4. El sistema crediticio y financiero como instrumento para arruinar el país. Déjenme administrar el dinero del país y no me importa quién crea sus leyes. M. Rothschild Finance (lat. financia - ingresos, pagos) es un instrumento económico que regula la producción y distribución de bienes a través de

La Ley federal de la Federación de Rusia "sobre bancos y actividades bancarias" define un banco como una organización de crédito que tiene derecho exclusivo realizar en total las siguientes operaciones bancarias: atraer fondos de personas físicas y jurídicas a depósitos, colocar estos fondos por cuenta propia y por cuenta propia en las condiciones de reembolso, pago, apertura y mantenimiento de cuentas bancarias de personas físicas y jurídicas.

En las últimas décadas del siglo XX. Los bancos comerciales han entrado en áreas de servicios financieros en las que anteriormente no participaban en absoluto o lo hacían en una escala muy limitada. Estas áreas incluyen: transacciones inmobiliarias, leasing (financiación del alquiler de equipos costosos), factoring (cobro de cuentas por cobrar), servicios contables e informáticos, gestión de propiedades por poder, seguros, etc.

banco comercial - Se trata de una institución de crédito universal creada para atraer y colocar fondos de personas específicas en condiciones de reembolso y pago, así como para realizar muchas otras operaciones bancarias.

Las principales funciones de los bancos comerciales son:

Movilización de fondos temporalmente libres y transformación en capital;

Préstamos a empresas, al estado y a la población;

Emisión de dinero de crédito;

Realizar liquidaciones y pagos en la finca;

Función de emisión y fundación;

Consultoría, presentación de información económica y financiera.

Al desempeñar la función de movilizar fondos temporalmente libres y convertirlos en capital, los bancos acumulan ingresos en efectivo y ahorros en forma de depósitos. El depositante recibe una remuneración en forma de intereses o servicios prestados por el banco. Los ahorros concentrados en depósitos se convierten en capital de préstamo que los bancos utilizan para conceder préstamos a empresas y empresarios. Los prestatarios invierten en ampliar la producción, comprar bienes inmuebles y bienes de consumo. En última instancia, con la ayuda de los bancos, los ahorros se convierten en capital.

Una de las funciones de los bancos comerciales es proporcionar liquidación. - mecanismo de pago . Actuando como intermediarios en los pagos, los bancos realizan transacciones para sus clientes relacionadas con liquidaciones y pagos.

La función emisora ​​​​y fundacional la llevan a cabo los bancos comerciales mediante la emisión y colocación de valores (acciones, bonos).

Un rasgo característico de los bancos comerciales que los distingue de los bancos estatales y otros. instituciones de crédito, es que el objetivo principal de sus actividades es obtener ganancias (este es su “interés comercial”).

EN Federación Rusa La creación y funcionamiento de los bancos comerciales se basan en la Ley de la RSFSR "Sobre bancos y actividades bancarias en la RSFSR" de 2 de diciembre de 1990 y la Ley "Sobre bancos y actividades bancarias" de 3 de febrero de 1996.

En Rusia, los bancos pueden crearse sobre la base de cualquier forma de propiedad: privada, colectiva, por acciones, mixta. No se puede descartar la posibilidad de crear bancos exclusivamente de propiedad estatal que, de acuerdo con la legislación vigente, puedan ejercer sus actividades sobre una base comercial. Para formar el capital autorizado de los bancos rusos, se permite atraer inversiones extranjeras. La decisión de abrir cada banco individual con participación de inversión extranjera la toma la Junta Directiva del Banco Central de la Federación de Rusia.

Según el método de formación del capital autorizado, los bancos se dividen en sociedades anónimas (abiertas o tipo cerrado) y acciones.

Las actividades de un banco comercial ruso se basan en los siguientes principios:

Elección independiente de sus clientes;

Libre disposición de los recursos propios y captados, así como de los ingresos en el marco que establece la legislación vigente;

Préstamos a prestatarios dentro de los límites de los recursos realmente disponibles para el banco;

Responsabilidad financiera total por los resultados de sus actividades;

Realizar operaciones para atraer y colocar dinero en condiciones de mutuo acuerdo con depositantes y prestatarios;

Cumplir con sus obligaciones en la forma prescrita por la ley, es decir, en primer lugar, con los depositantes y tenedores de valores del banco y, en último lugar, con sus accionistas o accionistas;

Selección de operaciones maximizando las ganancias y minimizando el riesgo;

Cumplimiento obligatorio de las leyes, reglamentos y normas establecidas por los máximos órganos gubernamentales que rigen las actividades de los bancos comerciales.

Una de las direcciones para el desarrollo del sistema bancario en nuestro país es ampliar la gama y mejorar la calidad de los servicios bancarios. Ahora los grandes bancos rusos ofrecen a sus clientes casi todos los servicios bancarios posibles, pero no se puede decir que la demanda esté total y universalmente satisfecha.

El tercer nivel del sistema bancario está formado por instituciones financieras y de crédito especiales. Las instituciones financieras especializadas (en el Reino Unido, por ejemplo, también se denominan instituciones bancarias cercanas) incluyen bancos y empresas de inversión, sociedades fiduciarias, bancos hipotecarios, fondos de pensiones, todo tipo de fideicomisos mutuos y unitarios, uniones y asociaciones de crédito, ventas a plazos. empresas financieras, factoring, empresas de leasing, etc. . Históricamente, algunas de las instituciones enumeradas surgieron donde se formaron nichos para satisfacer la demanda de especies individuales servicios financieros. Están especialmente extendidos en áreas como la atracción de pequeños ahorros, préstamos garantizados por terrenos y bienes raíces, préstamo de consumo, crédito a productores agrícolas, operaciones de financiación y liquidación en comercio exterior, inversión de capital y colocación de valores de empresas industriales.

Las instituciones de crédito especializadas desempeñan funciones separadas en áreas relativamente estrechas del mercado crediticio. En Rusia, las instituciones de crédito especializadas se denominan organizaciones de crédito no bancarias. . Normalmente, esta categoría incluye instituciones de crédito que tienen derecho a realizar determinadas operaciones bancarias. El Banco Central de la Federación de Rusia establece las combinaciones aceptables de operaciones bancarias para las organizaciones de crédito no bancarias.

En sus actividades, normalmente se pueden destacar una o dos operaciones bancarias, cuya ejecución requiere la obtención de una licencia del Banco Central de la Federación de Rusia. Suelen tener una clientela concreta. Estas instituciones incluyen cooperativas y cooperativas de crédito, compañías financieras y fiduciarias, fondos de pensiones privados, asociaciones de ahorro y préstamo, fondos de inversión y otras instituciones. Acumulan fondos de la población y de las personas jurídicas, otorgan préstamos a empresas y ciudadanos, actúan como intermediarios en el mercado de préstamos interbancarios y realizan transacciones fiduciarias.

Transacciones de crédito

Las operaciones de crédito son la base de las actividades de los bancos comerciales.

Operaciones de crédito se refiere a la relación entre el prestamista y el prestatario en cuanto a la provisión o recepción de fondos por un período determinado, así como su devolución y pago. Otro ámbito importante de actividad de los bancos comerciales son las operaciones con títulos de deuda.

Las relaciones crediticias entre el banco y el cliente se formalizan y regulan mediante un contrato de préstamo. De conformidad con el Código Civil de la Federación de Rusia, dicho acuerdo debe celebrarse por escrito, cuyo incumplimiento conlleva su nulidad.

De conformidad con la Ley "sobre bancos y actividades bancarias", los préstamos bancarios a personas físicas y jurídicas para necesidades productivas y sociales se llevan a cabo sobre la base de los principios fundamentales del sistema crediticio: amortización, pago y urgencia. Reembolso significa el pago obligatorio al acreedor del importe principal en condiciones preacordadas. La base para un préstamo bancario basado en comisiones es la naturaleza paga de los servicios que brindan los bancos en el proceso de préstamo. La urgencia se refiere a las condiciones de amortización del préstamo, cuya violación conlleva la aplicación de determinadas sanciones.

Las operaciones de crédito de los bancos, como las operaciones bancarias en general, se pueden dividir en activas y pasivas.

En el caso de operaciones activas, el banco es acreedor, es decir, otorga préstamos o coloca fondos en forma de depósitos, y en el caso de operaciones pasivas, es deudor, es decir, acepta fondos en forma de depósitos. o pide préstamos.

Las operaciones de préstamo y depósito son los dos componentes más importantes de las actividades crediticias. Las operaciones de depósito son las acciones de los empleados bancarios para realizar o captar depósitos, devolverlos y pagar los intereses adeudados. Se entiende por operaciones bancarias de préstamos las acciones de los empleados del banco para conceder o recibir préstamos, reembolsarlos y pagar los intereses requeridos, es decir, operaciones para proporcionar fondos al prestatario sobre los principios de urgencia, amortización y pago.

Según su contenido económico, los depósitos se dividen en tres grupos principales: depósitos a plazo, depósitos a la vista y depósitos de ahorro de los hogares.

Depósitos a plazo tienen un plazo definido con precisión, pagan un interés fijo y, por regla general, existen restricciones a la retirada anticipada de depósitos.

Depósitos a la vista son los más líquidos. El dinero se puede depositar o retirar en la cuenta de depósito en parte o en su totalidad sin restricciones; se permite retirar efectivo de esta cuenta en la forma establecida por el Banco Central de la Federación de Rusia.

Depósitos de ahorro Según las características de su almacenamiento, se dividen en urgentes, urgentes con aportes adicionales, ganadoras, primas para jóvenes, condicionales, al portador, a la vista, certificados de ahorro, tarjetas plásticas y otras. Suelen ser de largo plazo y pueden servir como fuente de inversiones a largo plazo, lo que resulta beneficioso para los bancos.

El tipo más común de operaciones bancarias activas son operaciones de préstamo, que suelen aportar a los bancos comerciales la mayor parte de sus ingresos.

Las actividades crediticias (préstamos) de los bancos comerciales se pueden dividir en dos tipos de operaciones:

§ provisión de dinero en condiciones de devolución:

§ provisión de avales y garantías con obligación de pago en caso de dificultades financieras con los clientes.

Este último tipo de operación ayuda a dejar libres los recursos crediticios del banco y permite al cliente obtener un préstamo de un tercero. Por una determinada tarifa, el cliente recibe una garantía del banco de que el dinero que recibió de un tercero le será devuelto dentro de un plazo determinado. Así, el banco se compromete a pagar la deuda de su cliente en caso de que éste se niegue total o parcialmente a reembolsar el préstamo.

INTRODUCCIÓN

1. PRINCIPALES TIPOS DE SCFI

2. FONDOS MUTUOS DE INVERSIÓN

2.1 Esencia de los fondos mutuos

2.2 Historia de los fondos mutuos de inversión

2.3 Tipos y tipos de fondos mutuos por estructura operativa

2.4 Regulación y concesión de licencias para actividades de fondos mutuos

2.5 Organizaciones que prestan servicios a fondos mutuos

2.6 Participación de la inversión

2.7 Cálculo del valor de las acciones

2.8 Transacciones con unidades de inversión: compra y venta

2.10 Liquidación de un fondo mutuo de inversión

2.11 Tributación de transacciones con unidades de inversión

3. FONDOS COMUNES DE GESTIÓN BANCARIA

3.1 Esencia de OFBU

3.3 Condiciones bajo las cuales un banco puede crear una OFBU

4. CARACTERÍSTICAS DISTINTIVAS DE OFBU Y Fondos Mutuos

4.1 Diferencias entre OFBU y fondos mutuos

4.2 OFBU y fondos mutuos: resultados de 2007 y previsiones de funcionamiento

planes para 2008

CONCLUSIÓN

APLICACIONES

1. Glosario

2. Tipos de fondos mutuos por estructura operativa

3. Características comparativas Fondos mutuos y OFBU

4. Tipos de fondos mutuos

5. Número de fondos mutuos y OFBU al 06/04/2008

6. NAV de fondos mutuos y OFBU al 06/04/2008

7. Crecimiento del NAV de los fondos mutuos inmobiliarios cerrados para 2007

8. Crecimiento del NAV de OFBU para 2007

9. Crecimiento del NAV de los fondos mutuos para 2007

10. Índices industriales de la RTS en 2007

LISTA BIBLIOGRAFICA

1. INTRODUCCIÓN

EN últimos años en los mercados nacionales de capital de préstamo económicamente países desarrollados papel importante Comenzó a ser realizado por instituciones financieras no bancarias especializadas, que ocuparon un lugar destacado en la acumulación y movilización de capital monetario. Estas instituciones incluyen:

1. Compañías de seguros

2. Fondos de pensiones

3. Asociaciones de ahorro y préstamo

4. Sociedades de construcción

5. Sociedades de inversión

6. Empresas financieras

7. Fundaciones benéficas

8. Cooperativas de crédito

Estas instituciones reemplazaron significativamente a los bancos en la acumulación de ahorros de los hogares y se convirtieron en importantes proveedores de capital crediticio.

Tres razones principales contribuyeron al crecimiento de la influencia de las instituciones no bancarias especializadas:

1. Crecimiento del ingreso en los países económicamente desarrollados

2. Desarrollo activo del mercado de valores

3. Prestación por parte de estas instituciones de servicios especiales que los bancos no pueden proporcionar.

Además, varias instituciones no bancarias especializadas (compañías de seguros, fondos de pensiones), a diferencia de los bancos, pueden acumular ahorros en efectivo durante bastante tiempo. largos plazos y por tanto realizar inversiones a largo plazo.

Las principales formas de actividad de estas instituciones en el mercado de capital crediticio se reducen a la acumulación de ahorros de la población, la concesión de préstamos a través de préstamos en condiciones de servidumbre a las empresas y al Estado, la movilización de capital a través de todo tipo de acciones, la provisión de préstamos hipotecarios y de consumo, así como asistencia crediticia mutua.

Estas instituciones compiten intensamente entre sí tanto para atraer ahorros en efectivo como en el campo de las operaciones de crédito.

Las compañías de seguros compiten con los fondos de pensiones para atraer ahorros para la jubilación e invertirlos en acciones. Las asociaciones de ahorro y préstamo luchan contra las compañías de seguros en las industrias hipotecaria, inmobiliaria y de valores gubernamentales. Las empresas financieras compiten con las compañías de seguros en la industria del crédito al consumo. Las empresas de inversión y seguros y los fondos de pensiones compiten entre sí por inversiones en acciones. Además, todos los tipos de estas instituciones compiten con los bancos comerciales y de ahorro para atraer ahorros de todos los segmentos de la población. Cabe señalar que la competencia tanto entre instituciones no bancarias especializadas como entre éstas y los bancos tiene la denominada naturaleza no relacionada con los precios. Esto se explica, en primer lugar, por las particularidades de las operaciones pasivas de cada tipo de entidad financiera. Entonces, en banca funciona. tasa de interés sobre depósitos y préstamos proporcionados, en negocio de seguros- la tarifa de seguro, que determina el importe de la prima de seguro y la compensación del seguro para las sociedades de inversión - la diferencia de tipo de cambio entre las acciones que emiten y compran; Por tanto, la competencia no relacionada con los precios está determinada principalmente por la incomparabilidad de las operaciones y los precios de las mismas. La comparabilidad sólo es posible cuando se invierte en objetos que son de naturaleza homogénea e idéntica. En este caso, podemos hablar de comparabilidad en títulos públicos y algunos tipos de acciones, así como en préstamos hipotecarios y de consumo.

Todo lo anterior determina la relevancia del tema elegido. trabajo del curso.

Objetivos trabajo del curso:

§ Estudiar todo el abanico de entidades crediticias y financieras especializadas en general y el mercado de inversión colectiva en particular.

§ Analizar las perspectivas de desarrollo del mercado de inversión colectiva en el futuro.

Para lograr estos objetivos se establecieron los siguientes tareas:

1. Seleccionar, estudiar y sistematizar la literatura económica sobre este tema.

2. Considere SKFI usando el ejemplo de dos de sus representantes en el mercado de inversión colectiva: los Fondos Mutuos de Inversión (UIF) y los Fondos Generales de Gestión Bancaria (UFBU).

3. Compare estos dos tipos de SCFI

4. Analizar las perspectivas de desarrollo de los fondos mutuos y OFBU.

Objeto estudiar el trabajo del curso son instituciones financieras y de crédito especializadas, y sujeto– sus objetivos, funciones y ámbito de actividad.

La base de información para la redacción fue:

1. Actos reglamentarios y legales de los órganos del gobierno federal;

2. Literatura económica especializada;

3. Literatura educativa;

4. Recursos de la red electrónica Internet

2. PRINCIPALES TIPOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS Y DE CRÉDITO ESPECIALIZADAS

2.1. Fondos de pensiones

La creación y desarrollo de fondos de pensiones es un fenómeno nuevo en el mercado de capitales crediticios, en el mercado de valores y en general en el sistema crediticio de los países capitalistas.

La provisión de pensiones privadas surgió como contrapeso a la insatisfactoria seguridad social estatal, así como como resultado de la lucha de los trabajadores por sus derechos sociales. El desarrollo de los fondos de pensiones estuvo influenciado por el deseo de las corporaciones y empresas de atraer a su lado la fuerza laboral más calificada. Los fondos de pensiones comenzaron a desarrollarse activamente en Occidente después de la Segunda Guerra Mundial, aunque el primer fondo de pensiones se creó en 1875 en Estados Unidos.

La estructura organizativa de un fondo de pensiones se diferencia de la estructura de otras instituciones financieras en que no prevé una forma de propiedad por acciones, cooperativas o acciones. Por regla general, los fondos de pensiones se crean en corporaciones privadas, que son propietarias legal y efectivamente de ellos. Sin embargo, el fondo de pensiones se transfiere a los departamentos fiduciarios de los bancos comerciales o compañías de seguros para su gestión. Este tipo de fondo de pensiones se denomina no asegurado.

Las instituciones financieras y de crédito especializadas, o instituciones parabancarias, se distinguen por su enfoque en atender a ciertos tipos de clientes o en brindar principalmente uno o dos tipos de servicios.

Sus actividades se concentran principalmente en atender a un pequeño segmento del mercado y, por regla general, en proporcionar tipos especializados de crédito, liquidación y servicios financieros.

Tres razones principales contribuyen a la creciente influencia de las instituciones financieras y de crédito especializadas en el extranjero:

crecimiento de los ingresos de la población en los países desarrollados;

desarrollo activo del mercado de valores;

3) prestación por parte de estas instituciones de servicios especiales que los bancos comerciales y especializados no pueden proporcionar.

Las principales formas de actividad de estas instituciones en el mercado bancario se reducen a la acumulación de ahorros de la población, la concesión de préstamos a personas jurídicas, municipios y el Estado mediante emisiones de bonos, movilización de capital a través de todo tipo de acciones, así como la concesión de préstamos hipotecarios, de consumo y asistencia crediticia mutua.

Las instituciones financieras no bancarias están inmersas en una intensa competencia tanto entre ellas como con los bancos comerciales.

Las compañías de seguros compiten con los fondos de pensiones para atraer fondos de pensiones. Las asociaciones de ahorro y préstamo están luchando contra las compañías de seguros en las industrias hipotecarias y de inversión inmobiliaria. Las empresas financieras compiten con las compañías de seguros en la industria del crédito al consumo. Además, todas las instituciones financieras y de crédito compiten con los bancos comerciales y de ahorro para atraer ahorros de todos los segmentos de la población.

Ahora, demos breve descripción principales instituciones financieras y crediticias especializadas.

Compañías de seguros.

El mercado de seguros es una esfera especial de relaciones monetarias, donde el objeto de compra y venta es un "producto específico": un servicio de seguros, y se forman la oferta y la demanda del mismo. Una característica de la acumulación de capital de las compañías de seguros es la recepción de primas de seguros de entidades legales y individuos, cuyo importe se calcula sobre la base de las tarifas o tasas de seguros.

Los fondos de pensiones son un fenómeno bastante nuevo en el mercado crediticio y bancario, que se desarrolló después de la Segunda Guerra Mundial. La estructura organizativa del fondo de pensiones se diferencia de la estructura de otras instituciones financieras y de crédito en que no prevé ninguna forma de propiedad, sino que se crea bajo la forma de corporaciones, que son sus propietarios.

Sociedades de inversión - nueva forma instituciones no bancarias especializadas, que recibieron mayor desarrollo en los años 70-80 en Estados Unidos. Las compañías de inversión recaudan dinero mediante la emisión de sus propias acciones, que luego invierten en valores gubernamentales y corporativos.

Las asociaciones de ahorro y préstamo son asociaciones de préstamos creadas para financiar la construcción de viviendas. La mayoría de las asociaciones se organizaron después de la Segunda Guerra Mundial para promover la expansión de la construcción de viviendas.

Las empresas financieras son un tipo especial de instituciones no bancarias especializadas que operan en el mercado de consumo.

Las cooperativas de crédito son instituciones cooperativas de ahorro, generalmente organizadas por sindicatos, empleadores o un grupo de personas unidas por ciertos intereses materiales.

Las instituciones financieras y de crédito especializadas también incluyen varias fundaciones benéficas. Por supuesto, la prioridad en la creación de fundaciones caritativas pertenece a Estados Unidos, pero en los últimos años se han comenzado a crear fundaciones similares en países. Europa occidental y Japón.

En cuanto al sistema bancario y crediticio ruso, aquí las instituciones no bancarias especializadas ocupan un lugar insignificante. Esto se debe al hecho de que:

verdadero desarrollo en economía rusa recibió únicamente compañías de seguros no estatales y fondos de pensiones no estatales;

sin embargo, representan una proporción insignificante del valor total de los activos de todas las instituciones financieras y de crédito en Rusia.

Preguntas de seguridad:

¿Qué procesos económicos contribuyeron al surgimiento de los bancos?

Formule el concepto de banco como institución de crédito, ¿cuáles son sus principales características?

nombrar los requisitos previos históricos para el surgimiento de los sistemas bancarios;

¿Cuál era la necesidad de transformar el sistema bancario planificado?

estructura del sistema bancario moderno en Rusia;

nombrar los principios básicos de la formación y funcionamiento del sistema bancario;

¿Por qué los bancos centrales son el eslabón principal del sistema bancario?

¿Cuál es el lugar y el papel especial del Banco Central en el sistema bancario de la Federación de Rusia?

enumerar las funciones principales de un banco comercial en las condiciones económicas rusas;

¿Cuál es la diferencia entre finanzas especializadas? instituciones de crédito en Rusia?

Más sobre el tema Instituciones financieras y de crédito especializadas:

1. 10.7. Organismos financieros y crediticios especializados.

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Instituciones de ahorro postal
Un tipo especial de SKFI son las instituciones de ahorro postal que forman un sistema de ahorro postal. uno de elementos esenciales de este sistema son las cajas de ahorro postales - agencias gubernamentales para atraer fondos de pequeños inversores. Las instituciones de ahorro postal, a través de las oficinas de correos, acumulan depósitos de la población, reciben y emiten fondos.

Más sobre el tema 8. Instituciones financieras y de crédito especializadas:

1. 6.2. Estructura y mecanismo de funcionamiento del sistema crediticio, formas de crédito.
2. 1. Organizaciones crediticias y financieras en el sistema crediticio de los países desarrollados.
3. Instituciones financieras no bancarias especializadas

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