4. Το πιστωτικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα ως μέσο για την καταστροφή της χώρας Επιτρέψτε μου να διαχειριστώ τα χρήματα της χώρας και δεν με νοιάζει ποιος δημιουργεί τους νόμους της. M. Rothschild Η χρηματοδότηση (λατ. financia - εισόδημα, πληρωμή) είναι ένα οικονομικό μέσο που ρυθμίζει την παραγωγή και τη διανομή αγαθών μέσω

Ο ομοσπονδιακός νόμος της Ρωσικής Ομοσπονδίας «Για τις τράπεζες και τις τραπεζικές δραστηριότητες» ορίζει μια τράπεζα ως πιστωτικό οργανισμό που έχει αποκλειστικό δικαίωμαπραγματοποιούν συνολικά τις ακόλουθες τραπεζικές εργασίες: προσέλκυση κεφαλαίων από φυσικά και νομικά πρόσωπα σε καταθέσεις, τοποθέτηση αυτών των κεφαλαίων για δικό τους λογαριασμό και με δικά τους έξοδα με όρους αποπληρωμής, πληρωμής, άνοιγμα και διατήρηση τραπεζικών λογαριασμών φυσικών και νομικών προσώπων.

Στις τελευταίες δεκαετίες του 20ου αιώνα. οι εμπορικές τράπεζες έχουν εισέλθει σε τομείς χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στους οποίους προηγουμένως είτε δεν συμμετείχαν καθόλου είτε συμμετείχαν σε πολύ περιορισμένη κλίμακα. Αυτοί οι τομείς περιλαμβάνουν: συναλλαγές ακινήτων, χρηματοδοτική μίσθωση (χρηματοδότηση ενοικίασης ακριβού εξοπλισμού), πρακτορεία απαιτήσεων (εισπραξή απαιτήσεων), λογιστικές και ηλεκτρονικές υπηρεσίες, διαχείριση ακινήτων με αντιπρόσωπο, ασφάλειες κ.λπ.

εμπορική τράπεζα -Πρόκειται για ένα καθολικό πιστωτικό ίδρυμα που δημιουργήθηκε για να προσελκύει και να τοποθετεί κεφάλαια από συγκεκριμένα άτομα με όρους αποπληρωμής και πληρωμής, καθώς και για την εκτέλεση πολλών άλλων τραπεζικών εργασιών.

Οι κύριες λειτουργίες των εμπορικών τραπεζών είναι:

Κινητοποίηση προσωρινά δωρεάν κεφαλαίων και μετατροπή τους σε κεφάλαιο.

Δανεισμός σε επιχειρήσεις, κράτος και πληθυσμό.

Έκδοση πιστωτικών χρημάτων;

Διενέργεια διακανονισμών και πληρωμών στο αγρόκτημα.

Λειτουργία εκπομπής και ίδρυσης.

Συμβουλευτική, παρουσίαση οικονομικών και χρηματοοικονομικών πληροφοριών.

Εκτελώντας τη λειτουργία της κινητοποίησης προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων και της μετατροπής τους σε κεφάλαιο, οι τράπεζες συσσωρεύουν εισόδημα σε μετρητά και αποταμιεύσεις με τη μορφή καταθέσεων. Ο καταθέτης λαμβάνει αμοιβή με τη μορφή τόκων ή υπηρεσιών που παρέχονται από την τράπεζα. Οι αποταμιεύσεις που συγκεντρώνονται σε καταθέσεις μετατρέπονται σε δανειακό κεφάλαιο που χρησιμοποιείται από τις τράπεζες για τη χορήγηση δανείων σε επιχειρήσεις και επιχειρηματίες. Οι δανειολήπτες επενδύουν στην επέκταση της παραγωγής, στην αγορά ακινήτων και καταναλωτικών αγαθών. Τελικά, με τη βοήθεια των τραπεζών, οι αποταμιεύσεις μετατρέπονται σε κεφάλαιο.

Μία από τις λειτουργίες των εμπορικών τραπεζών είναι να παρέχουν διακανονισμό - μηχανισμός πληρωμής . Ενεργώντας ως μεσάζοντες στις πληρωμές, οι τράπεζες πραγματοποιούν συναλλαγές για τους πελάτες τους που σχετίζονται με διακανονισμούς και πληρωμές.

Η εκδοτική και ιδρυτική λειτουργία πραγματοποιείται από τις εμπορικές τράπεζες μέσω της έκδοσης και τοποθέτησης τίτλων (μετοχές, ομόλογα).

Χαρακτηριστικό γνώρισμα των εμπορικών τραπεζών που τις διακρίνει από τις κρατικές και άλλες πιστωτικά ιδρύματα, είναι ότι ο κύριος σκοπός των δραστηριοτήτων τους είναι το κέρδος (αυτό είναι το «εμπορικό τους συμφέρον»).

ΣΕ Ρωσική Ομοσπονδίαη δημιουργία και η λειτουργία των εμπορικών τραπεζών βασίζεται στο νόμο της RSFSR «Περί Τραπεζών και Τραπεζικών Δραστηριοτήτων στη RSFSR» της 2ας Δεκεμβρίου 1990 και στο νόμο «Περί Τραπεζών και Τραπεζικών Δραστηριοτήτων» της 3ης Φεβρουαρίου 1996.

Στη Ρωσία, οι τράπεζες μπορούν να δημιουργηθούν βάσει οποιασδήποτε μορφής ιδιοκτησίας: ιδιωτικές, συλλογικές, μετοχικές, μικτές. Δεν μπορεί να αποκλειστεί το ενδεχόμενο δημιουργίας τραπεζών που θα βασίζονται αποκλειστικά στην κρατική ιδιοκτησία, οι οποίες, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, μπορούν να ασκούν τις δραστηριότητές τους σε εμπορική βάση. Για να σχηματιστεί το εγκεκριμένο κεφάλαιο των ρωσικών τραπεζών, επιτρέπεται η προσέλκυση ξένων επενδύσεων. Η απόφαση για το άνοιγμα κάθε μεμονωμένης τράπεζας με τη συμμετοχή ξένων επενδύσεων λαμβάνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Σύμφωνα με τη μέθοδο σχηματισμού του εγκεκριμένου κεφαλαίου, οι τράπεζες χωρίζονται σε μετοχικές (ανοιχτές ή κλειστού τύπου) και μετοχές.

Οι δραστηριότητες μιας ρωσικής εμπορικής τράπεζας βασίζονται στις ακόλουθες αρχές:

Ανεξάρτητη επιλογή των πελατών σας.

Δωρεάν διάθεση ιδίων και προσελκυόμενων πόρων, καθώς και εισοδήματος εντός του πλαισίου που ορίζει η ισχύουσα νομοθεσία.

Δανεισμός σε δανειολήπτες εντός των ορίων των πόρων που πραγματικά διαθέτει η τράπεζα·

Πλήρης οικονομική ευθύνη για τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων σας.

Διενέργεια πράξεων για την προσέλκυση και τοποθέτηση χρημάτων βάσει των όρων αμοιβαίας συμφωνίας με καταθέτες και δανειολήπτες·

Εκπλήρωση των υποχρεώσεών του με τον τρόπο που ορίζει ο νόμος, δηλαδή πρώτα απ' όλα προς τους καταθέτες και κατόχους τίτλων της τράπεζας και, τέλος, προς τους μετόχους ή μετόχους της.

Επιλογή λειτουργιών με παράλληλη μεγιστοποίηση του κέρδους και ελαχιστοποίηση του κινδύνου.

Υποχρεωτική συμμόρφωση με τους νόμους, τους κανονισμούς και τους κανόνες που έχουν θεσπιστεί από τα ανώτατα κρατικά όργανα που διέπουν τις δραστηριότητες των εμπορικών τραπεζών.

Μία από τις κατευθύνσεις για την ανάπτυξη του τραπεζικού συστήματος στη χώρα μας είναι η διεύρυνση του εύρους και η βελτίωση της ποιότητας των τραπεζικών υπηρεσιών. Τώρα οι μεγάλες ρωσικές τράπεζες παρέχουν στους πελάτες τους σχεδόν όλες τις πιθανές τραπεζικές υπηρεσίες, ωστόσο, δεν μπορεί να ειπωθεί ότι η ζήτηση για αυτές είναι πλήρως και καθολικά ικανοποιημένη.

Το τρίτο επίπεδο του τραπεζικού συστήματος διαμορφώνεται από ειδικά χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα. Τα εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (στο Ηνωμένο Βασίλειο, για παράδειγμα, ονομάζονται και κοντινά τραπεζικά ιδρύματα) περιλαμβάνουν επενδυτικές τράπεζες και εταιρείες, εταιρείες καταπιστεύματος, τράπεζες ενυπόθηκων δανείων, συνταξιοδοτικά ταμεία, κάθε είδους αμοιβαία καταπιστεύματα και ενώσεις, πιστωτικές ενώσεις και ενώσεις, πωλήσεις δόσεων εταιρείες χρηματοδότησης, Factoring, εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης κ.λπ. . Ιστορικά, ορισμένα από τα εισηγμένα ιδρύματα προέκυψαν όπου δημιουργήθηκαν θέσεις για την κάλυψη της ζήτησης μεμονωμένα είδηχρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Είναι ιδιαίτερα διαδεδομένα σε τομείς όπως η προσέλκυση μικρών αποταμιεύσεων, τα δάνεια με εξασφάλιση γης και η ακίνητη περιουσία, καταναλωτικό δάνειο, πίστωση αγροτικών παραγωγών, χρηματοδότηση και διακανονισμός στο εξωτερικό εμπόριο, επενδύσεις κεφαλαίων και τοποθέτηση τίτλων βιομηχανικών επιχειρήσεων.

Τα εξειδικευμένα πιστωτικά ιδρύματα εκτελούν ξεχωριστές λειτουργίες σε σχετικά στενούς τομείς της πιστωτικής αγοράς. Στη Ρωσία, τα εξειδικευμένα πιστωτικά ιδρύματα ονομάζονται μη τραπεζικοί πιστωτικοί οργανισμοί . Τυπικά, αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει πιστωτικά ιδρύματα που έχουν το δικαίωμα να διενεργούν ορισμένες τραπεζικές εργασίες. Αποδεκτοί συνδυασμοί τραπεζικών εργασιών για μη τραπεζικούς πιστωτικούς οργανισμούς καθορίζονται από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Στις δραστηριότητές τους, κατά κανόνα, διακρίνονται μία ή δύο τραπεζικές εργασίες, η εκτέλεση των οποίων απαιτεί την απόκτηση άδειας από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Συνήθως έχουν συγκεκριμένο πελατολόγιο. Αυτά τα ιδρύματα περιλαμβάνουν πιστωτικές ενώσεις και συνεταιρισμούς, χρηματοοικονομικές και καταπιστευματικές εταιρείες, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία, ενώσεις αποταμιευτών και δανείων, επενδυτικά ταμεία και άλλα ιδρύματα. Συσσωρεύουν κεφάλαια του πληθυσμού και νομικών προσώπων, παρέχουν δάνεια σε επιχειρήσεις και πολίτες, ενεργούν ως μεσάζοντες στη διατραπεζική αγορά δανείων και πραγματοποιούν συναλλαγές καταπιστεύματος

Πιστωτικές συναλλαγές

Οι πιστωτικές πράξεις αποτελούν τη βάση των δραστηριοτήτων των εμπορικών τραπεζών.

Πιστωτικές πράξειςαναφέρεται στη σχέση δανειστή και δανειολήπτη σχετικά με την παροχή ή τη λήψη κεφαλαίων για ορισμένο χρονικό διάστημα, καθώς και την επιστροφή και πληρωμή τους. Ένας άλλος σημαντικός τομέας δραστηριότητας των εμπορικών τραπεζών είναι οι εργασίες με χρεόγραφα.

Οι πιστωτικές σχέσεις μεταξύ της τράπεζας και του πελάτη επισημοποιούνται και ρυθμίζονται με σύμβαση δανείου. Σύμφωνα με τον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, μια τέτοια συμφωνία πρέπει να συναφθεί εγγράφως, η μη συμμόρφωση με την οποία συνεπάγεται την ακυρότητά της.

Σύμφωνα με το Νόμο «Περί Τραπεζών και Τραπεζικών Δραστηριοτήτων», ο τραπεζικός δανεισμός σε φυσικά και νομικά πρόσωπα τόσο για παραγωγικές όσο και για κοινωνικές ανάγκες πραγματοποιείται με βάση τις βασικές αρχές του συστήματος δανεισμού: αποπληρωμή, πληρωμή και επείγουσα ανάγκη. Ως εξόφληση νοείται η υποχρεωτική πληρωμή στον πιστωτή του κεφαλαίου υπό προσυμφωνημένες προϋποθέσεις. Η βάση για ένα τραπεζικό δάνειο βάσει προμήθειας είναι η πληρωμένη φύση των υπηρεσιών που παρέχουν οι τράπεζες στη διαδικασία δανεισμού. Το επείγον αναφέρεται στους όρους αποπληρωμής του δανείου, η παραβίαση των οποίων συνεπάγεται την εφαρμογή ορισμένων κυρώσεων.

Οι πιστωτικές πράξεις των τραπεζών, όπως και οι τραπεζικές εργασίες γενικά, μπορούν να χωριστούν σε ενεργητικές και παθητικές.

Στην περίπτωση των ενεργών εργασιών, η τράπεζα είναι πιστωτής, δηλαδή παρέχει δάνεια ή τοποθετεί κεφάλαια με τη μορφή καταθέσεων και στην περίπτωση παθητικών εργασιών, είναι οφειλέτης, δηλαδή δέχεται κεφάλαια με τη μορφή καταθέσεων. ή παίρνει δάνεια.

Οι δανειακές και καταθετικές πράξεις είναι τα δύο πιο σημαντικά στοιχεία των δανειοδοτικών δραστηριοτήτων. Οι καταθετικές εργασίες είναι οι ενέργειες των τραπεζικών υπαλλήλων για την τοποθέτηση ή την προσέλκυση καταθέσεων, την επιστροφή τους και την πληρωμή των οφειλόμενων τόκων. Ως δανειακές τραπεζικές εργασίες νοούνται οι ενέργειες των τραπεζικών υπαλλήλων να παρέχουν ή να λαμβάνουν δάνεια, να τα εξοφλούν και να πληρώνουν τους απαιτούμενους τόκους, δηλαδή πράξεις παροχής κεφαλαίων στον δανειολήπτη βάσει των αρχών του επείγοντος, της αποπληρωμής και της πληρωμής.

Με βάση το οικονομικό τους περιεχόμενο, οι καταθέσεις χωρίζονται σε τρεις κύριες ομάδες: προθεσμιακές καταθέσεις, καταθέσεις όψεως και καταθέσεις ταμιευτηρίου νοικοκυριών.

Προθεσμιακές καταθέσειςέχουν επακριβώς καθορισμένο χρονικό διάστημα, πληρώνουν σταθερό τόκο και, κατά κανόνα, υπάρχουν περιορισμοί στην πρόωρη ανάληψη των καταθέσεων.

Καταθέσεις όψεωςείναι τα πιο υγρά. Τα χρήματα μπορούν να κατατεθούν ή να αποσυρθούν στον καταθετικό λογαριασμό είτε τμηματικά είτε πλήρως χωρίς περιορισμούς, επιτρέπεται η λήψη μετρητών από αυτόν τον λογαριασμό με τον τρόπο που καθορίζει η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Καταθέσεις ταμιευτηρίουΑνάλογα με τα χαρακτηριστικά της αποθήκευσής τους, χωρίζονται σε επείγοντα, επείγοντα με πρόσθετες εισφορές, κερδίζοντας, premium νέων, υπό όρους, κομιστή, ζήτησης, πιστοποιητικά αποταμίευσης, πλαστικές κάρτες και άλλα. Συνήθως έχουν μακροπρόθεσμο χαρακτήρα και μπορούν να χρησιμεύσουν ως πηγή μακροπρόθεσμων επενδύσεων, κάτι που είναι επωφελές για τις τράπεζες.

Οι πιο συνηθισμένοι τύποι ενεργών τραπεζικών εργασιών είναι δανειοδοτικές πράξεις, που συνήθως αποφέρουν στις εμπορικές τράπεζες το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός τους.

Οι πιστωτικές (δανειστικές) δραστηριότητες των εμπορικών τραπεζών μπορούν να χωριστούν σε δύο τύπους πράξεων:

§ παροχή χρημάτων με όρους επιστροφής:

§ παροχή εγγυήσεων και εγγυήσεων με υποχρέωση πληρωμής σε περίπτωση οικονομικών δυσκολιών με πελάτες.

Ο τελευταίος τύπος λειτουργίας βοηθά στο να αφήσει ελεύθερους τους πιστωτικούς πόρους της τράπεζας και επιτρέπει στον πελάτη να λάβει δάνειο από τρίτο μέρος. Για μια συγκεκριμένη χρέωση, ο πελάτης λαμβάνει εγγύηση από την τράπεζα ότι τα χρήματα που έλαβε από τρίτο μέρος θα επιστραφούν εντός καθορισμένης προθεσμίας. Έτσι, η τράπεζα δεσμεύεται να πληρώσει το χρέος για τον πελάτη της σε περίπτωση ολικής ή μερικής άρνησής του να αποπληρώσει το δάνειο.

ΕΙΣΑΓΩΓΗ

1. ΚΥΡΙΟΙ ΤΥΠΟΙ SCFI

2. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΤΑΜΕΙΑ

2.1 Η ουσία των αμοιβαίων κεφαλαίων

2.2 Ιστορικό Αμοιβαίων Επενδυτικών Κεφαλαίων

2.3 Τύποι και τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων ανά λειτουργική δομή

2.4 Ρύθμιση και αδειοδότηση δραστηριοτήτων αμοιβαίων κεφαλαίων

2.5 Οργανισμοί που εξυπηρετούν αμοιβαία κεφάλαια

2.6 Επενδυτικό μερίδιο

2.7 Υπολογισμός της αξίας της μετοχής

2.8 Συναλλαγές με επενδυτικές μονάδες: αγοραπωλησία

2.10 Εκκαθάριση αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύσεων

2.11 Φορολογία συναλλαγών με επενδυτικές μονάδες

3. ΚΟΙΝΑ ΤΑΜΕΙΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

3.1 Η ουσία του OFBU

3.3 Προϋποθέσεις υπό τις οποίες μια τράπεζα μπορεί να δημιουργήσει ένα OFBU

4. ΔΙΑΚΡΙΤΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ OFBU ΚΑΙ Αμοιβαίων Κεφαλαίων

4.1 Διαφορές μεταξύ OFBU και αμοιβαίων κεφαλαίων

4.2 OFBU και αμοιβαία κεφάλαια: αποτελέσματα του 2007 και προβλέψεις για τη λειτουργία

σχέδια για το 2008

ΣΥΝΑΨΗ

ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ

1. Γλωσσάρι

2. Τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων ανά λειτουργική δομή

3. Συγκριτικά χαρακτηριστικάΑμοιβαία Κεφάλαια και OFBU

4. Είδη αμοιβαίων κεφαλαίων

5. Αριθμός αμοιβαίων κεφαλαίων και OFBU από 04/06/2008

6. NAV αμοιβαίων κεφαλαίων και OFBU από 04/06/2008

7. Αύξηση της ΚΑΕ των κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων ακινήτων για το 2007

8. Αύξηση της NAV της FBU για το 2007

9. Αύξηση της ΚΑΕ των αμοιβαίων κεφαλαίων για το 2007

10. Βιομηχανικοί δείκτες του RTS το 2007

ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΚΟΣ ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ

1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ

ΣΕ τα τελευταία χρόνιαστις εθνικές αγορές δανειακών κεφαλαίων προηγμένες χώρες σημαντικό ρόλοάρχισαν να πραγματοποιούνται από εξειδικευμένα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τα οποία κατέλαβαν εξέχουσα θέση στη συσσώρευση και κινητοποίηση του νομισματικού κεφαλαίου. Αυτά τα ιδρύματα περιλαμβάνουν:

1. Ασφαλιστικές εταιρείες

2. Συνταξιοδοτικά ταμεία

3. Ταμιευτήριες και Δανειακές ενώσεις

4. Οικοδομικές εταιρείες

5. Επενδυτικές εταιρείες

6. Χρηματοοικονομικές εταιρείες

7. Φιλανθρωπικά ιδρύματα

8. Πιστωτικές ενώσεις

Αυτά τα ιδρύματα αντικατέστησαν σημαντικά τις τράπεζες στη συσσώρευση αποταμιεύσεων των νοικοκυριών και έγιναν σημαντικοί προμηθευτές δανειακών κεφαλαίων.

Τρεις κύριοι λόγοι συνέβαλαν στην αύξηση της επιρροής των εξειδικευμένων μη τραπεζικών ιδρυμάτων:

1. Αύξηση εισοδήματος στις οικονομικά ανεπτυγμένες χώρες

2. Ενεργή ανάπτυξη της αγοράς κινητών αξιών

3. Παροχή από τα ιδρύματα αυτά ειδικών υπηρεσιών που δεν μπορούν να παρέχουν οι τράπεζες.

Επιπλέον, ένας αριθμός εξειδικευμένων μη τραπεζικών ιδρυμάτων (ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία), σε αντίθεση με τις τράπεζες, μπορούν να συγκεντρώσουν αποταμιεύσεις μετρητών για αρκετά μακροπρόθεσμεςκαι ως εκ τούτου κάνουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Οι κύριες μορφές δραστηριότητας αυτών των ιδρυμάτων στην αγορά δανειακών κεφαλαίων αφορούν τη συσσώρευση αποταμιεύσεων του πληθυσμού, την παροχή δανείων μέσω εκδόσεων ομολόγων σε εταιρείες και το κράτος, την κινητοποίηση κεφαλαίων μέσω όλων των τύπων μετοχών, την παροχή στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια, καθώς και αμοιβαία πιστωτική βοήθεια.

Τα ιδρύματα αυτά βρίσκονται σε έντονο ανταγωνισμό μεταξύ τους τόσο για την προσέλκυση αποταμιεύσεων μετρητών όσο και στον τομέα των πιστωτικών πράξεων.

Οι ασφαλιστικές εταιρείες ανταγωνίζονται τα συνταξιοδοτικά ταμεία για να προσελκύσουν συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις και να τις επενδύσουν σε μετοχές. Οι ενώσεις ταμιευτηρίου και δανείων μάχονται με ασφαλιστικές εταιρείες στον κλάδο των στεγαστικών δανείων, των ακινήτων και των κρατικών τίτλων. Οι εταιρείες χρηματοδότησης ανταγωνίζονται τις ασφαλιστικές εταιρείες στον κλάδο της καταναλωτικής πίστης. Επενδυτικές και ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία ανταγωνίζονται μεταξύ τους για επενδύσεις σε μετοχές. Επιπλέον, όλα τα είδη αυτών των ιδρυμάτων ανταγωνίζονται τις εμπορικές τράπεζες και τις τράπεζες ταμιευτηρίου για να προσελκύσουν αποταμιεύσεις από όλα τα τμήματα του πληθυσμού. Σημειωτέον ότι ο ανταγωνισμός τόσο μεταξύ εξειδικευμένων μη τραπεζικών ιδρυμάτων όσο και μεταξύ αυτών και των τραπεζών έχει λεγόμενο μη τιμολογιακό χαρακτήρα. Αυτό εξηγείται, καταρχάς, από τις ιδιαιτερότητες των παθητικών λειτουργιών κάθε τύπου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Έτσι, στον τραπεζικό τομέα λειτουργεί επιτόκιοεπί καταθέσεων και δανείων που παρέχονται, σε ασφαλιστική επιχείρηση- το τιμολόγιο ασφάλισης, το οποίο καθορίζει το μέγεθος του ασφαλίστρου και της ασφαλιστικής αποζημίωσης για τις εταιρείες επενδύσεων - τη διαφορά ισοτιμίας μεταξύ των μετοχών που εκδίδουν και αγοράζουν. Ως εκ τούτου, ο ανταγωνισμός εκτός τιμών καθορίζεται πρωτίστως από τη ασύγκριση των πράξεων και των τιμών για αυτές. Η συγκρισιμότητα είναι δυνατή μόνο όταν επενδύετε σε αντικείμενα που είναι ομοιογενή και πανομοιότυπα στη φύση. Σε αυτή την περίπτωση, μπορούμε να μιλήσουμε για συγκρισιμότητα σε κρατικούς τίτλους και ορισμένους τύπους μετοχών, καθώς και σε στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια.

Όλα τα παραπάνω καθορίζουν τη συνάφεια του επιλεγμένου θέματος. εργασία μαθημάτων.

Στόχοιεργασία μαθημάτων:

§ Μελετήστε όλο το φάσμα των εξειδικευμένων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων γενικότερα και της αγοράς συλλογικών επενδύσεων ειδικότερα.

§ Αναλύστε τις προοπτικές ανάπτυξης της αγοράς συλλογικών επενδύσεων στο μέλλον

Για την επίτευξη αυτών των στόχων τέθηκαν τα ακόλουθα καθήκοντα:

1. Επιλέξτε, μελετήστε και συστηματοποιήστε την οικονομική βιβλιογραφία για αυτό το θέμα

2. Εξετάστε το ενδεχόμενο η SKFI να χρησιμοποιεί το παράδειγμα δύο εκπροσώπων της στην αγορά συλλογικών επενδύσεων - Αμοιβαία Επενδυτικά Κεφάλαια (UIF) και Γενικά Ταμεία Τραπεζικής Διαχείρισης (UFBU)

3. Συγκρίνετε αυτούς τους δύο τύπους SCFI

4. Αναλύστε τις προοπτικές για την ανάπτυξη των αμοιβαίων κεφαλαίων και του OFBU

Αντικείμενοπου σπουδάζουν μαθήματα είναι εξειδικευμένα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, και θέμα– τους στόχους, τις λειτουργίες και το πεδίο δραστηριότητάς τους.

Η βάση πληροφοριών για τη συγγραφή ήταν:

1. Κανονιστικές και νομικές πράξεις των ομοσπονδιακών κυβερνητικών φορέων.

2. Εξειδικευμένη οικονομική βιβλιογραφία.

3. Εκπαιδευτική βιβλιογραφία.

4. Πόροι του διαδικτυακού ηλεκτρονικού δικτύου

2. ΚΥΡΙΑ ΕΙΔΗ ΕΙΔΙΚΕΥΜΕΝΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΙΔΡΥΜΑΤΩΝ

2.1. συνταξιοδοτικά ταμεία

Η δημιουργία και ανάπτυξη συνταξιοδοτικών ταμείων είναι ένα νέο φαινόμενο στην αγορά δανειακών κεφαλαίων, στην αγορά τίτλων και γενικότερα στο πιστωτικό σύστημα των καπιταλιστικών χωρών.

Η παροχή ιδιωτικών συντάξεων προέκυψε ως αντίβαρο στη μη ικανοποιητική κρατική κοινωνική ασφάλιση, καθώς και ως αποτέλεσμα του αγώνα των εργαζομένων για τα κοινωνικά τους δικαιώματα. Η ανάπτυξη των συνταξιοδοτικών ταμείων επηρεάστηκε από την επιθυμία των εταιρειών και των επιχειρήσεων να προσελκύσουν το πιο εξειδικευμένο εργατικό δυναμικό στο πλευρό τους. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία άρχισαν να αναπτύσσονται ενεργά στη Δύση μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, αν και το πρώτο συνταξιοδοτικό ταμείο δημιουργήθηκε το 1875 στις ΗΠΑ.

Η οργανωτική δομή ενός συνταξιοδοτικού ταμείου διαφέρει από τη δομή άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στο ότι δεν προβλέπει μετοχική, συνεταιριστική ή μετοχική μορφή ιδιοκτησίας. Κατά κανόνα, τα συνταξιοδοτικά ταμεία δημιουργούνται σε ιδιωτικές εταιρείες, οι οποίες τα κατέχουν νόμιμα και ουσιαστικά. Ωστόσο, το συνταξιοδοτικό ταμείο μεταφέρεται στα καταπιστευματικά τμήματα εμπορικών τραπεζών ή ασφαλιστικών εταιρειών για διαχείριση. Αυτό το είδος συνταξιοδοτικού ταμείου ονομάζεται ανασφάλιστο.

Τα εξειδικευμένα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή τα παρατραπεζικά ιδρύματα διακρίνονται από την εστίασή τους είτε στην εξυπηρέτηση ορισμένων τύπων πελατολογίου είτε στην παροχή κυρίως ενός ή δύο ειδών υπηρεσιών.

Οι δραστηριότητές τους επικεντρώνονται κυρίως στην εξυπηρέτηση ενός μικρού τμήματος της αγοράς και, κατά κανόνα, στην παροχή εξειδικευμένων τύπων πίστωσης, διακανονισμού και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Τρεις κύριοι λόγοι συμβάλλουν στην αυξανόμενη επιρροή εξειδικευμένων πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στο εξωτερικό:

αύξηση των εισοδημάτων του πληθυσμού στις ανεπτυγμένες χώρες·

ενεργή ανάπτυξη της αγοράς κινητών αξιών·

3) παροχή από τα ιδρύματα αυτά ειδικών υπηρεσιών που δεν μπορούν να παρέχουν εμπορικές και εξειδικευμένες τράπεζες.

Οι κύριες μορφές δραστηριότητας αυτών των ιδρυμάτων στην τραπεζική αγορά ανέρχονται στη συσσώρευση αποταμιεύσεων του πληθυσμού, στην παροχή δανείων σε νομικά πρόσωπα, δήμουςκαι του κράτους μέσω εκδόσεων ομολόγων, κινητοποίησης κεφαλαίων μέσω πάσης φύσεως μετοχών, καθώς και παροχής στεγαστικών, καταναλωτικών δανείων και αλληλοβοήθειας.

Τα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα επιδίδονται σε έντονο ανταγωνισμό τόσο μεταξύ τους όσο και με τις εμπορικές τράπεζες.

Οι ασφαλιστικές εταιρείες ανταγωνίζονται τα συνταξιοδοτικά ταμεία για την προσέλκυση συνταξιοδοτικών ταμείων. Οι ενώσεις ταμιευτηρίου και δανείων μάχονται με ασφαλιστικές εταιρείες στον κλάδο των στεγαστικών δανείων και των επενδύσεων σε ακίνητα. Οι εταιρείες χρηματοδότησης ανταγωνίζονται τις ασφαλιστικές εταιρείες στον κλάδο της καταναλωτικής πίστης. Επιπλέον, όλα τα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ανταγωνίζονται τις εμπορικές τράπεζες και τις τράπεζες ταμιευτηρίου για να προσελκύσουν αποταμιεύσεις από όλα τα τμήματα του πληθυσμού.

Τώρα, ας δώσουμε σύντομη περιγραφήβασικά εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα.

Ασφαλιστικές εταιρείες.

Η ασφαλιστική αγορά είναι μια ειδική σφαίρα νομισματικών σχέσεων, όπου το αντικείμενο αγοράς και πώλησης είναι ένα «συγκεκριμένο προϊόν» - μια ασφαλιστική υπηρεσία και διαμορφώνεται η προσφορά και η ζήτηση γι 'αυτό. Χαρακτηριστικό της συσσώρευσης κεφαλαίου των ασφαλιστικών εταιρειών είναι η είσπραξη ασφαλίστρων από νομικές και άτομα, το ύψος του οποίου υπολογίζεται με βάση ασφαλιστικά τιμολόγια, ή συντελεστές.

Τα συνταξιοδοτικά ταμεία είναι ένα αρκετά νέο φαινόμενο στην πιστωτική και τραπεζική αγορά, που αναπτύχθηκε μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο. Η οργανωτική δομή του συνταξιοδοτικού ταμείου διαφέρει από τη δομή άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στο ότι δεν προβλέπει καμία μορφή ιδιοκτησίας, αλλά δημιουργείται υπό εταιρείες, οι οποίες είναι οι ιδιοκτήτες τους.

Επενδυτικές εταιρείες - νέα μορφήεξειδικευμένα μη τραπεζικά ιδρύματα, τα οποία έλαβαν μεγαλύτερη ανάπτυξητη δεκαετία του 70-80 στις Η.Π.Α. Οι εταιρείες επενδύσεων αντλούν κεφάλαια εκδίδοντας δικές τους μετοχές, τις οποίες στη συνέχεια επενδύουν σε κρατικούς τίτλους και εταιρικούς τίτλους.

Οι ενώσεις ταμιευτηρίου και δανείων είναι εταιρικές σχέσεις δανείων που δημιουργούνται για τη χρηματοδότηση της κατασκευής κατοικιών. Οι περισσότεροι σύλλογοι οργανώθηκαν μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο για να προωθήσουν την επέκταση της κατασκευής κατοικιών.

Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες είναι ένας ειδικός τύπος εξειδικευμένων μη τραπεζικών ιδρυμάτων που δραστηριοποιούνται στην καταναλωτική αγορά.

Οι πιστωτικές ενώσεις είναι συνεταιριστικά αποταμιευτικά ιδρύματα, που συνήθως οργανώνονται από εργατικά συνδικάτα, εργοδότες ή μια ομάδα ατόμων που ενώνονται από ορισμένα υλικά συμφέροντα.

Τα εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνουν επίσης διάφορα φιλανθρωπικά ιδρύματα. Φυσικά, η προτεραιότητα στη δημιουργία φιλανθρωπικών ιδρυμάτων ανήκει στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά τα τελευταία χρόνια έχουν αρχίσει να δημιουργούνται παρόμοια ιδρύματα σε χώρες Εσπερίακαι την Ιαπωνία.

Όσον αφορά το ρωσικό πιστωτικό και τραπεζικό σύστημα, εδώ τα εξειδικευμένα μη τραπεζικά ιδρύματα καταλαμβάνουν μια ασήμαντη θέση. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι:

πραγματική ανάπτυξη σε Ρωσική οικονομίαέλαβε μόνο μη κρατικές ασφαλιστικές εταιρείες και μη κρατικά συνταξιοδοτικά ταμεία·

Ωστόσο, αντιπροσωπεύουν ένα ασήμαντο μερίδιο στη συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων όλων των πιστωτικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στη Ρωσία.

Ερωτήσεις ασφαλείας:

Ποιες οικονομικές διαδικασίες συνέβαλαν στην εμφάνιση των τραπεζών;

να διατυπώσετε την έννοια της τράπεζας ως πιστωτικού ιδρύματος, ποια είναι τα κύρια χαρακτηριστικά της;

κατονομάστε τις ιστορικές προϋποθέσεις για την εμφάνιση των τραπεζικών συστημάτων·

Ποια ήταν η ανάγκη μετασχηματισμού του τραπεζικού συστήματος με προγραμματισμένη οδηγία;

δομή του σύγχρονου τραπεζικού συστήματος στη Ρωσία.

ονομάστε τις βασικές αρχές της διαμόρφωσης και της λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος·

Γιατί οι κεντρικές τράπεζες είναι ο κύριος κρίκος του τραπεζικού συστήματος;

Ποια είναι η ιδιαίτερη θέση και ρόλος της Κεντρικής Τράπεζας στο τραπεζικό σύστημα της Ρωσικής Ομοσπονδίας;

απαριθμήστε τις κύριες λειτουργίες μιας εμπορικής τράπεζας στις ρωσικές οικονομικές συνθήκες.

ποια είναι η διαφορά μεταξύ εξειδικευμένων οικονομικών πιστωτικά ιδρύματαστη Ρωσία;

Περισσότερα για το θέμα Εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα:

1. 10.7. Εξειδικευμένοι χρηματοοικονομικοί και πιστωτικοί οργανισμοί

- Πνευματικά δικαιώματα - Συνηγορία - Διοικητικό δίκαιο - Διοικητική διαδικασία - Αντιμονοπωλιακό δίκαιο και δίκαιο ανταγωνισμού - Διαιτησία (οικονομική) διαδικασία - Έλεγχος - Τραπεζικό σύστημα - Τραπεζικό δίκαιο - Επιχειρήσεις - Λογιστικό - Περιουσιακό δίκαιο - Δίκαιο και διοίκηση του κράτους - Αστικό δίκαιο και δικονομία - Κυκλοφορία νομισματικού δικαίου , χρηματοδότηση και πίστωση - Χρήματα - Διπλωματικό και προξενικό δίκαιο - Δίκαιο συμβάσεων - Δίκαιο κατοικίας - Δίκαιο ιδιοκτησίας - Εκλογικό δίκαιο - Επενδυτικό δίκαιο - Δίκαιο πληροφοριών - Εκτελεστικές διαδικασίες - Ιστορία κράτους και δικαίου - Ιστορία πολιτικών και νομικών δογμάτων - Δίκαιο ανταγωνισμού - Συνταγματικό δίκαιο - Εταιρικό δίκαιο - Ιατροδικαστική - Εγκληματολογία -

Ταχυδρομικά αποταμιευτικά ιδρύματα
Ένας ειδικός τύπος SKFI είναι τα ταχυδρομικά αποταμιευτικά ιδρύματα που σχηματίζουν ένα ταχυδρομικό σύστημα αποταμίευσης. Ένα από τα ουσιαστικά στοιχείατου συστήματος αυτού είναι τα ταχυδρομικά ταμιευτήρια - κρατικούς φορείςγια την προσέλκυση κεφαλαίων από μικρούς επενδυτές. Τα ταχυδρομικά ταμιευτήρια, μέσω των ταχυδρομείων, συσσωρεύουν καταθέσεις από τον πληθυσμό, λαμβάνουν και εκδίδουν κεφάλαια.

Περισσότερα για το θέμα 8. Εξειδικευμένα πιστωτικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα:

1. 6.2. Δομή και μηχανισμός λειτουργίας του πιστωτικού συστήματος, μορφές πίστωσης
2. 1. Πιστωτικοί και χρηματοοικονομικοί οργανισμοί στο πιστωτικό σύστημα των αναπτυγμένων χωρών.
3. Εξειδικευμένα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα

- Πνευματικά δικαιώματα - Συνηγορία - Διοικητικό δίκαιο - Διοικητική διαδικασία - Αντιμονοπωλιακό δίκαιο και δίκαιο ανταγωνισμού - Διαιτησία (οικονομική) διαδικασία - Έλεγχος - Τραπεζικό σύστημα - Τραπεζικό δίκαιο - Επιχειρήσεις - Λογιστικό - Περιουσιακό δίκαιο - Δίκαιο και διοίκηση του κράτους - Αστικό δίκαιο και δικονομία - Κυκλοφορία νομισματικού δικαίου , χρηματοδότηση και πίστωση - Χρήματα - Διπλωματικό και προξενικό δίκαιο - Δίκαιο συμβάσεων - Δίκαιο κατοικίας - Δίκαιο ιδιοκτησίας - Εκλογικό δίκαιο - Επενδυτικό δίκαιο - Δίκαιο πληροφοριών - Εκτελεστικές διαδικασίες - Ιστορία κράτους και δικαίου - Ιστορία πολιτικών και νομικών δογμάτων - Δίκαιο ανταγωνισμού - Συνταγματικό δίκαιο - Εταιρικό δίκαιο - Ιατροδικαστική - Εγκληματολογία -