուցվածքը տարբերվում է այլ ֆինանսական հաստատությունների կառուցվածքից նրանով, որ այն չի նախատեսում բաժնետիրական, կոոպերատիվ կամ բաժնետիրական սեփականության ձև: Որպես կանոն, կենսաթոշակային հիմնադրամները ստեղծվում են մասնավոր կորպորացիաներում, որոնք օրինական և փաստացի տիրապետում են դրանց։ Սակայն կենսաթոշակային ֆոնդը փոխանցվում է առևտրային բանկերի կամ ապահովագրական ընկերությունների հավատարմագրային ստորաբաժանումներին՝ կառավարման համար: Կենսաթոշակային ֆոնդի այս տեսակը կոչվում է չապահովագրված:

Վարկային համակարգի վերը նշված հատվածը, որը ներկայացված է մասնագիտացված վարկային, ֆինանսական և փոստային խնայողական հիմնարկներով, կոչվում է պարաբանկային համակարգ (տե՛ս նկ. 1): Այս համակարգի ֆինանսական կազմակերպություններն առանձնանում են հաճախորդների որոշակի տեսակների սպասարկման կամ հիմնականում մեկ կամ երկու տեսակի ծառայություններ մատուցելու վրա, առավել հաճախ՝ հատուկ բնույթի: Նրանց գործունեությունը մեծ մասամբ կենտրոնացած է ֆինանսական շուկայի փոքր հատվածի սպասարկման վրա։

Հենց «պարաբանկային համակարգ» անվանումը հազվադեպ է օգտագործվում վարկային համակարգի այս յուրօրինակ հատվածն ավելի հայտնի է «մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատություններ» անվան տակ, որն ընդգծում է. հատուկ ձևայս հաստատությունների գործունեությունը։

Մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատությունները բնութագրվում են երկակի ենթակայությամբ: Մի կողմից, կապված լինելով վարկային և հաշվարկային գործառնությունների իրականացման հետ, նրանք ստիպված են առաջնորդվել Կենտրոնական բանկի համապատասխան Պահանջներով։ Մյուս կողմից, մասնագիտանալով ցանկացած ֆինանսական, ապահովագրական, ներդրումային կամ այլ գործառնությունների մեջ, մասնագիտացված ֆինանսական հաստատությունները ենթակա են համապատասխան գերատեսչությունների կարգավորիչ ազդեցությանը: Այսպիսով, դրանք կարող են լինել կրկնակի կամ նույնիսկ եռակի գերատեսչական ենթակայության տակ։ Հաճախ է պատահում, որ մի գործակալության կարգավորող, պարտադիր պահանջները հակասում են մեկ այլ գործակալության ցուցումներին, ինչը թույլ է տալիս կամ ստիպում վարկային կազմակերպություններին մանևրել՝ օգտագործելով առավել բարենպաստ կարգավորող ուղեցույց:

Մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատությունների հատուկ տեսակ են համարվում փոստային խնայողական հաստատությունները, որոնք կազմում են փոստային խնայողական համակարգը: Այս համակարգի ամենակարևոր և հնագույն տարրերից են փոստային խնայբանկերը, որոնք պատմականորեն առաջացել են որպես պետական ​​մարմիններփոքր ներդրողներից միջոցներ ներգրավելու համար: Փոստային խնայողական հիմնարկները փոստային բաժանմունքների միջոցով կուտակում են բնակչության ավանդները, ստանում և թողարկում: Վերջերս, շատ երկրներում, բանկերին բնորոշ փոստային խնայողական հիմնարկների վարկային և հաշվարկային գործառնությունները գնալով ավելի են տարածվում, և բանկային օրենսդրության դրույթների և ֆինանսական օրենսդրության այլ ոլորտների միջև սահմանները կապված են գործունեության առարկայի և մատուցվող ծառայությունների տեսակների հետ: տարբեր վարկային հաստատություններ գնալով ավելի են լղոզվում:

Պարաբանկային համակարգի ինստիտուտներից վարկային կազմակերպությունները կարող են ներառել նաև գրավատները, վարկային գործընկերությունները, ընկերությունները և միությունները:

Գրավատները վարկային հաստատություններ են, որոնք վարկեր են տրամադրում շարժական գույքի գրավադրմամբ: Պատմականորեն գրավատները առաջացել են որպես մասնավոր վաշխառուների վարկավորման բիզնեսներ: Շատ երկրներում նկատվել է գրավատները պետականացնելու և «պետական» բնույթ տալու միտում։ Միաժամանակ տարբեր են կապիտալի ձևավորմանը և գրավատների գործունեությանը պետական ​​մասնակցության տեսակարար կշիռն ու ձևը։

Շատ դեպքերում գրավատների գործունեության նկատմամբ պետական ​​վերահսկողություն իրականացնելու համար դրանք ստեղծվում են ինչ-որ պետական ​​գերատեսչության ներքո, որը նշանակում է (որոշակի ժամկետով) գրավատան կառավարիչ։ Կախված գրավատների գործունեությանը պետական ​​և մասնավոր կապիտալի մասնակցության աստիճանից՝ առանձնանում են պետական ​​և մունիցիպալ, ինչպես նաև մասնավոր և խառը տեսակների (և մասնավոր, և պետական ​​կապիտալի մասնակցությամբ) գրավատները։

Գրավատների մասնագիտացված գործառույթը շարժական գույքի, այդ թվում՝ թանկարժեք մետաղների և քարերի (սովորաբար բացառությամբ արժեթղթերի) գրավով ապահովված սպառողական վարկերի տրամադրումն է։ Ռուսաստանում գրավատները հիմնականում տրամադրում են կարճաժամկետ (մինչև 3 ամիս) վարկեր՝ գրավադրված գույքի արժեքի 50-ից 80%-ի չափով։ Գործում են հաճախորդների արժեքավոր իրերը պահելու գրավատան գործառնությունները, ինչպես նաև գրավադրված գույքի վաճառքը միջնորդավճարով: Գործառնությունների այս շրջանակը որոշում է գրավատների կազմակերպչական կառուցվածքի առանձնահատկությունները. բացի մասնաճյուղերից և մասնաճյուղերից, խոշոր գրավատները կարող են ունենալ պահեստների և խանութների ցանց: Վարկային գործառնությունների կազմակերպման առանձնահատկությունը հաճախորդի հետ վարկային պայմանագրի և գրավի պարտավորության բացակայությունն է: Գործարքների մեծ մասը նախատեսում է արտոնյալ ժամկետ, որից հետո գրավադրված գույքը կարող է վաճառվել։

Վարկային միությունները վարկային կոոպերատիվներ են, որոնք կազմակերպվում են անհատների որոշակի խմբերի կամ փոքր վարկային կազմակերպությունների կողմից: Նրանք կարող են լինել երկու տեսակի.

1) կազմակերպվում է մի խումբ ֆիզիկական անձանց կողմից՝ ելնելով մասնագիտական ​​կամ տարածքային բնութագրերից՝ կարճաժամկետ սպառողական վարկ տրամադրելու նպատակով.

2) մի շարք անկախ վարկային գործընկերությունների կամավոր միավորումների տեսքով, օրինակ՝ խնայողական և վարկային գործընկերություններ, փոխադարձ վարկային ընկերություններ։

Վարկային միությունների կապիտալը ձևավորվում է բաժնետոմսերի, դրանց անդամների պարբերական վճարումների և փոխառությունների վճարման միջոցով: Նման միությունների հիմնական գործառնություններն են՝ ավանդների ներգրավում, վարկերի տրամադրում, նրանց անդամների գրավով վարկերի տրամադրում, օրինագծերի հաշվառում, առևտրային միջնորդական և կոմիսիոն գործառնություններ, խորհրդատվական և աուդիտորական ծառայություններ իրենց անդամների համար:

Փոխվարկային ընկերությունները վարկային հաստատությունների մի տեսակ են, որոնք իրենց բնույթով նման են փոքր և միջին բիզնեսին սպասարկող առևտրային բանկերին: Հասարակությունների մասնակիցները կարող են լինել և՛ անհատներ, և՛... իրավաբանական անձինք, որոնք կազմում են ընկերության կապիտալը մուտքի վճարների միջոցով.

Վարկային գործընկերությունները ստեղծվում են իրենց անդամների՝ կոոպերատորների, վարձակալության ձեռնարկությունների, փոքր և միջին բիզնեսի և ֆիզիկական անձանց համար վարկային և հաշվարկային ծառայությունների մատուցման նպատակով: Վարկային գործընկերությունների կապիտալը ձևավորվում է բաժնետոմսերի ձեռքբերման և մուտքի պարտադիր վճար վճարելու միջոցով, որն օտարման պահից չի վերադարձվում: Հիմնական պասիվ գործառնությունները ավանդների ներգրավումն ու վարկերի տեղաբաշխումն են.

ակտիվ - վարկային, կոմիսիոն, առևտրային և միջնորդական գործառնություններ:

Տարբեր վարկային գործընկերություններ՝ գյուղատնտեսական վարկային ընկերություններ (ACS), որոնց հիմնադիրներն են կենտրոնական, առևտրային և մասնագիտացված բանկերի, պետական ​​կառույցների, ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց մասնաճյուղերը գյուղատնտեսություն, սարքավորումների, անասունների, սերմերի և այլնի ձեռքբերման վարկավորման ծախսերը։ Հաճախորդներն են գյուղացիական տնտեսությունները, ֆերմերները, գյուղատնտեսական ձեռնարկությունները։ Գործընկերությունների հիմնական գործառնությունները՝ կարճաժամկետ և միջնաժամկետ վարկեր և ավանդների ընդունում, միջնորդական գործունեություն: USC-ի գործունեության առանձնահատուկ առանձնահատկությունը նրա զգալի հարկային արտոնություններն են:

Ֆինանսական ընկերությունները տարբեր հաստատություններ են, որոնք վարկ են տրամադրում ապրանքների վաճառքի համար: Ամենատարածված ձևը սպառողական երկարաժամկետ ապրանքների ապառիկ վաճառքի ֆինանսավորող ընկերություններն են:

Տարբեր առևտրային ընկերություններին վարկեր են տրամադրում տարաժամկետ վաճառված ապրանքների դիմաց՝ գնելով հաճախորդների պարտավորությունները։ Այլ ընկերություններ զբաղվում են առևտրային վարկավորման գործառնություններով՝ վարկեր տրամադրելով արդյունաբերական ընկերություններին, որոնք ապրանքներ են առաքում ապառիկ հիմունքներով: Կան ընկերություններ, որոնք վարկեր են տրամադրում բնակչությանը տարբեր նպատակներով։

Ապահովագրական ընկերությունները (հասարակությունները) ֆինանսական հաստատություններ են, որոնց յուրահատկությունը դրամական միջոցների հայթայթման յուրահատուկ ձև է՝ ապահովագրական պոլիսների վաճառքը։ Միջոցներ տեղաբաշխելիս ապահովագրական ընկերությունները մրցակցում են այլ ֆինանսական հաստատությունների հետ։ Ակտիվների հիմնական միավորը, որտեղ նրանք ներդրումներ են կատարում, արդյունաբերական ընկերությունների պարտատոմսերն են, բաժնետոմսերը և պետական ​​արժեթղթերը: Այսինքն՝ երկարաժամկետ վարկեր են տրամադրում։

Կենսաթոշակային հիմնադրամները վարկային հաստատություններ են, որոնք հիմնականում զբաղվում են կենսաթոշակային ֆոնդի ձևավորմամբ և կենսաթոշակների տրամադրմամբ: Ստացված միջոցները ներդրվում են հիմնականում արդյունաբերական ընկերությունների արժեթղթերում։

Ներդրումային ընկերությունները իրենց պարտավորությունները դնում են փոքր սեփականատերերի միջև և ստացված եկամուտներն օգտագործում են արժեթղթեր գնելու տարբեր ոլորտներում:

Վարկային համակարգի վերը նշված հատվածը, որը ներկայացված է մասնագիտացված վարկային, ֆինանսական և փոստային խնայողական հիմնարկներով, կոչվում է պարաբանկային համակարգ (տե՛ս նկ. 13.4.1): Այս համակարգի ֆինանսական կազմակերպություններն առանձնանում են հաճախորդների որոշակի տեսակների սպասարկման կամ հիմնականում մեկ կամ երկու տեսակի ծառայություններ մատուցելու վրա, առավել հաճախ՝ հատուկ բնույթի: Նրանց գործունեությունը մեծ մասամբ կենտրոնացած է ֆինանսական շուկայի փոքր հատվածի սպասարկման վրա։

Ինքնին «պարաբանկային համակարգ» անվանումը հազվադեպ է օգտագործվում վարկային համակարգի այս յուրօրինակ հատվածը ավելի հայտնի է որպես «մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատություններ», ինչը ընդգծում է այդ հաստատությունների գործունեության հատուկ ձևը։

Մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատությունները բնութագրվում են երկակի ենթակայությամբ: Մի կողմից, կապված լինելով վարկային և հաշվարկային գործառնությունների իրականացման հետ, նրանք ստիպված են առաջնորդվել կենտրոնական բանկի համապատասխան պահանջներով։ Մյուս կողմից, մասնագիտանալով ցանկացած ֆինանսական, ապահովագրական, ներդրումային կամ այլ գործառնությունների մեջ, մասնագիտացված ֆինանսական հաստատությունները ենթակա են համապատասխան գերատեսչությունների կարգավորիչ ազդեցությանը: Այսպիսով, դրանք կարող են լինել կրկնակի կամ նույնիսկ եռակի գերատեսչական ենթակայության տակ։ Հաճախ է պատահում, որ մի գործակալության կարգավորող, պարտադիր պահանջները հակասում են մեկ այլ գործակալության ցուցումներին, ինչը թույլ է տալիս կամ ստիպում վարկային կազմակերպություններին մանևրել՝ օգտագործելով առավել բարենպաստ կարգավորող ուղեցույց:

Մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատությունների հատուկ տեսակ են համարվում փոստային խնայողական հաստատությունները, որոնք կազմում են փոստային խնայողական համակարգը: Այս համակարգի ամենակարևոր և հնագույն տարրերից են փոստային խնայբանկերը, որոնք պատմականորեն առաջացել են որպես պետական ​​հաստատություններ՝ փոքր ավանդատուներից միջոցներ ներգրավելու համար: Փոստային խնայողական հիմնարկները փոստային բաժանմունքների միջոցով կուտակում են բնակչության ավանդները, ստանում և թողարկում: Վերջերս, շատ երկրներում, բանկերին բնորոշ փոստային խնայողական հիմնարկների վարկային և հաշվարկային գործառնությունները գնալով ավելի են տարածվում, և բանկային օրենսդրության դրույթների և ֆինանսական օրենսդրության այլ ոլորտների միջև սահմանները կապված են գործունեության առարկայի և մատուցվող ծառայությունների տեսակների հետ: տարբեր վարկային հաստատություններ գնալով ավելի են լղոզվում:

Պարաբանկային համակարգի ինստիտուտներից վարկային կազմակերպությունները կարող են ներառել նաև գրավատները, վարկային գործընկերությունները, ընկերությունները և միությունները:

Գրավատները վարկային հաստատություններ են, որոնք վարկեր են տրամադրում շարժական գույքի գրավադրմամբ: Պատմականորեն գրավատները առաջացել են որպես մասնավոր վաշխառուների վարկավորման բիզնեսներ: Շատ երկրներում նկատվել է գրավատները պետականացնելու և «պետական» բնույթ տալու միտում։ Միաժամանակ տարբեր են կապիտալի ձևավորմանը և գրավատների գործունեությանը պետական ​​մասնակցության տեսակարար կշիռն ու ձևը։ Շատ դեպքերում գրավատների գործունեության նկատմամբ պետական ​​վերահսկողություն իրականացնելու համար դրանք ստեղծվում են ինչ-որ պետական ​​գերատեսչության ներքո, որը նշանակում է (որոշակի ժամկետով) գրավատան կառավարիչ։ Կախված գրավատների գործունեությանը պետական ​​և մասնավոր կապիտալի մասնակցության աստիճանից՝ առանձնանում են պետական ​​և մունիցիպալ, ինչպես նաև մասնավոր և խառը տեսակների (և մասնավոր, և պետական ​​կապիտալի մասնակցությամբ) գրավատները։

Գրավատների մասնագիտացված գործառույթը շարժական գույքի, այդ թվում՝ թանկարժեք մետաղների և քարերի (սովորաբար բացառությամբ արժեթղթերի) գրավով ապահովված սպառողական վարկերի տրամադրումն է։

Ռուսաստանում գրավատները հիմնականում տրամադրում են կարճաժամկետ (մինչև 3 ամիս) վարկեր՝ գրավադրված գույքի արժեքի 50-ից 80%-ի չափով։ Գործում են հաճախորդների արժեքավոր իրերը պահելու գրավատան գործառնությունները, ինչպես նաև գրավադրված գույքի վաճառքը միջնորդավճարով: Գործառնությունների այս շրջանակը որոշում է գրավատների կազմակերպչական կառուցվածքի առանձնահատկությունները. բացի մասնաճյուղերից և մասնաճյուղերից, խոշոր գրավատները կարող են ունենալ պահեստների և խանութների ցանց: Վարկային գործառնությունների կազմակերպման առանձնահատկությունը հաճախորդի հետ վարկային պայմանագրի և գրավի պարտավորության բացակայությունն է: Գործարքների մեծ մասը նախատեսում է արտոնյալ ժամկետ, որից հետո գրավադրված գույքը կարող է վաճառվել։

Վարկային միությունները վարկային կոոպերատիվներ են, որոնք կազմակերպվում են անհատների որոշակի խմբերի կամ փոքր վարկային կազմակերպությունների կողմից: Դրանք կարող են լինել երկու տեսակի. 1) կազմակերպվում են մի խումբ անձանց կողմից մասնագիտական ​​կամ տարածքային հիմունքներով կարճաժամկետ սպառողական վարկ տրամադրելու նպատակով. 2) մի շարք անկախ վարկային գործընկերությունների կամավոր միավորումների տեսքով, օրինակ՝ խնայողական և վարկային գործընկերություններ, փոխադարձ վարկային ընկերություններ։ Վարկային միությունների կապիտալը ձևավորվում է բաժնետոմսերի, դրանց անդամների պարբերական վճարումների և փոխառությունների վճարման միջոցով: Նման միությունների հիմնական գործառնություններն են՝ ավանդների ներգրավում, վարկերի տրամադրում, նրանց անդամների գրավով վարկերի տրամադրում, օրինագծերի հաշվառում, առևտրային միջնորդական և կոմիսիոն գործառնություններ, խորհրդատվական և աուդիտորական ծառայություններ իրենց անդամների համար:

Փոխվարկային ընկերությունները վարկային հաստատությունների մի տեսակ են, որոնք իրենց բնույթով նման են փոքր և միջին բիզնեսին սպասարկող առևտրային բանկերին: Հասարակությունների մասնակիցներ կարող են լինել ինչպես ֆիզիկական, այնպես էլ իրավաբանական անձինք, որոնք կազմում են ընկերության կապիտալը մուտքի վճարների միջոցով:

Վարկային գործընկերությունները ստեղծվում են իրենց անդամների՝ կոոպերատորների, վարձակալության ձեռնարկությունների, փոքր և միջին բիզնեսի և ֆիզիկական անձանց համար վարկային և հաշվարկային ծառայությունների մատուցման նպատակով: Վարկային գործընկերությունների կապիտալ

ձեռք է բերվում բաժնետոմսեր ձեռք բերելով և մուտքի պարտադիր վճար վճարելով, որը մեկնելուց հետ չի վերադարձվում: Հիմնական պասիվ գործառնությունները ավանդների ներգրավումն ու վարկերի տեղաբաշխումն են. ակտիվ - վարկային, կոմիսիոն, առևտրային և միջնորդական գործառնություններ:

Տարբեր վարկային գործընկերություններ են գյուղատնտեսական վարկային ընկերությունները (ACS), որոնց հիմնադիրներն են կենտրոնական, առևտրային և մասնագիտացված բանկերի, պետական ​​կառույցների, ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց մասնաճյուղերը: Նրանց գործունեության հիմնական ուղղությունն է գյուղատնտեսությանն օժանդակությունը և վարկային և հաշվարկային ծառայությունները, սարքավորումների, անասունների, սերմացուի ձեռքբերման վարկավորումը և այլն։ Հաճախորդներն են գյուղացիական տնտեսությունները, ֆերմերները, գյուղատնտեսական ձեռնարկությունները։ Գործընկերությունների հիմնական գործառնությունները՝ կարճաժամկետ և միջնաժամկետ վարկեր և ավանդների ընդունում, միջնորդական գործունեություն: USC-ի գործունեության առանձնահատուկ առանձնահատկությունը նրա զգալի հարկային արտոնություններն են:

Ֆինանսական ընկերությունները տարբեր հաստատություններ են, որոնք վարկ են տրամադրում ապրանքների վաճառքի համար: Ամենատարածված ձևը սպառողական երկարաժամկետ ապրանքների ապառիկ վաճառքի ֆինանսավորող ընկերություններն են: Տարբեր առևտրային ընկերություններին վարկեր են տրամադրում տարաժամկետ վաճառված ապրանքների դիմաց՝ գնելով հաճախորդների պարտավորությունները։ Այլ ընկերություններ զբաղվում են առևտրային վարկավորման գործառնություններով՝ վարկեր տրամադրելով արդյունաբերական ընկերություններին, որոնք ապրանքներ են առաքում ապառիկ հիմունքներով: Կան ընկերություններ, որոնք վարկեր են տրամադրում բնակչությանը տարբեր նպատակներով։

Ապահովագրական ընկերությունները (հասարակությունները) ֆինանսական հաստատություններ են, որոնց յուրահատկությունը դրամական միջոցների հայթայթման յուրահատուկ ձև է՝ ապահովագրական պոլիսների վաճառքը։ Միջոցներ տեղաբաշխելիս ապահովագրական ընկերությունները մրցակցում են այլ ֆինանսական հաստատությունների հետ։ Ակտիվների հիմնական միավորը, որտեղ նրանք ներդրումներ են կատարում, արդյունաբերական ընկերությունների պարտատոմսերն են, բաժնետոմսերը և պետական ​​արժեթղթերը: Այսինքն՝ երկարաժամկետ վարկեր են տրամադրում պետությանը։

Կենսաթոշակային հիմնադրամները վարկային հաստատություններ են, որոնք հիմնականում զբաղվում են կենսաթոշակային ֆոնդի ձևավորմամբ և կենսաթոշակների տրամադրմամբ: Ստացված միջոցները ներդրվում են հիմնականում արդյունաբերական ընկերությունների բաժնետոմսերում։

Ներդրումային ընկերությունները իրենց պարտավորությունները դնում են փոքր սեփականատերերի միջև և ստացված եկամուտներն օգտագործում են արժեթղթեր գնելու տարբեր ոլորտներում:

Թեմա 11

Մասնագիտացված վարկային և ֆինանսական հաստատություններ

1. Մասնագիտացված ֆինանսական և վարկային հաստատությունների տնտեսական էությունն ու գործառույթները
2. Ժամանակակից տեսարաններ SFKU-ները և դրանց գործունեությունը
3. Բնութագրական նշաններև միջբանկային ասոցիացիաների գործառույթները

Մասնագիտացված ֆինանսական և վարկային հաստատություններ (պարաբանկեր)սրանք դրամական շուկայի ֆինանսական միջնորդներ են, որոնք մոբիլիզացնում են ժամանակավորապես ազատ միջոցները և ապահովում դրանց տեղաբաշխումը իրացվելի ակտիվներում։ Մասնագիտացված ֆինանսական և վարկային հաստատությունները կատարում են բանկերի նման գործառույթներ, սակայն նրանց գործունեությունը բնութագրվում է նեղ մասնագիտացմամբ և կենտրոնացած կոնկրետ հաճախորդների վրա:

Հատուկ ֆինանսական և վարկային հաստատությունների գործունեության հիմնական ուղղություններն են.

ա) բնակչության խնայողությունների կուտակումը՝ դրանք ավանդների մեջ ներգրավելու, բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի թողարկման, ապահովագրական պոլիսների վաճառքի միջոցով.

բ) տնտեսության առանձին ճյուղերի և տնտեսական գործունեության տեսակների և բնակչության առանձին խմբերի կարիքների վարկավորումը.

գ) երկարաժամկետ հիփոթեքային վարկերի տրամադրում.

դ) բնակչության կենսաթոշակային և սոցիալական ապահովության կազմակերպումը.

ե) փոխադարձ վարկային աջակցության գործառնությունների իրականացում.

Ապահովագրական ընկերություններձևավորվում և գործում են չնախատեսված տնտեսական և ֆինանսական ռիսկերի, տարերային աղետների և այլ դեպքերի հետևանքով հնարավոր վնասները փոխհատուցելու քաղաքացիների ապահովագրավճարների հաշվին և. իրավաբանական անձինքովքեր գնել են ապահովագրական պոլիսներ. Ապահովագրական հիմնադրամի միջոցները, որպես կանոն, զգալիորեն գերազանցում են ապահովագրական հատուցումների տարեկան վճարումները։ Արդյունքում ապահովագրական ընկերությունները կուտակում են զգալի ֆինանսական ռեսուրսներ, որոնք նրանք ներդնում են հիմնականում արդյունաբերական ընկերությունների պարտատոմսերում։ Երկար ժամկետներմիջոցների կուտակումը, որը երբեմն հասնում է տասնամյակների, թույլ է տալիս ապահովագրական ընկերություններին ներգրավել ապահովագրավճարներև ներդնել սեփական կապիտալը մասնավոր կորպորացիաների բաժնետոմսերում և պարտատոմսերում և պետական ​​պարտքային պարտավորություններում, տնտեսության տարբեր ոլորտների ձեռնարկություններին երկարաժամկետ վարկեր տրամադրելու համար, հիմնականում հիփոթեքային վարկերի և անշարժ գույքի ներդրումների տեսքով:

Հիմնական մասնագիտացված ֆինանսական հաստատությունը, որը միջոցներ է կուտակում քաղաքացիների որոշակի տարիքի հասնելուց հետո կենսաթոշակային ապահովման համար, կենսաթոշակային հիմնադրամն է։

Կենսաթոշակային ֆոնդեր- դրանք պետական ​​կամ մասնավոր կազմակերպություններ են, որոնք գործում են կենսաթոշակի անցնելուց հետո բնակչությանը միջոցներով ապահովելու նպատակով: Կենսաթոշակային հիմնադրամները ձևավորվում են աշխատողների և գործատուների երկարաժամկետ վճարներից, որոնք օգտագործվում են մասնակիցներին կենսաթոշակային վճարումների համար և ներդրվում են ձեռնարկությունների և ֆիրմաների բաժնետոմսերում և պարտատոմսերում: Այս հաստատությունների ակտիվների կառուցվածքում ամենամեծ մասը կազմում են մասնավոր ձեռնարկությունների, կորպորացիաների արժեթղթերի և պետական ​​պարտքային պարտավորությունների մասնաբաժինը։

Ներդրումային ընկերություններ և ներդրումային հիմնադրամներներկայացնում են ֆինանսական և վարկային հաստատությունների հատուկ տեսակ, որոնք մասնագիտացված միջնորդական ծառայություններ են մատուցում ներդրումային գործընթացում: Մասնավորապես, ներդրումային ընկերությունները թողարկում և վաճառում են սեփական արժեթղթերը և վաճառում դրանք փոքր անհատ ներդրողներին։ Ներդրումային ընկերությունն օգտագործում է ստացված միջոցները գործող ձեռնարկությունների և բանկերի բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար, որոնց վրա շահաբաժինները հիմք են հանդիսանում ներդրումային ընկերությունների բաժնետերերի եկամուտների համար: Ներդրումային հիմնադրամները, թողարկելով և ֆինանսական շուկայում տեղաբաշխելով սեփական արժեթղթերը, մոբիլիզացնում են մասնավոր ներդրողներից և նույնիսկ բնակչության փոքր խնայողությունները և դրանք ներդնում տարբեր ձեռնարկությունների բաժնետոմսերում և պարտատոմսերում իրենց երկրում և արտերկրում:

Ֆինանսական ընկերություններոչ բանկային վարկային համակարգի հաստատություն է, որը մասնագիտացած է սպառողական ապրանքների վաճառքի վարկավորման մեջ՝ հետաձգված վճարով։ Ֆինանսական ընկերությունների միջոցները գոյանում են սեփական պարտքային պարտավորությունների թողարկումով` պարտատոմսեր կամ մուրհակներ, ինչպես նաև առևտրային բանկերից կարճաժամկետ վարկեր ստանալով:

Փոխադարձ օգնության և իրենց անդամների այլ կարիքները բավարարելու համար ձևավորվում ենվարկային ընկերություններ և վարկային միություններ. Նրանք միավորում են ընդհանուր բնակչությանը, կոոպերատիվներին, փոքր և միջին բիզնեսի վարձակալական ձեռնարկություններին, որպեսզի բավարարեն արտոնյալ կարճաժամկետ և երկարաժամկետ վարկերի կարիքները, ապահովեն իրենց անդամների ֆինանսավորումը և սոցիալական պաշտպանությունը՝ ներգրավելով նրանց անձնական խնայողությունները։ Վարկային միությունների ռեսուրսները ձևավորվում են նրանց անդամների կողմից մուտքային բաժնետոմսերի, ինչպես նաև դրանց հետագա պարբերական մուծումների, առևտրային բանկերի վարկերի օգտագործման և սեփական պարտքային պարտավորությունների թողարկմամբ: Վարկային միությունների ակտիվ գործունեությունը բաղկացած է սպառողների տարբեր կարիքների համար իրենց անդամներին վարկեր տրամադրելուց և կարող է այլընտրանքային հիմք ստեղծել առևտրային բանկերի ագրեսիվ քաղաքականությանը հակազդելու համար:

Գրավատնային կազմակերպություններ - շարժական գույքի գրավադրմամբ կանխիկ սպառողական վարկեր տրամադրող վարկային հաստատություններ. Որպես կանոն, գրավատանը գրավադրված գույքի արժեքը 20-50%-ով պետք է գերազանցի տրամադրված վարկի գումարը։ Վարկառուն պահպանում է բռնագրավված գույքի նկատմամբ սեփականության իրավունքը որոշակի ժամկետով:

Լիզինգային ընկերություններմասնագիտանալ երկարակյաց իրերի (մեքենաներ, սարքավորումներ, տրանսպորտային միջոցներև այլն) և դրանք երկարաժամկետ վարձակալությամբ տրամադրել նրանց, ովքեր արդյունավետ օգտագործելով դրանք վճարում են վարձակալված գույքի արժեքը։

Ֆակտորինգային ընկերություններ- ֆինանսական և վարկային հաստատություններ, որոնք մասնագիտացած են ձեռքբերման մեջ դեբիտորական պարտքերհաճախորդներ.

Միջբանկային ասոցիացիաներձևավորվում են գործողությունները համակարգելու, գործողությունների արդյունավետությունը բարձրացնելու և մասնակիցների մասնագիտական ​​շահերը պաշտպանելու, զարգացնելու նպատակով. էթիկական չափանիշներև բանկային հաստատությունների, բանկերի և հաճախորդների միջև հարաբերությունների կանոնները: Միջբանկային ասոցիացիաները կարելի է դասակարգել հետևյալ կերպ.

ա) կախված մասնակիցների կազմից՝ զուտբանկային և խառը տիպի ասոցիացիաներ;

բ) կախված նպատակներից.առևտրային ասոցիացիաԵվ շահույթ չհետապնդող,այն է՝ իր անդամներին ծառայություններ մատուցելու նպատակով.

գ) կախված գործունեության տևողությունից՝ միացվածանսահմանափակ ասոցիացիաներԵվ ստեղծված որոշակի ժամանակահատվածի համար;

դ) կախված բաղկացուցիչ կառույցների կախվածության և ենթակայության աստիճանից.ասոցիացիա կամավոր միություններև կորպորատիվ, հիմնված սեփականության և ասոցիացիայի կապիտալում մասնակցության համակարգի վրա:

Տարբերակիչ հատկանիշները, որոնք որոշում են միջբանկային ասոցիացիայի որ տեսակին է պատկանում տվյալ ասոցիացիան, կարտելը կամ կոնցեռնը.

Բնութագրերըասոցիացիաներ	Կորպորատիվ ասոցիացիաների նշաններ
Անդամակցության կամավոր բնույթը՝ հիմնված ընդհանուր շահերի վրա	Մասնակիցների միջև ավելի մեծ կախվածություն և սերտ հարաբերություններ
Ասոցիացիայի կազմակերպչական ձևի ազատ ընտրություն և անդամությունից դուրս գալ	Գործընկերներ ընտրելու հնարավորությունների բացակայություն և լիակատար ազատություն, քանի որ գործընկերը դառնում է շուկայում գնվող և վաճառվող բաժնետոմսերի կամ բաժնետոմսերի բլոկի սեփականատեր։
Ընդհանուր որոշումների հիման վրա ասոցիացիային մի շարք լիազորությունների պատվիրակում	Կառավարման և վերահսկման գործառույթների զգալի կենտրոնացում
Կառավարման ժողովրդավարական բնույթը, հատկապես շահույթ չհետապնդող ասոցիացիաներում
Մասնակիցների և ասոցիացիայի միջև հարաբերությունների կազմակերպման պայմանագրային ձևը

տեսակի միջբանկային ասոցիացիաներկոնսորցիում ձևավորել ժամանակավոր բանկային միավորումներ, որոնք առաջացել են պայմանագրային հիմունքներով վարկային, երաշխիքային և այլ բանկային գործառնությունների և ծառայությունների ընդհանուր իրականացման համար: Որպես կանոն, կոնսորցիումը ձևավորվում է բանկի իրավաբանորեն անկախ մասնակիցներից ամենամեծերի (կոնսորցիումի նախագահների) հիման վրա, որը գործում է բոլոր մասնակիցների անունից և շահերից:

Կոնսորցիումները հաճախ կոչվում ենբանկային սինդիկատներ.

Բանկային կարտել- անկախ խոշոր բանկերի ասոցիացիա, որոնք ընդհանուր համաձայնագիր են կնքել գործունեության ոլորտների բաշխման և ընդհանուր քաղաքականության համակարգման վերաբերյալ. տոկոսադրույքներըև շահաբաժինների վճարումներ, վարկավորման նույն պայմաններին համապատասխանություն և այլն:

Բանկային հոլդինգ ընկերություններձևավորվում են որպես բանկերի և ոչ բանկային հիմնարկների խառը տիպի միավորում։ Բանկային հոլդինգը համակարգում և վերահսկում է հոլդինգի բոլոր մասնակիցների գործունեությունը` առավելագույնի հասցնելու շահույթը: Դրանցից առանձնանում են միբանկ և բազմբանկ հոլդինգային ընկերությունները։

Միջբանկային ասոցիացիայի կարևոր տեսակ է դարձելբանկային վստահություն,որը ձևավորվում է բանկերի սեփականության միավորման միջոցով։

Ներառված է բանկային մտահոգություններ,Բացի բանկերից, այն կարող է ներառել ապահովագրական, լիզինգային, ֆակտորինգային և այլ բաժնետիրական ընկերություններ՝ միավորված բաժնետիրական ընկերության ղեկավարությամբ, որը կոչվում է բանկային հոլդինգ: Բանկի սեփականության համախմբումը իրավական և առևտրային անկախության կորստով և կառավարման ենթակայությունը մեկ մարմնին ստեղծում է բանկային վստահություն: