;
MH - inventaires ;
KO - passifs à court terme (crédits, emprunts et comptes créditeurs). Ou selon la formule : Ktl = TA/KO, où TA est l'actif circulant (2ème section du bilan).

Sur la base des résultats du calcul, définissez la valeur standard de cet indicateur, qui doit être d'au moins 2.
Le ratio de liquidité actuel montre les capacités de paiement de l'entreprise, sous réserve non seulement du remboursement comptes débiteurs, mais aussi lors de la vente, si nécessaire, d'un fonds de roulement matériel.

Si la structure du bilan basée sur les résultats du calcul est satisfaisante, alors calculez dans ce cas le coefficient de perte de solvabilité pour les trois mois suivants selon la formule : Ktl en fin d'année + 3/12 * (Ktl en fin d'année de l'année - Ktl en début d'année)/2, où Ktl est le coefficient de liquidité actuelle ;
3 - trimestre (3 mois) ;
12 ans (12 mois).
La valeur standard doit être d'au moins 1.

Veuillez noter

Le ratio de liquidité actuel est déterminé en considérant que l'entreprise doit disposer de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations à court terme.
Les calculs doivent être effectués en début et en fin d'année pour établir la valeur standard.

Conseils utiles

Pour rembourser la dette du fonds de roulement, vous ne pouvez en réalité utiliser que des produits finis, des comptes clients, des stocks excédentaires, des liquidités et des investissements financiers.

Sources :

• valeur standard du rapport de courant
• Ratio actuel

Le ratio de liquidité générale, également appelé ratio de couverture, est utilisé pour déterminer comment une entreprise réagira aux changements rapides du marché. Il est calculé sur la base des données du bilan de la période de reporting. L'analyse est réalisée par comparaison avec les indicateurs des périodes précédentes.

Vous aurez besoin

• - bilan ;
• - calculatrice.

Instructions

Déterminer le montant des fonds de l'entreprise qui se trouvent sur le compte courant et en caisse, ainsi que le coût des titres, des stocks et le montant des créances. Résumez ces valeurs et divisez par le montant total des comptes créditeurs, prêts et crédits de l'entreprise. La valeur résultante est le ratio de liquidité actuel. Pour le calculer, vous devez d'abord remplir le bilan du formulaire n°1.

Trouvez le montant de l'actif circulant de l'entreprise nécessaire pour calculer le ratio de liquidité générale. Cette valeur est déterminée sur la base des sections 1 et 2 du bilan. Prenez la valeur de la ligne 290 « Actifs courants » et soustrayez-en les indicateurs des lignes 220 « Dette des fondateurs pour apports » et 230 « Créances à long terme ». Si les deux dernières valeurs manquent, alors l'actif circulant de l'entreprise est égal au total de la section 2 du bilan.

Calculez le passif actuel à court terme de l’entreprise. Pour ce faire, il est nécessaire de remplir entièrement la section 5 « Passif courant » du bilan et d'en déterminer le total. Prenez la valeur de la ligne 690 et soustrayez-en la valeur des lignes 650 « Réserves pour dépenses futures » et 640 « Revenus différés ».

Calculez le ratio des actifs courants aux passifs courants à court terme pour déterminer le ratio actuel. Analyser la valeur résultante pour caractériser la liquidité de l'entreprise. Plus le taux de couverture est élevé, meilleure est la solvabilité de l’entreprise. La valeur optimale pour cet indicateur est une valeur comprise entre 1 et 3. Si le coefficient est supérieur à 3, l'entreprise peut utiliser le capital de manière irrationnelle. S'il est inférieur à 1, cela indique un risque financier élevé.

Vidéo sur le sujet

Pour évaluer la fiabilité financière d'une entreprise, il est nécessaire d'analyser soigneusement le volume de ses actifs et de ses passifs. A partir de leur ratio, on peut déterminer le ratio de liquidité actuel, l'un des trois indicateurs de solvabilité.

Vous aurez besoin

• - le bilan de l'entreprise.

Instructions

Le calcul des indicateurs financiers de liquidité d'une entreprise permet d'évaluer sa capacité à rembourser les dettes courantes uniquement au détriment des actifs circulants. Cela vous permet de déterminer objectivement la possibilité d'un risque financier en cas d'imprévu.

Pour déterminer le ratio de liquidité actuel, vous devez utiliser la formule : K = (OA - DZ - Zuk) / TP, où : OA - actif circulant ; DZ - créance Zuk - dette des fondateurs pour apports au capital de l'entreprise ; - les passifs courants.

Reprenez les données utilisées pour calculer ce ratio à partir du bilan. Actifs courants - ligne 290, qui prend en compte les immobilisations (matières premières, fournitures, équipements d'une durée de vie n'excédant pas un an, inachevés à à ce stade construction, etc.)

Les actifs circulants subissent un processus en trois étapes qui garantit la continuité des flux de capitaux. Ce sont les étapes monétaires, de production et encore monétaires. Lors de la première étape, l'argent investi est converti en stocks de matières premières et de matières premières, lors de la deuxième étape - en produits finis et lors de la troisième - en revenus en espèces.

Les comptes clients, ligne 230 du bilan, sont un ensemble de créances de l'entreprise. Il comprend sommes d'argent, qui sont dus à cette société par d'autres sociétés et/ou individus. La dette des fondateurs pour contribuer au capital commun est la ligne 220.

Les passifs courants sont les comptes créditeurs de l'entreprise. Pour calculer cette valeur, prenez la différence entre les lignes 690, 650 et 640. Il s'agit respectivement du total du passif, des réserves pour dépenses futures et des revenus futurs.

Il existe des normes auxquelles la valeur résultante doit respecter. Si cet indicateur varie de 1,5 à 2,5, alors l'entreprise dispose de capacités financières stables. Si le ratio est inférieur à 1, l’entreprise court un risque financier important. S'il est supérieur à 2,5, cela peut être le résultat d'une utilisation irrationnelle du capital.

Vidéo sur le sujet

Astuce 4 : Quelles sont les différences entre la liquidité actuelle et absolue

La liquidité est la capacité des actifs à se convertir facilement en espèces. Au sens large du terme, la liquidité représente la solvabilité d'une organisation, c'est-à-dire sa capacité à payer ses dettes à temps. Pour évaluer la solvabilité d'une entreprise, des indicateurs de liquidité absolue et actuelle sont calculés.

Liquidité actuelle

Dans le processus d'évaluation de la liquidité et de la solvabilité d'une entreprise, le ratio de liquidité actuel est calculé. Ce ratio est calculé en fonction du bilan et reflète le pourcentage de remboursement des dettes à court terme de l'entreprise avec ses actifs courants. Plus le taux de couverture de la dette est élevé, plus l’entreprise est attractive pour les emprunteurs potentiels.

Le ratio de liquidité actuel est calculé en divisant la somme de tous les actifs courants par le montant des passifs courants. La valeur des actifs circulants est déterminée par les indicateurs de la deuxième section du bilan « Actifs circulants » et comprend la trésorerie, les stocks, les obligations des débiteurs et les placements financiers à court terme. Les passifs courants comprennent les prêts et emprunts à court terme, les comptes créditeurs et le montant des autres fonds levés.

La valeur standard du taux de remboursement de la dette doit être supérieure à 2. Le calcul de cet indicateur présente un intérêt particulier pour les créanciers, car sa valeur reflète la capacité de l’entreprise à rembourser intégralement ses dettes en cas de baisse du prix de marché des actifs.

Indicateur de liquidité absolue

Il est calculé comme le rapport entre les actifs très liquides et la valeur des passifs les plus urgents. Le montant de la trésorerie et des placements financiers à court terme est pris en compte comme actifs très liquides. Les passifs courants désignent les passifs à court terme moins les revenus futurs et les réserves pour dépenses futures.

A partir du calcul de l'indicateur de liquidité absolue, il est possible de déterminer le montant des passifs courants qu'une organisation peut rembourser en dès que possible. La valeur optimale du coefficient est supérieure à 0,2. La valeur de cet indicateur est la plus importante pour les futurs fournisseurs et prêteurs accordant des prêts à court terme.

Différences entre liquidité actuelle et absolue

Le calcul des ratios de liquidité actuels et absolus permet d'évaluer la solvabilité d'une entreprise à court terme. Contrairement à l'indicateur de liquidité absolue, le taux de couverture reflète la capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes sur le long terme.

La liquidité absolue montre la capacité de l'organisation à s'acquitter de ses obligations les plus urgentes avec sa trésorerie et ses créances recouvrées. Lors de la détermination de l'indicateur de liquidité actuel, non seulement l'argent reçu de la vente est pris en compte produits finis et la vente de créances, mais aussi des fonds issus de la vente d'actifs circulants.

Pour les actionnaires et les investisseurs potentiels, l'indicateur de liquidité actuel est d'une grande importance, et pour les fournisseurs et créanciers fournissant des fonds sur une courte période, l'indicateur de liquidité absolue.

Avant d’investir de l’argent, l’investisseur doit décider pendant combien de temps l’investissement sera réalisé. Et déterminez la possibilité de récupérer rapidement de l'argent dans un délai donné. C'est l'indicateur de liquidité qui reflète la capacité à restituer l'argent investi à la demande.

Les investissements permettent d’économiser de l’argent et de le protéger de l’inflation. Au très méthode simple fait référence à un dépôt bancaire. Vous pouvez retirer de l’argent de la banque à tout moment. On peut donc dire qu’un dépôt bancaire est un instrument très liquide.

Un dépôt sur un compte métaux non alloués (UMA) permet de réaliser un profit sur l’évolution du prix du métal précieux. Vous pouvez retirer votre compte d'assurance maladie obligatoire dès que nécessaire. Cependant, vous devez prendre en compte la durée de l’investissement et être sûr que vous n’aurez pas besoin de cet argent l’année à venir. Si vous retirez des fonds en urgence, vous risquez de perdre une partie de votre capital en raison de la différence entre le prix d'achat et le prix de vente.

Investir dans l’immobilier était rentable à tout moment. À long terme, l’immobilier constitue l’investissement le plus fiable. Pour restituer l’argent investi dans mètres carrés, la propriété doit être vendue. C'est là que des difficultés peuvent surgir. En règle générale, pour vendre rapidement, vous devrez fixer le prix légèrement en dessous du prix du marché. Beaucoup dépendra de l’emplacement de la propriété. Par conséquent, l’investissement a une faible liquidité.

Les investissements les plus rentables et les plus risqués comprennent les actions. Les actions très liquides sont toujours recherchées sur le marché et peuvent être vendues rapidement et de manière rentable. Il existe une moindre demande pour les actifs à faible liquidité et, en cas de vente urgente, vous pouvez perdre du prix.

La liquidité des actifs peut varier en fonction de la situation économique du pays et dans le monde. Lorsque vous choisissez des outils pour augmenter votre argent, tenez compte de plusieurs indicateurs financiers, l'investissement apportera alors bon revenu et augmentez votre capital.

Vidéo sur le sujet

Bilan - formulaire de base états financiers, qui caractérise la situation financière de l'organisation à la date de clôture (article 18 du PBU 4/99). De plus, le bilan sert de base d'informations pour l'analyse, au cours de laquelle différents types de coefficients sont déterminés et, par conséquent, des décisions de gestion sont prises. L'un des domaines d'analyse de cette forme de reporting est l'analyse de la liquidité du bilan. Rappelons que la liquidité est leur capacité à être convertie en monnaie. Ainsi, plus la vitesse de cette transformation est élevée, plus les actifs sont considérés comme liquides. Les actifs absolument liquides de l’organisation sont l’argent. Parlons des principaux ratios calculés lors de l'évaluation de la liquidité du bilan.

Nous regroupons les actifs par degré de liquidité

L'analyse de la liquidité du bilan commence par la détermination du degré de liquidité de certains actifs. À cette fin, les actifs de l'organisation sont divisés en 4 groupes - des actifs les plus liquides aux actifs difficiles à vendre. Imaginons ce regroupement dans le tableau :

Dans le cadre de groupes désignés, la liquidité des actifs de l’organisation peut être réalisée.

Ratios de liquidité du bilan

Lors du calcul des indicateurs de liquidité, la valeur des actifs est corrélée au montant du passif au passif du bilan.

Pour le ratio de liquidité, la formule du bilan peut être la suivante (Arrêté du Ministère des Finances du 2 juillet 2010 n°66n) :

K AL = (ligne 1240 + ligne 1250) / (ligne 1510 + ligne 1520 + ligne 1540 + ligne 1550)

où K AL est le ratio de liquidité absolu ;

ligne 1510 - « Fonds empruntés » ;

ligne 1520 - « Comptes créditeurs » ;

ligne 1540 - « Passif estimé » ;

ligne 1550 - «Autres obligations».

Le ratio de liquidité absolu montre la capacité de l'organisation à rembourser ses dettes courantes en utilisant ses actifs les plus liquides. La valeur standard de K AL e est de 0,2.

Lorsqu'il est nécessaire de déterminer la capacité d'une organisation à s'acquitter de ses obligations actuelles en utilisant les actifs les plus liquides et les plus rapidement négociables, elle est calculée par le ratio de liquidité rapide (KLR), dont la valeur recommandée est de 0,7 à 1 :

K BL = (ligne 1210 + ligne 1230* + ligne 1240 + ligne 1250 + ligne 1260) / (ligne 1510 + ligne 1520 + ligne 1540 + ligne 1550)

* ligne 1230 - concernant les comptes clients à court terme.

La « liquidité » est la capacité de certains actifs d'une certaine entreprise à se transformer (convertir) rapidement en d'autres types d'actifs qui sont actuellement plus demandés.

La notion la plus précise de « liquidité » est définie par l'unité de temps pendant laquelle un actif est transformé, généralement en espèces.

La liquidité d'une entreprise montre essentiellement sa capacité à couvrir ses obligations. C'est pourquoi ils séparent les actifs vendus dans un certain délai (moyen) au prix du marché et les actifs pour lesquels les délais d'exécution sont clairement définis.

La liquidité d'une entreprise montre tout d'abord sa capacité à couvrir ses obligations à court terme en matière de ressources de travail. Le ratio de liquidité donne l'idée la plus précise et la plus générale de la liquidité des actifs d'une entreprise. Pour qu'une entreprise dispose d'un niveau normal de liquidité, une condition nécessaire est que la valeur des actifs dépasse le montant actuel du passif (« règle financière d'or »).

Comment interpréter les significations ?

Le « ratio de liquidité actuel » (ou comme on l'appelle également « ratio de couverture de la dette totale ») est un indicateur analytique basé sur le calcul du rapport entre les actifs courants et les passifs (courants) à court terme.

Le ratio de liquidité générale montre à quelle vitesse et dans quelle mesure une entreprise peut rembourser ses dettes à court terme (d'une échéance ne dépassant pas un an). La source des passifs de financement sont les actifs courants qui ont une certaine valeur marchande.

Plus le ratio de liquidité actuel est élevé, plus la situation de l'entreprise est stable, puisque plus sa solvabilité est élevée.

Dans le même temps, les experts envisagent non seulement la solvabilité actuelle à un moment donné, mais également la capacité de l’entreprise à payer ses factures face à un changement brutal de la situation financière externe sur laquelle aucune influence n’est possible.

La survenance d'un cas de force majeure peut contraindre la direction de la société à vendre une partie des réserves. Ce type d'activité n'est pas le profil principal de l'entreprise. La base de calcul de l’indicateur de liquidité actuelle est le bilan de l’entreprise (formulaire comptable numéro 1).

Après avoir calculé le ratio de liquidité actuel, il est nécessaire de l'interpréter correctement.

Cependant, cette situation peut être résolue en obtenant des flux de trésorerie suffisants grâce aux activités opérationnelles de l'entreprise. Pour ce faire, l'expert doit analyser le « Tableau des flux de trésorerie » (sur le formulaire n°4), ligne 4111. Par exemple, pour les entreprises actives dans le commerce de détail, cette situation est tout à fait acceptable.

Un indicateur de liquidité trop gonflé indique souvent une utilisation insuffisante des ressources de travail et un accès limité aux prêts à court terme (y compris les prêts bancaires). Par exemple, l'accumulation de biens illiquides dans une entreprise totalement rentable se caractérise par une augmentation rapide du ratio de liquidité générale.

Parmi les autres facteurs pouvant conduire à une augmentation du ratio de liquidité, on distingue :

• Resserrer les conditions des règlements mutuels entre fournisseurs et autres contreparties.
• Prêts excessifs aux clients (lorsqu'une entreprise a un montant important de créances et qu'il n'y a pratiquement aucune exigence pour les clients concernant les conditions de paiement).
• Augmentation des stocks de matières premières et autres matériaux dans les entrepôts ou en production.

Dans toute entreprise, il est important de surveiller l'efficacité des investissements et d'évaluer le résultat final de l'activité. A cet effet, des calculs spéciaux sont effectués. et les types de rentabilité (actifs circulants, immobilisations, etc.).

Le bénéfice des ventes est le résultat final des activités de l'entreprise. Ici, vous apprendrez comment calculer le profit et comment augmenter la rentabilité de votre entreprise.

Formule de calcul

Le ratio de liquidité générale est calculé selon cette formule : Klt =OK/TO,

• OK – la taille des ressources de travail de l’entreprise (capital) ;
• TO est le montant des dettes à court terme qui doivent être payées par l'entreprise dans un délai d'un an à compter de la date de leur réception.

Ratio de liquidité : formule du bilan

Le bilan d'une entreprise sert de base au calcul du ratio de liquidité. Absolument toutes les données sont contenues dans le bilan.

• Où Klt est le ratio de liquidité (actuel).
• Ligne 1200 – total du fonds de roulement de l’entreprise – matières premières, fournitures, trésorerie (somme des lignes 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 et 1260).
• Stock 1510 – ressources empruntées ; ligne 1520 – comptes créditeurs.
• Ligne 1550 – autres types de passifs financiers de l'entreprise.
• Les lignes 1510, 1520, 1550 font partie de la cinquième section du bilan intitulée « Passifs courants ». Cette section contient également la ligne « Produits différés », mais sa valeur n'est pas prise en compte dans le calcul de la liquidité.

Pour analyser une entreprise sur son bilan jusqu'en 2011 (ancienne version), la formule suivante est utilisée : K lt = ligne 290/(ligne 610+ligne 620+ligne 630+ligne 660),

• où K lt – ratio de liquidité (actuel) ;
• ligne 290 – total du fonds de roulement de l’entreprise ;
• Les actions 610, 620, 630 et 660 constituent les passifs financiers à court terme de l’entreprise.

La formule de calcul du ratio de niveau de liquidité actuel peut être écrite en fonction du degré de liquidité des composantes des ressources de travail, ainsi que de l'urgence du paiement de la dette : K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• où K lt – ratio de liquidité (actuel) ;
• Et k1 – lignes 1240 et 1250 – actifs avec un niveau de liquidité élevé ;
• A k2 – liquidités moyennes, ligne 1260 ;
• A k3 – actifs à faible niveau de liquidité, lignes 1210, 1220, 1230 ;
• P a1 – obligations prioritaires (urgentes) ;
• P a2 – prêts à court terme (passifs courants), lignes 1510 et 1550.

Plus la liquidité du fonds de roulement est élevée, plus vite il peut se transformer en liquidités.

Valeur normative

Les valeurs standard des ratios de liquidité actuels sont déterminées sur la base de directives méthodologiques pour mener une analyse financière d'une entreprise.

La valeur normale du ratio de liquidité, acceptée par la plupart des entreprises, se situe entre 1,5 et 2,5.

Une valeur de coefficient inférieure à un indique des problèmes de paiement dans les délais de la dette à court terme de l'entreprise (pour la grande majorité des entreprises).

Si l'on prend une entreprise opérant dans le domaine de la vente au détail ou de la restauration collective, alors une valeur de coefficient de 1 sera considérée comme normale, car ces types d'activités se caractérisent par un niveau élevé de prêts à court terme.

Pour les entreprises industrielles dont le cycle de production dure environ une semaine, la valeur normale du coefficient est considérée comme étant de 3, car ces entreprises disposent d'un stock et de travaux en cours suffisants.

Ratio de liquidité absolu

Le ratio de liquidité absolue est un instrument financier qui est égal au rapport entre la trésorerie et les investissements financiers à court terme que l'entreprise réalise et les passifs à court terme (le niveau actuel des passifs).

Les données permettant de calculer l'indicateur de liquidité absolue sont le bilan de l'organisation (par formulaire comptable №1).

Aujourd'hui, il y a grand nombre des programmes d’application qui vous permettent de calculer rapidement et facilement n’importe quel ratio et de tirer des conclusions sur les activités de l’entreprise.

Le ratio de liquidité absolu montre quel pourcentage des dettes à court terme peut être couvert par les ressources de trésorerie de l'entreprise et leurs équivalents sous forme de dépôts, de titres ou d'autres actifs très liquides.

Les calculs du ratio de liquidité intéressent non seulement la direction de l’entreprise, mais aussi d’autres entités (externes) :

• les investisseurs qui surveillent le ratio de liquidité actuel avant d'investir ;
• les fournisseurs de matières premières et de composants qui décident d'accorder un différé de paiement ;
• les banquiers qui recherchent des garanties pour le retour des fonds de prêts à court terme accordés à une entreprise.

Le ratio de liquidité absolu est calculé selon la formule suivante : KLT = (ressources de trésorerie + placements financiers à court terme)/niveau actuel des passifs.

Dans l'analyse financière étrangère des entreprises, une restriction réglementaire sur l'indicateur de liquidité absolue est appliquée. Ainsi, la limite réglementaire pour K lt est de 0,2. Cela signifie que chaque jour, l'entreprise doit être en mesure de payer au moins 20 % du montant des obligations financières à court terme.

Il n'y a pas de justification précise pour cette valeur standard ; cependant, la plupart des entreprises russes ont adopté le calcul de l'indicateur de liquidité absolue. Ainsi, la preuve de l'activité normale de l'entreprise est le fait que le montant des fonds propres doit couvrir 20 % des passifs courants (à court terme). Cependant, pour certaines entreprises nationales, compte tenu de l'hétérogénéité de la structure de la dette à court terme, l'indicateur Klt devrait être d'au moins 0,5.

L'intensité du travail aide à déterminer le rapport effort/temps aussi précisément que possible. et les normes d'index spécifiques, lisez attentivement.

Cela peut vous être utile : calcul de l'effectif moyen et amendes pour défaut de présentation d'un document au service des impôts.

Vidéo sur le sujet

L'un des indicateurs de la performance d'une entreprise est le niveau de liquidité. Il évalue la solvabilité de l'organisation, sa capacité à s'acquitter intégralement de ses obligations à temps. Plus de détails sur les ratios de liquidité existants et les formules du nouveau bilan pour calculer chaque indicateur sont présentés dans l'article ci-dessous.

L'essentiel

La liquidité est la mesure dans laquelle les passifs sont couverts par les actifs de l'entreprise. Ces derniers sont répartis en groupes en fonction de la période de transformation en. Cet indicateur évalue :

• la capacité de l'entreprise à réagir rapidement aux problèmes financiers ;
• capacité à augmenter les actifs avec l'augmentation des volumes de ventes ;
• possibilité de rembourser ses dettes.

Niveaux de liquidité

Une liquidité insuffisante se traduit par l'incapacité de payer les dettes et les obligations assumées. Nous devons vendre des immobilisations et, dans le pire des cas, liquider l'organisation. La détérioration de la situation financière se traduit par une baisse de la rentabilité, une perte de capital des propriétaires, un retard dans le paiement des intérêts et d'une partie du principal de la dette du prêt.

Le ratio de liquidité rapide (la formule de calcul du bilan sera présentée ci-dessous) reflète la capacité d'une entité commerciale à rembourser sa dette en utilisant les fonds disponibles dans ses comptes. La solvabilité actuelle peut affecter les relations avec les clients et les fournisseurs. Si une entreprise n’est pas en mesure de rembourser sa dette à temps, sa pérennité est mise en doute.

Tout ratio de liquidité (la formule de calcul du bilan sera présentée ci-dessous) est déterminé par le ratio de l’organisation. Ces indicateurs sont divisés en quatre groupes. De la même manière, tout ratio de liquidité (la formule de calcul du bilan est nécessaire pour analyser les activités) peut être déterminé séparément pour les actifs et les passifs vendus rapidement et lentement.

Actifs

La liquidité est la capacité des actifs d'une entreprise à générer un certain revenu. La rapidité de ce processus se reflète précisément dans le ratio de liquidité. La formule d'équilibre pour les calculs sera présentée ci-dessous. Plus elle est grande, mieux l’entreprise « tient debout ».

Classons les actifs selon la vitesse à laquelle ils sont convertis en espèces :

• l'argent dans les comptes et les caisses enregistreuses ;
• bons, titres du Trésor;
• dettes non en souffrance envers les fournisseurs, prêts accordés, Banque centrale d'autres entreprises ;
• actions;
• équipement;
• structures;

Maintenant, répartissons les actifs en groupes :

• A1 (le plus liquide) : fonds en espèces et sur un compte bancaire, actions d'autres entreprises.

• A2 (vendu rapidement) : dette à court terme des contreparties.

• A3 (réalisé lentement) : stocks, travaux en cours, investissements financiers à long terme.

• A4 (difficile à vendre) - actifs non courants.

Un actif spécifique appartient à l'un ou l'autre groupe selon le degré d'utilisation. Par exemple, pour une usine de construction de machines, un tour sera classé comme actif non courant avec une durée d'utilité de plusieurs années.

Passif

Le ratio de liquidité, dont la formule du bilan est présentée ci-dessous, est déterminé par le rapport actif/passif. Ces derniers sont également répartis en groupes :

• P1 - les obligations les plus populaires.
• P2 - prêts d'une durée de validité allant jusqu'à 12 mois.
• P3 - autres prêts à long terme.
• P4 - réserves d'entreprise

Les lignes de chacun des groupes cotés doivent coïncider avec le degré de liquidité des actifs. Par conséquent, avant d'effectuer des calculs, il est conseillé de moderniser les états financiers.

Liquidité du bilan

Pour effectuer des calculs plus approfondis, il est nécessaire de comparer les valeurs monétaires des groupes. Dans ce cas, les relations suivantes doivent être respectées :

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Si les trois premières conditions énumérées sont remplies, la quatrième sera automatiquement remplie. Cependant, le manque de fonds dans un groupe d'actifs ne peut pas être compensé par une surabondance dans un autre, car les fonds rapidement réalisés ne peuvent pas remplacer lentement

Afin de procéder à une évaluation globale, le ratio de liquidité total est calculé. Formule d'équilibre :

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

La valeur optimale est 1 ou plus.

Les informations ainsi présentées ne sont pas remplies de détails. Un calcul plus détaillé de la solvabilité est effectué sur la base d'un groupe d'indicateurs.

Liquidité actuelle

La capacité d'une entité commerciale à rembourser en utilisant tous ses actifs est indiquée par le ratio de liquidité générale. Formule de solde (numéros de ligne) :

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Il existe également un autre algorithme grâce auquel vous pouvez calculer le ratio actuel. Formule d'équilibre :

K = (OA - dette à long terme - dette des fondateurs) / (obligations à court terme) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Plus la valeur de l'indicateur est élevée, meilleure est la solvabilité. Ses valeurs standards sont calculées pour chaque industrie, mais elles varient en moyenne de 1,49 à 2,49. Une valeur inférieure à 0,99 indique l’incapacité de l’entreprise à payer à temps, et une valeur supérieure à 3 indique une forte proportion d’actifs inutilisés.

Le coefficient reflète la solvabilité de l'organisation non seulement à l'heure actuelle, mais également dans des circonstances d'urgence. Cependant, il ne donne pas toujours une image complète. Pour les entreprises commerciales, la valeur de l'indicateur est inférieure à la valeur normative, tandis que pour les entreprises manufacturières, elle est le plus souvent supérieure.

Liquidité urgente

La capacité d'une entité commerciale à rembourser ses obligations en utilisant des actifs rapidement vendables moins les stocks reflète le ratio de liquidité rapide. Formule de solde (numéros de ligne) :

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (terme. DZ + multiple. placements financiers + DS) / (terme. prêts) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Dans le calcul de ce coefficient, comme le précédent, les réserves ne sont pas prises en compte. D'un point de vue économique, la vente de ce groupe d'actifs entraînera le plus de pertes pour l'entreprise.

La valeur optimale est de 1,5, la valeur minimale est de 0,8. Cet indicateur reflète la part du passif pouvant être couverte par les flux de trésorerie des activités courantes. Pour augmenter la valeur de cet indicateur, il est nécessaire d'augmenter le volume des fonds propres et d'attirer des prêts à long terme.

Comme dans le cas précédent, une valeur d'indicateur supérieure à 3 indique une structure de capital irrationnellement organisée, provoquée par une rotation lente des stocks et une augmentation des comptes clients.

Liquidité absolue

La capacité d'une entité commerciale à rembourser sa dette en espèces reflète le ratio de liquidité absolu. Formule de solde (numéros de ligne) :

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

La valeur optimale est supérieure à 0,2, la valeur minimale est de 0,1. Cela montre que l’organisation peut rembourser immédiatement 20 % de son passif actuel. Malgré la probabilité purement théorique de la nécessité d'un remboursement urgent de tous les prêts, il est nécessaire de pouvoir calculer et analyser le ratio de liquidité absolu. Formule d'équilibre :

K= (placements financiers à court terme + DS) / (prêts à court terme) = A1 / (Π1 + Π2).

Les calculs utilisent également le ratio de liquidité critique. Formule d'équilibre :

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Autres indicateurs

Maniabilité du capital : A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Sa diminution de dynamique est considérée comme un facteur positif, puisqu'une partie des fonds gelés dans les stocks et les créances est débloquée.

Part de l'actif dans le bilan : (total du bilan - A4) / total du bilan.

Mise à disposition de fonds propres : (P4 - A4) / (JSC - A4).

L'organisation doit avoir au moins 10 % de ses propres sources de financement dans la structure du capital.

Fonds de roulement net

Cet indicateur reflète la différence entre les actifs courants et les prêts et comptes créditeurs. Il s’agit de la partie du capital constituée grâce à des prêts à long terme et des fonds propres. La formule de calcul est la suivante :

Capital net = OA - prêts à court terme = ligne 1200 - ligne 1500

L'excédent du fonds de roulement sur le passif indique que l'entreprise est en mesure de rembourser ses dettes et dispose de réserves pour développer ses activités. La valeur standard est supérieure à zéro. Un manque de fonds de roulement indique l’incapacité de l’organisation à honorer ses obligations, et un excédent important indique une utilisation irrationnelle des fonds.

Exemple

Le bilan de la société comprend :

• Espèces (DC) - 60 000 roubles.
• Placements à court terme (SFI) - 27 000 roubles.
• (DZ) - 120 000 roubles.
• OS - 265 000 roubles.
• Actifs incorporels - 34 000 roubles.
• Stocks (PZ) - 158 000 roubles.
• (KZ) - 105 000 roubles.
• Prêt à court terme (CC) - 94 000 RUB.
• Prêts à long terme - 180 000 roubles.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

La valeur optimale est supérieure à 0,2. L'entreprise est en mesure de payer 43 % de ses obligations avec les fonds de son compte bancaire.

Calculons le ratio de liquidité rapide. Formule d'équilibre :

Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

La valeur minimale de l'indicateur est de 0,80. Si l'entreprise utilise tous les fonds disponibles, y compris les comptes clients, ce montant sera alors 1,09 fois supérieur au passif existant.

Calculons le ratio de liquidité critique. Formule d'équilibre :

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Interprétation des résultats

Les coefficients eux-mêmes n'ont aucune signification, mais en termes d'intervalles de temps, ils caractérisent en détail les activités de l'entreprise. Surtout s'ils sont complétés par d'autres indicateurs calculés et une prise en compte plus détaillée des actifs qui sont pris en compte dans une ligne spécifique du bilan.

Les stocks non liquides ne peuvent pas être rapidement vendus ou utilisés en production. Ils ne doivent pas être pris en compte lors du calcul de la liquidité actuelle.

Dans une organisation faisant partie d'un groupe holding, lors du calcul du ratio de liquidité, les indicateurs de créances et dettes internes ne sont pas pris en compte. Le niveau de solvabilité est mieux déterminé par le ratio de liquidité absolu.

La surévaluation des actifs entraînera de nombreux problèmes. L'inclusion d'un recouvrement de créances improbable dans les calculs conduit à une évaluation incorrecte (réduite) de la solvabilité et à la réception de données peu fiables sur la situation financière de l'organisation.

En revanche, si les actifs sont exclus des calculs, dont la probabilité de percevoir des revenus est faible, il est difficile d'atteindre les valeurs standard des indicateurs de liquidité.

Calculé par division actifs courants aux passifs à court terme(passifs courants). Les données initiales du calcul contiennent le bilan de l'entreprise.

Calculé dans le programme FinEkAnalysis dans le bloc Analyse de solvabilité.

Ratio de liquidité actuel - ce qu'il montre

Montre la capacité de l'entreprise à rembourser ses obligations actuelles (à court terme) en utilisant uniquement les actifs courants. Plus le ratio est élevé, meilleure est la solvabilité de l’entreprise. Cet indicateur prend en compte le fait que tous les actifs ne peuvent pas être vendus en urgence.

Les ratios de liquidité intéressent à la fois la direction de l'entreprise et les sujets d'analyse externes :

• ratio de liquidité absolu - pour les fournisseurs de matières premières et de matériaux ;
• ratio actuel- pour les investisseurs ;
• ratio de liquidité rapide - pour les banques.

Ratio de liquidité actuel - formule

Formule générale de calcul du coefficient :

Ratio de courant - diagramme

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Synonymes

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