;
MH - inventarios;
KO - pasivos a corto plazo (créditos, préstamos y cuentas por pagar). O según la fórmula: Ktl = TA/KO, donde TA son activos circulantes (segunda sección del balance).

Según los resultados del cálculo, establezca el valor estándar de este indicador, que debe ser al menos 2.
El índice de liquidez actual muestra la capacidad de pago de la empresa, sujeto no solo al reembolso cuentas por cobrar, pero también al vender, si es necesario, capital de trabajo material.

Si la estructura del balance basada en los resultados del cálculo es satisfactoria, en este caso calcule el coeficiente de pérdida de solvencia para los próximos tres meses utilizando la fórmula: Ktl al final del año + 3/12 * (Ktl al final del año - Ktl al comienzo del año)/2, donde Ktl es el coeficiente liquidez actual;
3 - trimestre (3 meses);
12 años (12 meses).
El valor estándar debe ser al menos 1.

tenga en cuenta

El índice de liquidez corriente se determina a partir de la consideración de que la empresa debe tener fondos líquidos suficientes para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.
Los cálculos deben realizarse al inicio y al final del año para establecer el valor estándar.

Consejos útiles

Para saldar la deuda con capital de trabajo, en realidad solo puede utilizar productos terminados, cuentas por cobrar, exceso de inventario, efectivo e inversiones financieras.

Fuentes:

• valor estándar de la relación actual
• Relación actual

El índice circulante, también llamado índice de cobertura, se utiliza para determinar cómo responderá una empresa a los rápidos cambios del mercado. Se calcula sobre la base de los datos del balance del período del informe. El análisis se realiza por comparación con indicadores de períodos anteriores.

necesitarás

• - balance;
• - calculadora.

Instrucciones

Determine la cantidad de fondos de la empresa que se encuentran en la cuenta corriente y en la caja registradora, así como el costo de los valores, inventarios y el monto de las cuentas por cobrar. Sume estos valores y divídalos por el monto total de cuentas por pagar, préstamos y créditos de la empresa. El valor resultante es el índice de liquidez actual. Para calcularlo, primero debe completar el balance en el Formulario No. 1.

Encuentre la cantidad de activos circulantes de la empresa que es necesaria para calcular el índice circulante. Este valor se determina sobre la base de las secciones 1 y 2 del balance. Tome el valor de la línea 290 “Activo circulante” y reste los indicadores de las líneas 220 “Deuda de los fundadores por aportes” y 230 “Cuentas por cobrar a largo plazo”. Si faltan los dos últimos valores, entonces los activos corrientes de la empresa son iguales al total de la sección 2 del balance.

Calcule los pasivos corrientes a corto plazo de la empresa. Para ello, es necesario completar en su totalidad el Apartado 5 “Pasivo corriente” del balance y determinar el total del mismo. Tome el valor de la línea 690 y réstele el valor de las líneas 650 “Reservas para gastos futuros” y 640 “Ingresos diferidos”.

Calcule la relación entre activos circulantes y pasivos circulantes a corto plazo para determinar la relación circulante. Analizar el valor resultante para caracterizar la liquidez de la empresa. Cuanto mayor sea el ratio de cobertura, mejor será la solvencia de la empresa. El valor óptimo para este indicador es un valor que oscila entre 1 y 3. Si el coeficiente es superior a 3, es posible que la empresa esté utilizando capital de forma irracional. Si es inferior a 1, esto indica un alto riesgo financiero.

Vídeo sobre el tema.

Para evaluar la confiabilidad financiera de una empresa, es necesario analizar cuidadosamente el volumen de sus activos y pasivos. A partir de su ratio se puede determinar el ratio de liquidez actual, uno de los tres indicadores de solvencia.

necesitarás

• - balance de la empresa.

Instrucciones

El cálculo de los indicadores financieros de liquidez de una empresa nos permite evaluar su capacidad para pagar las deudas corrientes solo a expensas de los activos corrientes. Esto le permite determinar objetivamente la posibilidad de riesgo financiero en caso de imprevisto.

Para determinar el índice de liquidez actual, se debe utilizar la fórmula: K = (OA - DZ - Zuk) / TP, donde: OA - activos circulantes; DZ - deuda de los fundadores por contribuciones al capital de la empresa; - pasivos corrientes.

Tome los datos utilizados para calcular este ratio del balance. Activos circulantes - línea 290, que tiene en cuenta los activos fijos (materias primas, suministros, equipos con una vida útil no mayor a un año, sin terminar al en esta etapa construcción, etc).

Los activos circulantes pasan por un proceso de tres etapas que asegura la continuidad del flujo de capital. Estas son las etapas monetaria, productiva y nuevamente monetaria. En la primera etapa, el dinero invertido se convierte en existencias de materias primas y materias primas, en la segunda, en productos terminados y en la tercera, en ingresos en efectivo.

Las cuentas por cobrar, línea 230 del balance, son un conjunto de derechos de deuda de la empresa. incluye sumas de dinero, que se deben a esta empresa por parte de otras empresas y/o individuos. La deuda de los fundadores para aportar al capital común es la línea 220.

Los pasivos corrientes son las cuentas por pagar de la empresa. Para calcular este valor, tome la diferencia entre las líneas 690, 650 y 640. Estos son, respectivamente, pasivo total, reservas para gastos futuros e ingresos futuros.

Existen estándares que debe cumplir el valor resultante. Si este indicador oscila entre 1,5 y 2,5, entonces la empresa tiene capacidades financieras estables. Si el ratio es inferior a 1, entonces la empresa corre un gran riesgo financiero. Si es superior a 2,5, puede ser consecuencia de un uso irracional del capital.

Vídeo sobre el tema.

Consejo 4: ¿Cuáles son las diferencias entre liquidez actual y absoluta?

La liquidez es la capacidad de los activos de convertirse fácilmente en efectivo. En el sentido amplio de la palabra, la liquidez representa la solvencia de una organización, es decir, su capacidad para pagar sus deudas a tiempo. Para evaluar la solvencia de una empresa, se calculan indicadores de liquidez absoluta y corriente.

Liquidez actual

En el proceso de evaluación de la liquidez y solvencia de una empresa, se calcula el índice de liquidez actual. Este ratio se calcula según el balance y refleja el porcentaje de reembolso de los pasivos a corto plazo de la empresa con sus activos corrientes. Cuanto mayor sea el índice de cobertura de la deuda, más atractiva será la empresa para los posibles prestatarios.

El índice de liquidez corriente se calcula dividiendo la suma de todos los activos corrientes por el monto de los pasivos corrientes. El valor de los activos circulantes se determina mediante los indicadores de la segunda sección del balance "Activos circulantes" e incluye efectivo, inventarios, obligaciones del deudor e inversiones financieras a corto plazo. Los pasivos corrientes incluyen préstamos y empréstitos a corto plazo, cuentas por pagar y el monto de otros fondos recaudados.

El valor estándar del índice de pago de la deuda debe ser mayor que 2. El cálculo de este indicador es de particular interés para los acreedores, porque su valor refleja la capacidad de la empresa para pagar completamente sus deudas en caso de una caída en el precio de mercado de los activos.

Indicador de liquidez absoluta

Se calcula como la relación entre los activos de alta liquidez y el valor de los pasivos más urgentes. La cantidad de efectivo y las inversiones financieras a corto plazo se tienen en cuenta como activos de alta liquidez. Los pasivos corrientes significan pasivos a corto plazo menos ingresos futuros y reservas para gastos futuros.

A partir del cálculo del indicador de liquidez absoluta, es posible determinar el monto de los pasivos corrientes que una organización puede pagar en lo antes posible. El valor del coeficiente óptimo es superior a 0,2. El valor de este indicador es más importante para los futuros proveedores y prestamistas que otorgan préstamos a corto plazo.

Diferencias entre liquidez corriente y absoluta

El cálculo de los ratios de liquidez actual y absoluta permite evaluar la solvencia de una empresa a corto plazo. A diferencia del indicador de liquidez absoluta, el índice de cobertura refleja la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas en el largo plazo.

La liquidez absoluta muestra la capacidad de la organización para pagar sus obligaciones más urgentes con su efectivo y cuentas por cobrar cobradas. Al determinar el indicador de liquidez actual, no solo se tiene en cuenta el dinero recibido de la venta. productos terminados y la venta de cuentas por cobrar, pero también fondos procedentes de la venta de activos circulantes.

Para los accionistas e inversores potenciales, el indicador de liquidez actual es de gran importancia, y para los proveedores y acreedores que aportan fondos a corto plazo, el indicador de liquidez absoluta.

Antes de invertir dinero, el inversor debe decidir durante cuánto tiempo realizará la inversión. Y determinar la posibilidad de recuperar rápidamente el dinero en un plazo determinado. Es el indicador de liquidez que refleja la capacidad de devolver el dinero invertido a pedido.

Las inversiones ayudan a ahorrar dinero y protegerlo de la inflación. hasta el mismísimo método sencillo Se refiere a un depósito bancario. Puede obtener dinero del banco en cualquier momento. Por tanto, podemos decir que un depósito bancario es un instrumento de gran liquidez.

Un depósito en una cuenta de metales no asignados (UMA) le permite obtener ganancias de los cambios en el precio de los metales preciosos. Puede retirar su cuenta del seguro médico obligatorio tan pronto como sea necesario. Sin embargo, debe tener en cuenta el período de inversión y asegurarse de que no necesitará este dinero el próximo año. Si retira fondos con urgencia, puede perder parte de su capital debido a la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.

La inversión en bienes raíces fue rentable en cualquier momento. A largo plazo, el sector inmobiliario es la inversión más fiable. Para devolver el dinero invertido en metros cuadrados, la propiedad necesita ser vendida. Aquí es donde pueden surgir dificultades. Como regla general, para vender rápidamente, deberá fijar el precio ligeramente por debajo del precio de mercado. Mucho dependerá de la ubicación de la propiedad. En consecuencia, la inversión tiene poca liquidez.

Las inversiones más rentables y arriesgadas incluyen las acciones. Las acciones de alta liquidez siempre tienen demanda en el mercado y pueden venderse de forma rápida y rentable. Hay una menor demanda de activos de baja liquidez y, en caso de venta urgente, se puede perder precio.

La liquidez de los activos puede variar dependiendo de la situación económica del país y del mundo. Al elegir herramientas para aumentar el dinero, tenga en cuenta varios indicadores financieros, entonces la inversión traerá buenos ingresos y aumentar su capital.

Vídeo sobre el tema.

Balance general - forma básica estados financieros, que caracteriza la situación financiera de la organización a la fecha del informe (cláusula 18 de PBU 4/99). Además, el balance actúa como base de información para el análisis, durante el cual se determinan varios tipos de coeficientes y, como resultado, se toman decisiones de gestión. Una de las áreas de análisis de esta forma de presentación de informes es el análisis de la liquidez del balance. Recordemos que la liquidez es su capacidad de convertirse en dinero. En consecuencia, cuanto mayor sea la velocidad de dicha transformación, más líquidos se consideran los activos. Los activos absolutamente líquidos de la organización son el dinero. Hablemos de los principales ratios calculados al evaluar la liquidez del balance.

Agrupamos activos por grado de liquidez

El análisis de la liquidez del balance comienza con la determinación del grado de liquidez de determinados activos. Para ello, los activos de la organización se dividen en 4 grupos, desde los más líquidos hasta los más difíciles de vender. Imaginemos esta agrupación en la tabla:

En el marco de los grupos designados, se puede realizar la liquidez de los activos de la organización.

Ratios de liquidez del balance

Al calcular los indicadores de liquidez, el valor de los activos se correlaciona con el monto de los pasivos en el lado del pasivo del balance.

Para el índice de liquidez, la fórmula del balance puede ser la siguiente (Orden del Ministerio de Hacienda de 2 de julio de 2010 No. 66n):

K AL = (línea 1240 + línea 1250) / (línea 1510 + línea 1520 + línea 1540 + línea 1550)

donde K AL es el índice de liquidez absoluta;

línea 1510 - "Fondos prestados";

línea 1520 - “Cuentas por pagar”;

línea 1540 - “Pasivos estimados”;

línea 1550 - “Otras obligaciones”.

El índice de liquidez absoluta muestra la capacidad de la organización para pagar sus pasivos corrientes utilizando sus activos más líquidos. El valor estándar de K AL e es 0,2.

Cuando es necesario determinar la capacidad de una organización para pagar sus obligaciones actuales utilizando los activos más líquidos y rápidamente comercializables, se calcula mediante el índice de liquidez rápida (KLR), cuyo valor recomendado es de 0,7 a 1:

K BL = (línea 1210 + línea 1230* + línea 1240 + línea 1250 + línea 1260) / (línea 1510 + línea 1520 + línea 1540 + línea 1550)

* línea 1230 - sobre cuentas por cobrar a corto plazo.

La "liquidez" es la capacidad de algunos activos de una determinada empresa para transformarse (convertirse) rápidamente en otros tipos de activos que actualmente tienen más demanda.

El concepto más preciso de “liquidez” se define como la unidad de tiempo durante la cual un activo se transforma, normalmente en efectivo.

La liquidez de una empresa, en esencia, muestra su capacidad para cubrir sus obligaciones. Por eso separan los activos que se venden en un plazo determinado (promedio) a un precio de mercado y los activos cuyos plazos de ejecución están claramente definidos.

La liquidez de una empresa, en primer lugar, muestra su capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo por recursos laborales. El ratio de liquidez da la idea más precisa y general de la liquidez de los activos de una empresa. Para que una empresa tenga un nivel normal de liquidez, una condición necesaria es que el valor de los activos exceda el monto actual de los pasivos (“regla financiera de oro”).

¿Cómo interpretar los significados?

El “índice de liquidez corriente” (o como también se le llama “índice de cobertura de deuda total”) es un indicador analítico que se basa en el cálculo de la relación entre los activos circulantes y los pasivos (corrientes) a corto plazo.

El ratio circulante muestra con qué rapidez y en qué medida una empresa puede pagar sus deudas a corto plazo (con un vencimiento no superior a un año). La fuente de financiación de los pasivos son los activos corrientes que tienen un determinado valor de mercado.

Cuanto mayor sea el índice de liquidez actual, más estable será la situación de la empresa, ya que mayor será su solvencia.

Al mismo tiempo, los expertos se refieren no sólo a la solvencia actual en un momento determinado, sino también a la capacidad de la empresa para pagar las facturas ante un cambio brusco en las circunstancias financieras externas sobre el que no se puede influir.

La ocurrencia de algún tipo de fuerza mayor puede obligar a la dirección de la empresa a vender parte de las reservas. Este tipo de actividad no es el perfil principal de la empresa. La base para calcular el indicador de liquidez actual es el balance de la empresa (formulario contable número 1).

Habiendo calculado el índice de liquidez actual, es necesario interpretarlo correctamente.

Sin embargo, esta situación puede resolverse obteniendo suficiente flujo de caja a través de las actividades operativas de la empresa. Para hacer esto, el experto debe analizar el "Estado de flujo de efectivo" (en el Formulario No. 4), línea 4111. Por ejemplo, para las empresas que se dedican al comercio minorista, esta situación es bastante aceptable.

Un indicador de liquidez demasiado inflado a menudo indica un uso insuficiente de los recursos de trabajo y un acceso limitado a préstamos a corto plazo (incluidos préstamos bancarios). Por ejemplo, la acumulación de bienes ilíquidos en una empresa completamente rentable se caracteriza por un rápido aumento del ratio circulante.

Entre otros factores que pueden propiciar un aumento del ratio de liquidez, se destacan los siguientes:

• Endurecer las condiciones de acuerdos mutuos entre proveedores y otras contrapartes.
• Préstamos excesivos a los clientes (cuando una empresa tiene una gran cantidad de cuentas por cobrar y prácticamente no existen requisitos para los clientes en cuanto a las condiciones de pago).
• Incremento de stocks de materias primas y otros materiales en almacenes o en producción.

En cualquier empresa es importante monitorear la efectividad de las inversiones y evaluar el resultado final de la actividad. Para ello se realizan cálculos especiales. y tipos de rentabilidad (activo circulante, activo fijo, etc.).

El beneficio de las ventas es el resultado final de las actividades de la empresa. Aquí aprenderá cómo calcular las ganancias y cómo puede aumentar la rentabilidad de su empresa.

Fórmula de cálculo

El ratio circulante se calcula de acuerdo con esta fórmula: K lt =OK/A,

• OK – el tamaño de los recursos de trabajo de la empresa (capital);
• TO es el monto de los pasivos a corto plazo que debe pagar la empresa dentro de un año a partir de la fecha de su recepción.

Ratio circulante: fórmula del balance

El balance de una empresa sirve como base para calcular el índice de liquidez. Absolutamente todos los datos están contenidos en el balance.

• Donde Klt es el índice de liquidez (corriente).
• Línea 1200 – total del capital de trabajo de la empresa – materias primas, insumos, efectivo (suma de las líneas 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 y 1260).
• Acciones 1510 – recursos prestados; línea 1520 – cuentas por pagar.
• Línea 1550 – otros tipos de pasivos financieros de la empresa.
• Las líneas 1510, 1520, 1550 forman parte de la quinta sección del balance denominada “Pasivos corrientes”. Esta sección también contiene la línea “Ingresos diferidos”, pero su valor no se tiene en cuenta en el cálculo de la liquidez.

Para analizar una empresa en su balance hasta 2011 (versión anterior), se utiliza la siguiente fórmula: K lt = línea 290/(línea 610+línea 620+línea 630+línea 660),

• donde K lt – índice de liquidez (corriente);
• línea 290 – total del capital de trabajo de la empresa;
• Las acciones 610, 620, 630 y 660 son los pasivos financieros a corto plazo de la empresa.

La fórmula para calcular el índice del nivel de liquidez actual se puede escribir en función del grado de liquidez de los componentes de los recursos de trabajo, así como de la urgencia del pago de la deuda: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• donde K lt – índice de liquidez (corriente);
• Y k1 – líneas 1240 y 1250 – activos con alto nivel de liquidez;
• A k2 – activos líquidos promedio, línea 1260;
• A k3 – activos con bajo nivel de liquidez, líneas 1210, 1220, 1230;
• P a1 – obligaciones prioritarias (urgentes);
• P a2 – préstamos a corto plazo (pasivos corrientes), líneas 1510 y 1550.

Cuanto mayor sea la liquidez del capital de trabajo, más rápido podrá convertirse en efectivo.

Valor normativo

Los valores estándar de los índices de liquidez actuales se determinan con base en pautas metodológicas para realizar un análisis financiero de una empresa.

El valor normal del índice de liquidez, aceptado por la mayoría de las empresas, se sitúa entre 1,5 y 2,5.

Un valor de coeficiente inferior a uno indica problemas con el pago oportuno de la deuda a corto plazo de la empresa (para la gran mayoría de las empresas).

Si tomamos una empresa que opera en el campo de las ventas minoristas o la restauración pública, entonces un valor de coeficiente de 1 se considerará normal, ya que este tipo de actividades se caracterizan por un alto nivel de préstamos a corto plazo.

Para las empresas industriales, cuyo ciclo de producción dura aproximadamente una semana, se considera que el valor normal del coeficiente es 3, ya que estas empresas tienen una cantidad suficiente de inventario y trabajo en curso.

Ratio de liquidez absoluta

El índice de liquidez absoluta es un instrumento financiero que es igual a la relación entre efectivo y inversiones financieras a corto plazo que la empresa realiza y pasivos a corto plazo (el nivel actual de pasivos).

Los datos para calcular el indicador de liquidez absoluta son el balance de la organización (por formulario contable №1).

hoy hay gran número programas de aplicación que permiten calcular rápida y fácilmente cualquier ratio y sacar conclusiones sobre las actividades de la empresa.

El índice de liquidez absoluta muestra qué porcentaje de las deudas a corto plazo pueden cubrirse con los recursos en efectivo de la empresa y sus equivalentes en forma de depósitos, valores u otros activos de alta liquidez.

Los cálculos del índice de liquidez son de interés no solo para la dirección de la empresa, sino también para otras entidades (externas):

• inversores que controlan el índice de liquidez actual antes de invertir;
• proveedores de materias primas y componentes que decidan conceder un pago diferido;
• banqueros que buscan garantías para la devolución de fondos de préstamos a corto plazo concedidos a una empresa.

El índice de liquidez absoluta se calcula mediante la siguiente fórmula: KLT = (recursos de efectivo + inversiones financieras a corto plazo)/ nivel actual de pasivos.

En el análisis financiero extranjero de empresas, se aplica una restricción regulatoria al indicador de liquidez absoluta. Por tanto, el límite reglamentario para K lt es 0,2. Esto significa que cada día la empresa debe poder pagar al menos el 20% del monto de sus obligaciones financieras a corto plazo.

No existe una justificación exacta para este valor estándar; sin embargo, la mayoría de las empresas rusas han adoptado el cálculo del indicador de liquidez absoluta; Por tanto, una prueba de la actividad normal de la empresa es el hecho de que la cantidad de fondos propios debe cubrir el 20% de los pasivos corrientes (a corto plazo). Sin embargo, para algunas empresas nacionales, dada la heterogeneidad de la estructura de la deuda a corto plazo, el indicador Klt debería ser al menos 0,5.

La intensidad del trabajo ayuda a determinar la relación entre esfuerzo y tiempo con la mayor precisión posible. y estándares de índices específicos, léalos atentamente.

Puede resultarle útil: cálculo del número medio de empleados y multas por no presentar un documento al servicio de impuestos.

Vídeo sobre el tema.

Uno de los indicadores del desempeño de una empresa es el nivel de liquidez. Evalúa la solvencia de la organización, su capacidad para liquidar íntegramente sus obligaciones a tiempo. En el artículo siguiente se presentan más detalles sobre los ratios de liquidez y las fórmulas para el nuevo balance para calcular cada indicador.

la esencia

La liquidez es el grado en que los pasivos están cubiertos por los activos de la empresa. Estos últimos se dividen en grupos según el período de transformación. Este indicador evalúa:

• la capacidad de la empresa para responder rápidamente a los problemas financieros;
• capacidad de aumentar los activos con volúmenes de ventas crecientes;
• oportunidad de pagar deudas.

Niveles de liquidez

La liquidez insuficiente se expresa en la imposibilidad de pagar las deudas y obligaciones asumidas. Tenemos que vender activos fijos y, en el peor de los casos, liquidar la organización. El deterioro de la situación financiera se expresa en una disminución de la rentabilidad, pérdida de inversiones de capital de los propietarios, retrasos en el pago de los intereses y parte del principal de la deuda del préstamo.

El índice de liquidez rápida (la fórmula del saldo para el cálculo se presentará a continuación) refleja la capacidad de una entidad comercial para pagar la deuda utilizando los fondos disponibles en sus cuentas. La solvencia actual puede afectar las relaciones con clientes y proveedores. Si una empresa no puede pagar su deuda a tiempo, su existencia continua está en duda.

Cualquier índice de liquidez (la fórmula del balance para el cálculo se presentará a continuación) está determinada por el índice de la organización. Estos indicadores se dividen en cuatro grupos. De la misma manera, cualquier índice de liquidez (la fórmula del balance para el cálculo es necesaria para analizar las actividades) se puede determinar por separado para activos y pasivos que se venden rápida y lentamente.

Activos

La liquidez es la capacidad de los activos de una empresa para generar un determinado ingreso. La velocidad de este proceso se refleja precisamente en el ratio de liquidez. La fórmula del saldo para los cálculos se presentará a continuación. Cuanto más grande sea, mejor “se mantendrá en pie” la empresa.

Clasifiquemos los activos según la velocidad a la que se convierten en efectivo:

• dinero en cuentas y cajas registradoras;
• letras, valores del tesoro;
• deudas no vencidas con proveedores, préstamos emitidos, Banco Central de otras empresas;
• cepo;
• equipo;
• estructuras;

Ahora distribuyamos los activos en grupos:

• A1 (el más líquido): fondos en efectivo y en una cuenta bancaria, acciones de otras empresas.

• A2 (vendido rápidamente): deuda a corto plazo de las contrapartes.

• A3 (realizado lentamente): inventarios, trabajos en curso, inversiones financieras a largo plazo.

• A4 (difícil de vender) - activos no corrientes.

Un activo concreto pertenece a uno u otro grupo en función del grado de uso. Por ejemplo, para una planta de construcción de maquinaria, un torno se clasificará como un activo no corriente con una vida útil de varios años.

Pasivo

El índice de liquidez, cuya fórmula para el balance se presenta a continuación, está determinado por la relación entre activos y pasivos. Estos últimos también se dividen en grupos:

• P1 - las obligaciones más populares.
• P2: préstamos con un período de validez de hasta 12 meses.
• P3 - otros préstamos a largo plazo.
• P4 - reservas empresariales

Las líneas de cada uno de los grupos cotizados deberán coincidir con el grado de liquidez de los activos. Por tanto, antes de realizar cálculos, es recomendable modernizar los estados financieros.

Liquidez del balance

Para realizar más cálculos, es necesario comparar los valores monetarios de los grupos. En este caso se deberán cumplir las siguientes relaciones:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Si se cumplen las tres primeras condiciones enumeradas, la cuarta se cumplirá automáticamente. Sin embargo, la falta de fondos en uno de los grupos de activos no puede compensarse con un exceso en otro, ya que los fondos obtenidos rápidamente no pueden reemplazar lentamente

Para realizar una evaluación integral se calcula el ratio de liquidez total. Fórmula de equilibrio:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

El valor óptimo es 1 o más.

La información presentada de esta manera no está repleta de detalles. Se realiza un cálculo más detallado de la solvencia en base a un grupo de indicadores.

Liquidez actual

La capacidad de una entidad comercial para pagar utilizando todos los activos se muestra mediante el índice circulante. Fórmula de equilibrio (números de línea):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

También existe otro algoritmo mediante el cual se puede calcular el ratio actual. Fórmula de equilibrio:

K = (OA - deuda a largo plazo - deuda de los fundadores) / (obligaciones a corto plazo) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Cuanto mayor sea el valor del indicador, mejor será la solvencia. Sus valores estándar se calculan para cada industria, pero en promedio oscilan entre 1,49 y 2,49. Un valor inferior a 0,99 indica la incapacidad de la empresa para pagar a tiempo, y un valor superior a 3 indica una alta proporción de activos no utilizados.

El coeficiente refleja la solvencia de la organización no sólo en el momento actual, sino también en circunstancias de emergencia. Sin embargo, no siempre proporciona una imagen completa. Para las empresas comerciales, el valor del indicador es menor que el normativo, mientras que para las empresas manufactureras suele ser mayor.

Liquidez urgente

La capacidad de una entidad comercial para pagar obligaciones utilizando activos rápidamente vendibles menos el inventario refleja el índice de liquidez rápida. Fórmula de saldo (números de línea):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (plazo. DZ + múltiples. inversiones financieras + DS) / (plazo. préstamos) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

En el cálculo de este coeficiente, al igual que el anterior, no se tienen en cuenta las reservas. Desde un punto de vista económico, la venta de este grupo de activos traerá las mayores pérdidas a la empresa.

El valor óptimo es 1,5, el mínimo es 0,8. Este indicador refleja la proporción de pasivos que pueden cubrirse con flujos de efectivo de las actividades actuales. Para aumentar el valor de este indicador, es necesario aumentar el volumen de fondos propios y atraer préstamos a largo plazo.

Como en el caso anterior, un valor del indicador superior a 3 indica una estructura de capital organizada irracionalmente, causada por una lenta rotación de inventarios y un aumento en las cuentas por cobrar.

Liquidez absoluta

La capacidad de una entidad comercial para pagar la deuda con efectivo refleja el índice de liquidez absoluta. Fórmula de saldo (números de línea):

Cali = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

El valor óptimo es superior a 0,2, el mínimo es 0,1. Muestra que la organización puede liquidar inmediatamente el 20% de sus pasivos corrientes. A pesar de la probabilidad puramente teórica de la necesidad de un reembolso urgente de todos los préstamos, es necesario poder calcular y analizar el índice de liquidez absoluta. Fórmula de equilibrio:

K= (inversiones financieras a corto plazo + DS) / (préstamos a corto plazo) = A1 / (Π1 + Π2).

Los cálculos también utilizan el índice de liquidez crítico. Fórmula de equilibrio:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Otros indicadores

Maniobrabilidad del capital: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Su disminución de dinámica se considera un factor positivo, ya que se libera parte de los fondos congelados en inventarios y cuentas por cobrar.

Participación de activos en el balance: (total del balance - A4) / total del balance.

Provisión de fondos propios: (P4 - A4) / (JSC - A4).

La organización debe tener al menos el 10% de fuentes propias de financiamiento en la estructura de capital.

Capital de trabajo neto

Este indicador refleja la diferencia entre activos corrientes y préstamos y cuentas por pagar. Es aquella parte del capital que se forma a través de préstamos a largo plazo y fondos propios. La fórmula para el cálculo es:

Capital neto = OA - préstamos a corto plazo = línea 1200 - línea 1500

El exceso de capital de trabajo sobre los pasivos indica que la empresa puede saldar sus deudas y tiene reservas para ampliar sus actividades. El valor estándar es mayor que cero. La falta de capital de trabajo indica la incapacidad de la organización para pagar sus obligaciones y un exceso significativo indica un uso irracional de los fondos.

Ejemplo

El balance de la empresa incluye:

• Efectivo (DC) - 60.000 rublos.
• Inversiones a corto plazo (SFI): 27.000 rublos.
• (DZ) - 120.000 rublos.
• SO - 265 mil rublos.
• Activos intangibles: 34 mil rublos.
• Inventarios (PZ) - 158.000 rublos.
• (KZ) - 105.000 rublos.
• Préstamo a corto plazo (CC): 94.000 rublos.
• Préstamos a largo plazo: 180 mil rublos.

Cali = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

El valor óptimo es superior a 0,2. La empresa puede pagar el 43% de sus obligaciones utilizando fondos en su cuenta bancaria.

Calculemos el ratio de liquidez rápida. Fórmula de equilibrio:

Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

El valor mínimo del indicador es 0,80. Si la empresa utiliza todos los fondos disponibles, incluidas las cuentas por cobrar, esta cantidad será 1,09 veces mayor que los pasivos existentes.

Calculemos el índice de liquidez crítico. Fórmula de equilibrio:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Interpretación de resultados

Los coeficientes en sí no tienen ningún significado, pero en términos de intervalos de tiempo caracterizan en detalle las actividades de la empresa. Especialmente si se complementan con otros indicadores de cálculo y una consideración más detallada de los activos que se tienen en cuenta en una línea específica del balance.

Los inventarios no líquidos no se pueden vender ni utilizar rápidamente en la producción. No deben tenerse en cuenta al calcular la liquidez actual.

En una organización que forma parte de un grupo holding, al calcular el índice de liquidez, no se tienen en cuenta los indicadores de cuentas por cobrar y por pagar internas. El nivel de solvencia se determina mejor mediante el índice de liquidez absoluta.

La sobrevaluación de los activos causará muchos problemas. La inclusión del cobro improbable de deudas en los cálculos conduce a una evaluación incorrecta (reducida) de la solvencia y a la recepción de datos poco fiables sobre la situación financiera de la organización.

Por otro lado, si se excluyen de los cálculos los activos cuya probabilidad de recibir ingresos es baja, es difícil alcanzar valores estándar de indicadores de liquidez.

Calculado por división activos corrientes a pasivos a corto plazo(pasivo corriente). Los datos iniciales para el cálculo contienen el balance de la empresa.

Calculado en el programa FinEkAnalysis en el bloque Análisis de Solvencia.

Índice de liquidez actual: lo que muestra

Muestra la capacidad de la empresa para liquidar obligaciones actuales (a corto plazo) utilizando únicamente activos circulantes. Cuanto mayor sea el ratio, mejor será la solvencia de la empresa. Este indicador tiene en cuenta que no todos los activos se pueden vender con urgencia.

Los ratios de liquidez son de interés tanto para la dirección de la empresa como para los sujetos de análisis externos:

• índice de liquidez absoluta - para proveedores de materias primas y materiales;
• relación actual- para inversores;
• índice de liquidez rápido - para bancos.

Relación actual - fórmula

Fórmula general para calcular el coeficiente:

Relación actual - diagrama

¿Fue útil la página?

Sinónimos

Más información sobre el ratio actual

1. La influencia de la rotación de activos y pasivos en la solvencia de la organización.
   Ratio de liquidez rápida > 1 Ratio de liquidez actual 1,0-2,0 L T Gilyarovskaya D V Lysenko D A Endovitsky Ratio absoluto
2. La relación entre liquidez, ciclo financiero y rentabilidad de las empresas rusas
   CR Ratio Corriente - ratio de liquidez actual CCC Ciclo de Conversión de Efectivo - ciclo financiero de la empresa LOGTA Logaritmo del Total
3. Disposiciones metodológicas para evaluar la situación financiera de las empresas y establecer una estructura de balance insatisfactoria
   La base para reconocer la estructura del balance de una empresa como insatisfactoria y la empresa como insolvente es el cumplimiento de una de las siguientes condiciones: el índice de liquidez actual al final del período sobre el que se informa es inferior a 2 - el índice de capital
4. Enfoque metódico del análisis de solvencia.
   Consideremos juntos los criterios oficiales de solvencia: el índice de liquidez actual y el índice de capital. Es por su nivel que se determina si existe.
5. Análisis del gestor de arbitraje
   
6. Análisis de actividades financieras y económicas para las administraciones de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia.
   Ratio de liquidez absoluta 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 cambios 0 0,048 0,051 0,18 0 Ratio de liquidez corriente 0,713 0,64 0,548 0,896 0,183 cambios 0 -0,073 -0,092 0,348 0 Seguridad
7. Evaluación del riesgo de cambios en la liquidez actual en los procesos de reestructuración de empresas industriales mediante la subcontratación.
   Dos empresas Ratio circulante Antes de la reorganización Después de la reorganización Después de la reorganización Después de la reorganización 1,375 1,364 1,711 1,462
8. Análisis de FCD para identificar signos de quiebra deliberada
   Ratio de liquidez absoluta 0,0313 0,0243 0,0448 0,0135 Ratio de liquidez corriente 0,1765 0,316 0,3668 0,1903 Garantía de las obligaciones del deudor con sus activos 1,2086 1,2931 1,1906
9. Determinación de la liquidez del balance
   La capacidad de pago proyectada de la empresa, sujeto al pago de cuentas por cobrar a corto plazo y la venta de inventarios existentes, teniendo en cuenta la compensación de costos, refleja el índice de liquidez actual, otros nombres, el índice de liquidez total, el índice de cobertura total, el ratio de cobertura total de corto plazo
10. Problemas actuales y experiencia moderna en el análisis de la situación financiera de las organizaciones - parte 5
    Z2 Utiliza dos indicadores clave de los que depende la probabilidad de quiebra de una empresa: el índice de liquidez actual Kt l y la proporción de fondos prestados en los activos U z s Su
11. Análisis del ratio del estado de liquidez de una empresa.
    Este indicador se calcula si el índice de liquidez actual es menor que el estándar pero hay una tendencia a su crecimiento si el valor de este índice es mayor.
12. Características de la auditoría de liquidez del balance de organizaciones comerciales.
    Según los datos del balance, para caracterizar la liquidez de una entidad económica, en la literatura económica se recomienda calcular, por regla general, tres indicadores relativos que se diferencian en el conjunto de activos líquidos que se consideran para cubrir obligaciones a corto plazo, el ratio de liquidez absoluta, ratio de cobertura intermedia, ratio de liquidez corriente. Al calcular todos estos indicadores se utilizan diferentes numeradores y uno común.
13. Formación de un modelo de puntuación para evaluar la solvencia de un prestatario corporativo.
    Número de puntos para el rango ponderado >1 5 Ratio actual 0,1072 5 > 1 5 0,75-0,1 4 0,5-0,75 1 0-0,5 0 Ratio
14. Problemas actuales y experiencia moderna en el análisis de la situación financiera de las organizaciones - parte 4
    Ratio de liquidez rápida 0,407 0,377 0,419 -0,030 0,042 Ratio de liquidez corriente 1,207 1,226 1,255 0,019 0,029 Normativo para cualquiera de los ratios calculados
15. Método vectorial para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa.
    En el trabajo 7, los autores, basándose en métodos de análisis de jerarquías y econometría, de 36 ratios financieros de la metodología para evaluar la viabilidad de una organización 9, seleccionaron cinco ratios financieros del modelo de ratio de liquidez actual, criterio de productividad del capital, rentabilidad del núcleo. actividades tasa de beneficio neto ratio de activos circulantes a
16. Uso de métodos de análisis económico en el diagnóstico de insolvencia financiera.
    8,7 veces Índice de liquidez corriente Kt l 0,342 0,450 0,292 0,108 131,63 -0,158 64,89 Indicador de cobertura de pasivos
17. Estándares de estabilidad financiera para empresas rusas: detalles de la industria
    La Orden N° 175 de 18 de abril de 2011 realiza ajustes menores al índice de liquidez actual, fijando Ktl > 1 como valor estándar, que será seleccionado
18. Análisis estadístico de la relación entre los indicadores de gestión de capital y el valor de mercado de las empresas públicas en Rusia.
    En 2008, la mitad de las empresas representadas tenían un ratio circulante no superior a 0,915, una cuarta parte de las empresas tenían un ratio no superior a 0,614 y una cuarta parte
19. Matriz en la gestión del capital de trabajo
    La relación entre el valor total de los activos corrientes y el valor aceptable estimado de los pasivos a corto plazo forma el índice de liquidez actual aceptable para una empresa determinada. Hay dos opciones para calcular el índice de liquidez actual aceptable.
20. La liquidez del balance como una de las principales áreas de la situación financiera.
    Nalchik Cannery LLC demostró que el índice de liquidez actual en 2015 fue de 1,169, en 2016, de 1,947. En 2015