;
MH - المخزونات.
KO - الالتزامات قصيرة الأجل (الائتمانات والقروض والحسابات الدائنة) أو وفقًا للصيغة: Ktl = TA/KO، حيث TA هي الأصول المتداولة (القسم الثاني من الميزانية العمومية).

بناءً على نتائج الحساب، قم بتعيين القيمة القياسية لهذا المؤشر، والتي يجب أن تكون 2 على الأقل.
توضح نسبة السيولة الحالية إمكانيات الدفع للمؤسسة، والتي لا تخضع للسداد فقط حسابات القبض، ولكن أيضًا عند بيع رأس المال العامل المادي إذا لزم الأمر.

إذا كان هيكل الميزانية العمومية بناءً على نتائج الحساب مرضيًا، ففي هذه الحالة احسب معامل خسارة الملاءة للأشهر الثلاثة القادمة باستخدام الصيغة: كتل في نهاية العام + 3/12 * (كتل في النهاية السنة - Ktl في بداية السنة)/2، حيث Ktl هو معامل السيولة الحالية؛
3 - ربع (3 أشهر)؛
12 - سنة (12 شهرا).
يجب أن تكون القيمة القياسية 1 على الأقل.

يرجى الملاحظة

يتم تحديد نسبة السيولة الحالية على أساس أن المؤسسة يجب أن يكون لديها أموال سائلة كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
يجب إجراء الحسابات اعتبارًا من بداية العام ونهايته لتحديد القيمة القياسية.

نصيحة مفيدة

لسداد الديون من رأس المال العامل، يمكنك في الواقع استخدام المنتجات النهائية فقط، والحسابات المستحقة القبض، والمخزون الزائد، والنقد، والاستثمارات المالية.

مصادر:

• القيمة القياسية للنسبة الحالية
• النسبة الحالية

يتم استخدام النسبة الحالية، والتي تسمى أيضًا نسبة التغطية، لتحديد كيفية استجابة الشركة للتغيرات السريعة في السوق. يتم حسابه بناءً على بيانات الميزانية العمومية لفترة التقرير. ويتم التحليل بالمقارنة مع مؤشرات الفترات السابقة.

سوف تحتاج

• - الميزانية العمومية؛
• - آلة حاسبة.

تعليمات

تحديد مقدار أموال المؤسسة الموجودة في الحساب الجاري وفي ماكينة تسجيل النقد، وكذلك تكلفة الأوراق المالية والمخزون ومبلغ الحسابات المستحقة القبض. اجمع هذه القيم واقسمها على المبلغ الإجمالي للحسابات المستحقة الدفع والقروض والائتمانات للشركة. القيمة الناتجة هي نسبة السيولة الحالية. ولحسابها يجب عليك أولا ملء الميزانية العمومية في النموذج رقم 1.

ابحث عن مقدار الأصول الحالية للشركة اللازمة لحساب النسبة الحالية. يتم تحديد هذه القيمة على أساس القسمين 1 و 2 من الميزانية العمومية. خذ قيمة السطر 290 «الأصول المتداولة» واطرح منها مؤشرات السطر 220 «ديون المؤسسين مقابل المساهمات» و230 «المستحقات طويلة الأجل». إذا كانت القيمتان الأخيرتان مفقودتان، فإن الأصول الحالية للمؤسسة تساوي الإجمالي في القسم 2 من الميزانية العمومية.

احسب التزامات الشركة الحالية قصيرة الأجل. للقيام بذلك، من الضروري ملء القسم 5 "الالتزامات المتداولة" من الميزانية العمومية بالكامل وتحديد المبلغ الإجمالي له. خذ قيمة السطر 690 واطرح منه قيمة السطرين 650 "احتياطيات النفقات المستقبلية" و640 "الدخل المؤجل".

احسب نسبة الأصول المتداولة إلى الالتزامات الحالية قصيرة الأجل لتحديد النسبة الحالية. تحليل القيمة الناتجة لتوصيف سيولة المؤسسة. وكلما ارتفعت نسبة التغطية، كلما كانت ملاءة الشركة أفضل. القيمة المثلى لهذا المؤشر هي قيمة تتراوح من 1 إلى 3. إذا كان المعامل أعلى من 3، فقد تكون الشركة تستخدم رأس المال بشكل غير عقلاني. إذا كان أقل من 1، فهذا يشير إلى وجود مخاطر مالية عالية.

فيديو حول الموضوع

لتقييم الموثوقية المالية للمؤسسة، من الضروري تحليل حجم أصولها والتزاماتها بعناية. ومن نسبتها يمكن تحديد نسبة السيولة الحالية، وهي أحد المؤشرات الثلاثة للملاءة المالية.

سوف تحتاج

• - الميزانية العمومية للشركة.

تعليمات

يتيح لنا حساب المؤشرات المالية لسيولة المؤسسة تقييم قدرتها على سداد الديون الحالية فقط على حساب الأصول المتداولة. يتيح لك ذلك تحديد احتمالية المخاطر المالية بشكل موضوعي في الأمور غير المتوقعة.

لتحديد نسبة السيولة الحالية، يجب عليك استخدام الصيغة: K = (OA - DZ - Zuk) / TP، حيث: DZ - الأصول المستحقة القبض - ديون المؤسسين للمساهمات في رأس مال الشركة؛ - الالتزامات المتداولة.

خذ البيانات المستخدمة لحساب هذه النسبة من الميزانية العمومية. الأصول المتداولة - السطر 290، الذي يأخذ في الاعتبار الأصول الثابتة (المواد الخام واللوازم والمعدات التي لا يزيد عمرها التشغيلي عن عام، وغير مكتملة عند في هذه المرحلةالبناء، الخ.)

تخضع الأصول المتداولة لعملية من ثلاث مراحل تضمن استمرارية تدفق رأس المال. هذه هي المراحل النقدية والإنتاجية والنقدية مرة أخرى. في المرحلة الأولى، يتم تحويل الأموال المستثمرة إلى مخزون من المواد الخام والمواد الأولية، وفي الثانية - إلى منتجات تامة الصنع، وفي الثالثة - إلى عائدات نقدية.

الحسابات المدينة، السطر 230 من الميزانية العمومية، هي مجموعة من مطالبات الديون الخاصة بالمؤسسة. ويشمل مبالغ ماليةوالتي تعود لهذه الشركة من شركات أخرى و/أو فرادى. دين المؤسسين للمساهمة في رأس المال المشترك هو السطر 220.

الالتزامات المتداولة هي حسابات الشركة المستحقة الدفع. لحساب هذه القيمة، خذ الفرق بين الأسطر 690 و 650 و 640. وهي على التوالي إجمالي الالتزامات واحتياطيات النفقات المستقبلية والإيرادات المستقبلية.

هناك معايير يجب أن تتوافق معها القيمة الناتجة. إذا كان هذا المؤشر يتراوح من 1.5 إلى 2.5، فإن الشركة لديها قدرات مالية مستقرة. إذا كانت النسبة أقل من 1، فإن الشركة معرضة لمخاطر مالية كبيرة. إذا كان أكثر من 2.5، فقد يكون هذا نتيجة للاستخدام غير الرشيد لرأس المال.

فيديو حول الموضوع

نصيحة 4: ما هي الاختلافات بين السيولة الحالية والمطلقة

السيولة هي قدرة الأصول على التحول بسهولة إلى نقد. بالمعنى الواسع للكلمة، تمثل السيولة ملاءة المنظمة، أي. قدرتها على سداد ديونها في الوقت المحدد. لتقييم ملاءة المؤسسة، يتم حساب مؤشرات السيولة المطلقة والحالية.

السيولة الحالية

في عملية تقييم السيولة والجدارة الائتمانية للمؤسسة، يتم حساب نسبة السيولة الحالية. يتم احتساب هذه النسبة وفقا للميزانية العمومية وتعكس نسبة سداد التزامات الشركة قصيرة الأجل مع أصولها المتداولة. كلما ارتفعت نسبة تغطية الديون، زادت جاذبية الشركة للمقترضين المحتملين.

يتم حساب نسبة السيولة الحالية عن طريق قسمة مجموع جميع الأصول المتداولة على مبلغ الالتزامات المتداولة. ويتم تحديد قيمة الأصول المتداولة من خلال مؤشرات القسم الثاني من الميزانية العمومية “الأصول المتداولة” وتشمل النقد والمخزون والتزامات المدينين والاستثمارات المالية قصيرة الأجل. تشمل الالتزامات المتداولة القروض والاقتراضات قصيرة الأجل والحسابات المستحقة الدفع ومبالغ الأموال الأخرى التي تم جمعها.

يجب أن تكون القيمة القياسية لنسبة سداد الديون أكبر من 2. إن حساب هذا المؤشر له أهمية خاصة للدائنين، لأنه وتعكس قيمتها قدرة الشركة على سداد ديونها بالكامل في حالة انخفاض سعر السوق للأصول.

مؤشر السيولة المطلقة

ويتم حسابها على أنها نسبة الأصول عالية السيولة إلى قيمة الالتزامات الأكثر إلحاحا. يتم أخذ مبلغ النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل في الاعتبار كأصول عالية السيولة. الالتزامات المتداولة تعني الالتزامات قصيرة الأجل مطروحًا منها الدخل المستقبلي والاحتياطيات للنفقات المستقبلية.

من حساب مؤشر السيولة المطلقة، من الممكن تحديد مقدار الالتزامات المتداولة التي يمكن للمنظمة سدادها في أسرع وقت ممكن. قيمة المعامل الأمثل أكبر من 0.2. تعد قيمة هذا المؤشر أكثر أهمية بالنسبة للموردين والمقرضين المستقبليين الذين يقدمون قروضًا قصيرة الأجل.

الاختلافات بين السيولة الحالية والمطلقة

يتيح حساب نسب السيولة الحالية والمطلقة تقييم ملاءة المؤسسة على المدى القصير. وعلى عكس مؤشر السيولة المطلقة، فإن نسبة التغطية تعكس قدرة الشركة على الوفاء بديونها على المدى الطويل.

تُظهر السيولة المطلقة قدرة المنظمة على سداد التزاماتها الأكثر إلحاحًا من خلال أموالها النقدية والمستحقات المحصلة. عند تحديد مؤشر السيولة الحالي، لا يتم أخذ الأموال المستلمة من البيع فقط في الاعتبار المنتجات النهائيةوبيع المستحقات، ولكن أيضًا الأموال الناتجة عن بيع الأصول المتداولة.

بالنسبة للمساهمين والمستثمرين المحتملين، فإن مؤشر السيولة الحالي له أهمية كبيرة، وبالنسبة للموردين والدائنين الذين يقدمون الأموال لفترة قصيرة - مؤشر السيولة المطلقة.

قبل استثمار الأموال، يجب على المستثمر أن يقرر المدة التي سيتم فيها الاستثمار. وتحديد إمكانية استرداد الأموال بسرعة خلال فترة معينة. وهو مؤشر السيولة الذي يعكس القدرة على إعادة الأموال المستثمرة عند الطلب.

تساعد الاستثمارات على توفير المال وحمايته من التضخم. الى غاية طريقة بسيطةيشير إلى وديعة مصرفية. يمكنك الحصول على المال من البنك في أي وقت. لذلك، يمكننا القول أن الوديعة المصرفية هي أداة عالية السيولة.

يتيح لك الإيداع في حساب معدني غير مخصص (UMA) تحقيق ربح من التغيرات في سعر المعدن الثمين. يمكنك صرف حساب التأمين الطبي الإلزامي الخاص بك في أقرب وقت ممكن. ومع ذلك، عليك أن تأخذ في الاعتبار فترة الاستثمار والتأكد من أنك لن تحتاج إلى هذه الأموال في العام المقبل. إذا قمت بسحب الأموال بشكل عاجل، فقد تخسر جزءًا من رأس مالك بسبب الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.

كان الاستثمار في العقارات مربحًا في أي وقت. على المدى الطويل، العقارات هي الاستثمار الأكثر موثوقية. لإعادة الأموال المستثمرة فيها متر مربع، يجب بيع العقار. هذا هو المكان الذي يمكن أن تنشأ الصعوبات. كقاعدة عامة، للبيع بسرعة، سوف تحتاج إلى تحديد السعر أقل بقليل من سعر السوق. سيعتمد الكثير على موقع العقار. وبالتالي فإن الاستثمار لديه سيولة منخفضة.

الاستثمارات الأكثر ربحية وخطورة تشمل الأسهم. الأسهم عالية السيولة مطلوبة دائمًا في السوق ويمكن بيعها بسرعة وبشكل مربح. هناك طلب أقل على الأصول منخفضة السيولة، وفي حالة البيع العاجل، يمكن أن تخسر في السعر.

قد تختلف سيولة الأصول حسب الوضع الاقتصادي في الدولة وفي جميع أنحاء العالم. عند اختيار أدوات لزيادة الأموال، فكر في العديد من المؤشرات المالية، ثم سيجلب الاستثمار دخل جيدوزيادة رأس المال الخاص بك.

فيديو حول الموضوع

الميزانية العمومية - النموذج الأساسي البيانات الماليةالذي يميز الوضع المالي للمنظمة اعتبارًا من تاريخ التقرير (البند 18 من PBU 4/99). بالإضافة إلى ذلك، تعمل الميزانية العمومية كقاعدة معلومات للتحليل، حيث يتم تحديد أنواع مختلفة من المعاملات، ونتيجة لذلك يتم اتخاذ قرارات الإدارة. أحد مجالات تحليل هذا النوع من التقارير هو تحليل سيولة الميزانية العمومية. ولنتذكر أن السيولة هي قدرتها على التحول إلى أموال. وبناء على ذلك، كلما زادت سرعة هذا التحول، كلما زادت سيولة الأصول. الأصول السائلة تمامًا للمنظمة هي المال. دعونا نتحدث عن النسب الرئيسية المحسوبة عند تقييم سيولة الميزانية العمومية.

نقوم بتجميع الأصول حسب درجة السيولة

يبدأ تحليل سيولة الميزانية العمومية بتحديد درجة سيولة بعض الأصول. ولهذا الغرض، يتم تقسيم أصول المنظمة إلى 4 مجموعات - من الأصول الأكثر سيولة إلى الأصول التي يصعب بيعها. لنتخيل هذه المجموعة في الجدول:

وفي إطار المجموعات المعينة، يمكن القيام بسيولة أصول المنظمة.

نسب السيولة في الميزانية العمومية

عند حساب مؤشرات السيولة، ترتبط قيمة الأصول بمبلغ الالتزامات في جانب الالتزامات في الميزانية العمومية.

بالنسبة لنسبة السيولة، يمكن أن تكون صيغة الميزانية العمومية كما يلي (أمر وزارة المالية بتاريخ 2 يوليو 2010 رقم 66 ن):

K AL = (خط 1240 + خط 1250) / (خط 1510 + خط 1520 + خط 1540 + خط 1550)

حيث KAL هي نسبة السيولة المطلقة؛

السطر 1510 - "الأموال المقترضة"؛

السطر 1520 - "الحسابات الدائنة"؛

السطر 1540 - "الالتزامات المقدرة"؛

السطر 1550 - "الالتزامات الأخرى".

توضح نسبة السيولة المطلقة قدرة المنظمة على سداد التزاماتها المتداولة باستخدام أصولها الأكثر سيولة. القيمة القياسية لـ KAL e هي 0.2.

عندما يكون من الضروري تحديد قدرة المنظمة على سداد التزاماتها الحالية باستخدام الأصول الأكثر سيولة والقابلة للتسويق بسرعة، يتم حسابها بواسطة نسبة السيولة السريعة (KLR)، والقيمة الموصى بها هي من 0.7 إلى 1:

K BL = (خط 1210 + خط 1230* + خط 1240 + خط 1250 + خط 1260) / (خط 1510 + خط 1520 + خط 1540 + خط 1550)

* السطر 1230 - فيما يتعلق بالذمم المدينة قصيرة الأجل.

"السيولة" هي قدرة بعض أصول مؤسسة معينة على التحول (التحويل) بسرعة إلى أنواع أخرى من الأصول التي يزداد الطلب عليها حاليًا.

يتم تعريف المفهوم الأكثر دقة للسيولة من خلال الوحدة الزمنية التي يتم خلالها تحويل الأصل، عادة إلى نقد.

تظهر السيولة في المؤسسة، في جوهرها، قدرتها على تغطية التزاماتها.ولهذا السبب يقومون بفصل الأصول التي يتم بيعها خلال فترة معينة (متوسطة) بسعر السوق والأصول التي يتم تحديد المواعيد النهائية للتنفيذ لها بوضوح.

تظهر سيولة المؤسسة، أولا وقبل كل شيء، قدرتها على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل لموارد العمل. تعطي نسبة السيولة الفكرة الأكثر دقة وعمومية عن سيولة أصول الشركة. لكي تتمتع المنشأة بمستوى طبيعي من السيولة، فإن الشرط الضروري هو أن تتجاوز قيمة الأصول المبلغ الحالي للالتزامات ("القاعدة المالية الذهبية").

كيفية تفسير المعاني؟

"نسبة السيولة الحالية" (أو كما يطلق عليها أيضا "نسبة تغطية الديون الإجمالية") هي مؤشر تحليلي يعتمد على حساب النسبة بين الأصول المتداولة والالتزامات قصيرة الأجل (الحالية).

توضح النسبة الحالية مدى سرعة ومدى قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل (التي لا تزيد فترة استحقاقها عن سنة واحدة). مصدر التزامات التمويل هو الأصول المتداولة التي لها قيمة سوقية معينة.

كلما ارتفعت نسبة السيولة الحالية، كلما كان الوضع أكثر استقرارا في المؤسسة، حيث ارتفعت ملاءتها.

وفي الوقت نفسه، لا يقصد الخبراء الملاءة الحالية عند نقطة معينة فحسب، بل يقصدون أيضًا قدرة الشركة على دفع الفواتير في مواجهة تغير حاد في الظروف المالية الخارجية لا يمكن التأثير عليه.

إن حدوث نوع من القوة القاهرة قد يجبر إدارة الشركة على بيع جزء من الاحتياطيات. هذا النوع من النشاط ليس هو الملف الرئيسي للشركة. أساس حساب مؤشر السيولة الحالي هو الميزانية العمومية للشركة (نموذج المحاسبة رقم 1).

وبعد حساب نسبة السيولة الحالية، من الضروري تفسيرها بشكل صحيح.

ومع ذلك، يمكن حل هذا الوضع من خلال الحصول على تدفق نقدي كافٍ من خلال الأنشطة التشغيلية للشركة. للقيام بذلك، يحتاج الخبير إلى تحليل "قائمة التدفق النقدي" (في النموذج رقم 4)، السطر 4111. على سبيل المثال، بالنسبة للشركات العاملة في تجارة التجزئة، فإن هذا الوضع مقبول تمامًا.

ويشير مؤشر السيولة المتضخم بشكل مفرط في كثير من الأحيان إلى عدم كفاية استخدام الموارد العاملة ومحدودية الوصول إلى القروض قصيرة الأجل (بما في ذلك القروض المصرفية). على سبيل المثال، يتميز تراكم السلع غير السائلة في شركة مربحة تمامًا بزيادة سريعة في النسبة الحالية.

ومن العوامل الأخرى التي قد تؤدي إلى ارتفاع نسبة السيولة، أبرزها ما يلي:

• تشديد شروط التسويات المتبادلة بين الموردين والأطراف المقابلة الأخرى.
• الإقراض المفرط للعملاء (عندما يكون لدى الشركة كمية كبيرة من المستحقات، ولا توجد عملياً أي متطلبات للعملاء فيما يتعلق بشروط الدفع).
• زيادة مخزون المواد الخام والمواد الأخرى في المستودعات أو في الإنتاج.

من المهم في أي مؤسسة مراقبة فعالية الاستثمارات وتقييم النتيجة النهائية للنشاط. ولهذا الغرض، يتم إجراء حسابات خاصة. وأنواع الربحية (الأصول المتداولة، الأصول الثابتة، إلخ).

الربح من المبيعات هو النتيجة النهائية لأنشطة الشركة. ستتعلم هنا كيفية حساب الربح وكيف يمكنك زيادة ربحية مؤسستك.

صيغة الحساب

يتم حساب النسبة الحالية وفقًا لهذه الصيغة: ك lt = موافق/TO,

• حسنًا - حجم الموارد العاملة للشركة (رأس المال)؛
• TO هو مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل التي يجب على الشركة سدادها خلال سنة واحدة من تاريخ استلامها.

النسبة الحالية: صيغة الميزانية العمومية

تعمل الميزانية العمومية للمؤسسة كأساس لحساب نسبة السيولة. بالتأكيد جميع البيانات موجودة في الميزانية العمومية.

• حيث Klt هي نسبة السيولة (الحالية).
• السطر 1200 – إجمالي رأس المال العامل للشركة – المواد الخام والتجهيزات والنقد (مجموع الأسطر 1210، 1220، 1230، 1240، 1250، 1260).
• المخزون 1510 – الموارد المقترضة؛ السطر 1520 - الحسابات الدائنة.
• السطر 1550 - أنواع أخرى من الالتزامات المالية للشركة.
• الأسطر 1510، 1520، 1550 هي جزء من القسم الخامس من الميزانية العمومية المسمى "الالتزامات المتداولة". ويحتوي هذا القسم أيضًا على سطر “الدخل المؤجل” ولكن لا تؤخذ قيمته في الاعتبار عند حساب السيولة.

لتحليل مؤسسة ما في ميزانيتها العمومية حتى عام 2011 (الإصدار القديم)، يتم استخدام الصيغة التالية: K lt = السطر 290/(الخط 610 + الخط 620 + الخط 630 + الخط 660),

• حيث K lt – نسبة السيولة (الحالية)؛
• السطر 290 – إجمالي رأس المال العامل للشركة؛
• الأسهم 610 و 620 و 630 و 660 هي الالتزامات المالية قصيرة الأجل للشركة.

يمكن كتابة معادلة حساب نسبة مستوى السيولة الحالية على أساس درجة سيولة مكونات الموارد العاملة، وكذلك مدى إلحاح سداد الديون: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• حيث K lt – نسبة السيولة (الحالية)؛
• وk1 – السطران 1240 و1250 – الأصول ذات مستوى السيولة العالي؛
• أ k2 - متوسط ​​الأصول السائلة، السطر 1260؛
• أ k3 - الأصول ذات مستوى السيولة المنخفض، البنود 1210، 1220، 1230؛
• P a1 - الالتزامات ذات الأولوية (العاجلة)؛
• ف a2 - القروض قصيرة الأجل (الالتزامات المتداولة)، السطران 1510 و 1550.

كلما زادت سيولة رأس المال العامل، زادت سرعة تحوله إلى نقد.

القيمة المعيارية

يتم تحديد القيم القياسية لنسب السيولة الحالية بناءً على المبادئ التوجيهية المنهجية لإجراء التحليل المالي للشركة.

تتراوح القيمة الطبيعية لنسبة السيولة المقبولة من قبل معظم المؤسسات بين 1.5 و 2.5.

تشير قيمة المعامل الأقل من واحد إلى وجود مشاكل في سداد ديون المؤسسة قصيرة الأجل في الوقت المناسب (بالنسبة للغالبية العظمى من الشركات).

إذا كنت تأخذ شركة تعمل في مجال مبيعات التجزئة أو تقديم الطعام، فسيتم اعتبار قيمة المعامل 1 طبيعية، لأن هذه الأنواع من الأنشطة تتميز بمستوى عال من الإقراض قصير الأجل.

أما بالنسبة للشركات الصناعية التي تستغرق دورة إنتاجها حوالي أسبوع، فإن القيمة الطبيعية للمعامل تعتبر 3، حيث أن هذه الشركات لديها مخزون كاف وأعمال جارية.

نسبة السيولة المطلقة

نسبة السيولة المطلقة هي أداة مالية تساوي نسبة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل التي تقوم بها الشركة إلى الالتزامات قصيرة الأجل (المستوى الحالي للالتزامات).

البيانات الخاصة بحساب مؤشر السيولة المطلقة هي الميزانية العمومية للمنظمة (بواسطة نموذج المحاسبة №1).

اليوم هناك عدد كبيربرامج تطبيقية تسمح لك بحساب أي نسبة بسرعة وسهولة واستخلاص استنتاجات حول أنشطة الشركة.

توضح نسبة السيولة المطلقة النسبة المئوية للديون قصيرة الأجل التي يمكن تغطيتها بالموارد النقدية للمؤسسة وما يعادلها في شكل ودائع أو أوراق مالية أو أصول أخرى عالية السيولة.

إن حسابات نسبة السيولة لا تهم إدارة الشركة فحسب، بل تهم أيضًا الكيانات (الخارجية) الأخرى:

• والمستثمرين الذين يراقبون نسبة السيولة الحالية قبل الاستثمار؛
• موردي المواد الخام والمكونات الذين يقررون منح الدفع المؤجل؛
• المصرفيون الذين يبحثون عن ضمانات لإعادة أموال القروض قصيرة الأجل الصادرة للشركة.

يتم حساب نسبة السيولة المطلقة باستخدام الصيغة التالية: KLT = (الموارد النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / المستوى الحالي للالتزامات.

في التحليل المالي الأجنبي للمؤسسات، يتم تطبيق قيود تنظيمية على مؤشر السيولة المطلقة. وبالتالي، فإن الحد التنظيمي لـ K lt هو 0.2. وهذا يعني أنه يجب أن تكون الشركة قادرة كل يوم على دفع ما لا يقل عن 20٪ من مبلغ الالتزامات المالية قصيرة الأجل.

لا يوجد مبرر محدد لهذه القيمة القياسية، إلا أن معظم الشركات الروسية اعتمدت حساب مؤشر السيولة المطلقة. وبالتالي، فإن الدليل على النشاط الطبيعي للمؤسسة هو حقيقة أن مبلغ الأموال الخاصة يجب أن يغطي 20٪ من الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل). ومع ذلك، بالنسبة لبعض الشركات المحلية، نظرا لعدم تجانس هيكل الديون قصيرة الأجل، يجب أن يكون مؤشر KLT على الأقل 0.5.

تساعد كثافة العمالة على تحديد نسبة الجهد والوقت بأكبر قدر ممكن من الدقة. ومعايير الفهرس المحددة، اقرأها بعناية.

قد يكون من المفيد لك: حساب متوسط ​​عدد الموظفين والغرامات لعدم تقديم مستند إلى خدمة الضرائب.

فيديو حول الموضوع

أحد مؤشرات أداء الشركة هو مستوى السيولة. يقوم بتقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة وقدرتها على سداد التزاماتها بالكامل في الوقت المحدد. مزيد من التفاصيل حول نسب السيولة الموجودة وصيغ الميزانية العمومية الجديدة لحساب كل مؤشر معروضة في المقالة أدناه.

الجوهر

السيولة هي مدى تغطية الالتزامات بأصول الشركة. وتنقسم الأخيرة إلى مجموعات حسب فترة التحول إليها. يقوم هذا المؤشر بتقييم:

• قدرة الشركة على الاستجابة بسرعة للمشاكل المالية؛
• القدرة على زيادة الأصول مع زيادة حجم المبيعات؛
• فرصة لسداد الديون.

مستويات السيولة

يتم التعبير عن عدم كفاية السيولة في عدم القدرة على سداد الديون والالتزامات المفترضة. يتعين علينا بيع الأصول الثابتة، وفي أسوأ الحالات، تصفية المنظمة. يتم التعبير عن تدهور الوضع المالي في انخفاض الربحية وخسارة الاستثمارات الرأسمالية للمالكين والتأخير في سداد الفائدة وجزء من الدين الرئيسي على القرض.

تعكس نسبة السيولة السريعة (سيتم عرض صيغة الميزانية العمومية للحساب أدناه) قدرة الكيان التجاري على سداد الديون باستخدام الأموال المتاحة في حساباته. قد تؤثر الملاءة الحالية على العلاقات مع العملاء والموردين. إذا كانت المنشأة غير قادرة على سداد ديونها في الوقت المحدد، فإن استمرار وجودها يصبح موضع شك.

يتم تحديد أي نسبة سيولة (سيتم عرض صيغة الميزانية العمومية لحسابها أدناه) من خلال نسبة المنظمة. وتنقسم هذه المؤشرات إلى أربع مجموعات. وبنفس الطريقة، يمكن تحديد أي نسبة سيولة (صيغة الميزانية العمومية لحسابها لتحليل الأنشطة) يمكن تحديدها بشكل منفصل للأصول والالتزامات المباعة بسرعة وببطء.

أصول

السيولة هي قدرة أصول المنشأة على توليد دخل معين. وتنعكس سرعة هذه العملية بدقة على نسبة السيولة. سيتم عرض صيغة الرصيد للحسابات أدناه. وكلما كان حجمه أكبر، كلما كان "وقوف المؤسسة على قدميها" أفضل.

دعونا نصنف الأصول وفقًا للسرعة التي يتم بها تحويلها إلى نقد:

• المال في الحسابات وسجلات النقد.
• الفواتير وأوراق الخزانة.
• الديون غير المستحقة للموردين، والقروض الصادرة، والبنك المركزي للمؤسسات الأخرى؛
• الأسهم.
• معدات؛
• الهياكل.

الآن دعونا نوزع الأصول إلى مجموعات:

• A1 (الأكثر سيولة): الأموال النقدية والموجودة في حساب مصرفي، وأسهم المؤسسات الأخرى.

• A2 (تم بيعه بسرعة): الديون قصيرة الأجل للأطراف المقابلة.

• A3 (تحقق ببطء): المخزونات، والأعمال الجارية، والاستثمارات المالية طويلة الأجل.

• A4 (يصعب بيعه) - الأصول غير المتداولة.

ينتمي أصل معين إلى مجموعة أو أخرى حسب درجة الاستخدام. على سبيل المثال، بالنسبة لمصنع بناء الآلات، سيتم تصنيف المخرطة كأصل غير متداول بعمر إنتاجي يصل إلى عدة سنوات.

الإلتزامات

يتم تحديد نسبة السيولة، التي تظهر معادلة الميزانية العمومية لها أدناه، من خلال نسبة الأصول إلى الالتزامات. وتنقسم الأخيرة أيضًا إلى مجموعات:

• P1 - الالتزامات الأكثر شعبية.
• P2 - قروض بفترة صلاحية تصل إلى 12 شهرًا.
• P3 - القروض الأخرى طويلة الأجل.
• P4 - احتياطيات المؤسسة

يجب أن تتطابق خطوط كل مجموعة من المجموعات المدرجة مع درجة سيولة الأصول. ولذلك، قبل إجراء الحسابات، فمن المستحسن تحديث البيانات المالية.

سيولة الميزانية العمومية

لإجراء المزيد من الحسابات، من الضروري مقارنة القيم النقدية للمجموعات. وفي هذه الحالة يجب أن تتحقق العلاقات التالية:

• أ1 > ب1.
• أ2 > ص2.
• أ3 > ص3.
• A4< П4.

إذا تم استيفاء الشروط الثلاثة الأولى، فسيتم استيفاء الشرط الرابع تلقائيًا. ومع ذلك، فإن نقص الأموال في إحدى مجموعات الأصول لا يمكن تعويضه بوفرة في مجموعة أخرى، حيث أن الأموال التي يتم تحقيقها بسرعة لا يمكن أن تحل محلها ببطء

ومن أجل إجراء تقييم شامل، يتم حساب نسبة السيولة الإجمالية. صيغة الرصيد:

L1 = (A1 + (1/2) * أ 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

القيمة المثالية هي 1 أو أكثر.

المعلومات المقدمة بهذه الطريقة ليست مليئة بالتفاصيل. يتم إجراء حساب أكثر تفصيلاً للملاءة بناءً على مجموعة من المؤشرات.

السيولة الحالية

تظهر قدرة الكيان التجاري على السداد باستخدام جميع الأصول من خلال النسبة الحالية. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

كتل = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

هناك أيضًا خوارزمية أخرى يمكنك من خلالها حساب النسبة الحالية. صيغة الرصيد:

K = (OA - الديون طويلة الأجل - ديون المؤسسين) / (الالتزامات قصيرة الأجل) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

كلما ارتفعت قيمة المؤشر، كلما كانت الملاءة المالية أفضل. ويتم حساب قيمها القياسية لكل صناعة، ولكنها تتراوح في المتوسط ​​من 1.49 إلى 2.49. تشير القيمة الأقل من 0.99 إلى عدم قدرة المنشأة على الدفع في الوقت المحدد، وتشير القيمة الأكبر من 3 إلى نسبة عالية من الأصول غير المستخدمة.

يعكس المعامل ملاءة المنظمة ليس فقط في الوقت الحالي، ولكن أيضًا في ظروف الطوارئ. ومع ذلك، فإنه لا يقدم دائما الصورة الكاملة. بالنسبة للمؤسسات التجارية، تكون قيمة المؤشر أقل من القيمة المعيارية، بينما تكون أعلى في أغلب الأحيان بالنسبة للمؤسسات الصناعية.

سيولة عاجلة

إن قدرة الكيان التجاري على سداد الالتزامات باستخدام الأصول القابلة للبيع بسرعة مطروحًا منها المخزون تعكس نسبة السيولة السريعة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

كسل = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (مدة. DZ + استثمارات مالية متعددة + DS) / (قروض لأجل) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

في حساب هذا المعامل، مثل المعامل السابق، لا تؤخذ الاحتياطيات في الاعتبار. من وجهة نظر اقتصادية، فإن بيع هذه المجموعة من الأصول سيجلب أكبر قدر من الخسائر للمؤسسة.

القيمة المثلى هي 1.5، والحد الأدنى هو 0.8. يعكس هذا المؤشر حصة الالتزامات التي يمكن تغطيتها بالتدفقات النقدية من الأنشطة الحالية. ولزيادة قيمة هذا المؤشر، من الضروري زيادة حجم الأموال الخاصة وجذب القروض طويلة الأجل.

كما في الحالة السابقة، تشير قيمة المؤشر الأكبر من 3 إلى هيكل رأس المال المنظم بشكل غير عقلاني، والذي ينجم عن بطء دوران المخزون وزيادة في الحسابات المدينة.

السيولة المطلقة

تعكس قدرة الكيان التجاري على سداد الديون نقدًا نسبة السيولة المطلقة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

كال = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

القيمة المثلى هي أكثر من 0.2، والحد الأدنى هو 0.1. ويظهر أن المنظمة يمكنها سداد 20٪ من التزاماتها الحالية على الفور. على الرغم من الاحتمال النظري البحت للحاجة إلى السداد العاجل لجميع القروض، فمن الضروري أن نكون قادرين على حساب وتحليل نسبة السيولة المطلقة. صيغة الرصيد:

K= (استثمارات مالية قصيرة الأجل + DS) / (قروض قصيرة الأجل) = A1 / (Π1 + Π2).

وتستخدم الحسابات أيضا نسبة السيولة الحرجة. صيغة الرصيد:

بوكل = (A1 + A2) / (P1 + P2).

مؤشرات أخرى

قدرة رأس المال على المناورة: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

ويعتبر انخفاض دينامياتها عاملا إيجابيا، حيث يتم تحرير جزء من الأموال المجمدة في المخزونات والمستحقات.

حصة الأصول في الميزانية العمومية: (إجمالي الميزانية العمومية - A4) / إجمالي الميزانية العمومية.

توفير الأموال الخاصة: (P4 - A4) / (JSC - A4).

يجب أن يكون لدى المنظمة ما لا يقل عن 10% من مصادر تمويلها الخاصة في هيكل رأس المال.

صافي رأس المال العامل

يعكس هذا المؤشر الفرق بين الأصول المتداولة والقروض والحسابات المستحقة الدفع. هذا هو ذلك الجزء من رأس المال الذي يتم تكوينه من خلال القروض طويلة الأجل والأموال الخاصة. صيغة الحساب هي:

صافي رأس المال = الوصول الحر - القروض قصيرة الأجل = السطر 1200 - السطر 1500

يشير فائض رأس المال العامل عن الالتزامات إلى أن الشركة قادرة على سداد الديون ولديها احتياطيات لتوسيع أنشطتها. القيمة القياسية أكبر من الصفر. يشير نقص رأس المال العامل إلى عدم قدرة المنظمة على سداد الالتزامات، ويشير الفائض الكبير إلى الاستخدام غير الرشيد للأموال.

مثال

تتضمن الميزانية العمومية للشركة ما يلي:

• نقدًا (DC) - 60.000 روبل.
• الاستثمارات قصيرة الأجل (SFI) - 27000 روبل.
• (DZ) - 120.000 فرك.
• نظام التشغيل - 265 ألف روبل.
• الأصول غير الملموسة - 34 ألف روبل.
• المخزونات (PZ) - 158000 فرك.
• (KZ) - 105000 فرك.
• قرض قصير الأجل (CC) - 94000 روبل روسي.
• قروض طويلة الأجل - 180 ألف روبل.

كال = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

القيمة المثلى هي أكثر من 0.2. وتستطيع الشركة سداد 43% من التزاماتها باستخدام الأموال الموجودة في حسابها البنكي.

دعونا نحسب نسبة السيولة السريعة. صيغة الرصيد:

كسل = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

الحد الأدنى لقيمة المؤشر هو 0.80. إذا استخدمت الشركة جميع الأموال المتاحة، بما في ذلك الحسابات المدينة، فسيكون هذا المبلغ أكبر بمقدار 1.09 مرة من الالتزامات الحالية.

دعونا نحسب نسبة السيولة الحرجة. صيغة الرصيد:

بوكل = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

تفسير النتائج

المعاملات نفسها لا تحمل أي معنى، ولكن من حيث الفواصل الزمنية فهي تميز أنشطة المؤسسة بالتفصيل. خاصة إذا تم استكمالها بمؤشرات محسوبة أخرى ودراسة أكثر تفصيلاً للأصول التي يتم أخذها في الاعتبار في سطر محدد من الميزانية العمومية.

لا يمكن بيع المخزون غير السائل أو استخدامه بسرعة في الإنتاج. ولا ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار عند حساب السيولة الحالية.

في منظمة تشكل جزءًا من مجموعة قابضة، عند حساب نسبة السيولة، لا يتم أخذ مؤشرات الذمم المدينة والدائنة الداخلية في الاعتبار. وأفضل طريقة لتحديد مستوى الملاءة هي نسبة السيولة المطلقة.

المبالغة في تقييم الأصول سوف يسبب العديد من المشاكل. يؤدي تضمين تحصيل الديون غير المحتمل في الحسابات إلى تقييم غير صحيح (مخفض) للملاءة واستلام بيانات غير موثوقة عن الوضع المالي للمنظمة.

ومن ناحية أخرى، إذا تم استبعاد الأصول من الحسابات، والتي يكون احتمال الحصول على الدخل منها منخفضا، فمن الصعب تحقيق القيم القياسية لمؤشرات السيولة.

تحسب بالقسمة الأصول المتداولة إلى الالتزامات قصيرة الأجل(الالتزامات المتداولة). تحتوي البيانات الأولية للحساب على الميزانية العمومية للشركة.

يتم حسابه في برنامج FinEkAnalogy في كتلة تحليل الملاءة المالية.

نسبة السيولة الحالية - ما يظهر

يوضح قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية (قصيرة الأجل) باستخدام الأصول المتداولة فقط. وكلما ارتفعت النسبة، كلما كانت ملاءة المؤسسة أفضل. يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار أنه لا يمكن بيع جميع الأصول بشكل عاجل.

تعتبر نسب السيولة ذات أهمية لكل من إدارة المؤسسة والموضوعات الخارجية للتحليل:

• نسبة السيولة المطلقة - لموردي المواد الخام والمواد الخام؛
• النسبة الحالية- للمستثمرين.
• نسبة السيولة السريعة - للبنوك.

النسبة الحالية - الصيغة

الصيغة العامة لحساب المعامل:

النسبة الحالية - رسم بياني

هل كانت الصفحة مفيدة؟

المرادفات

تم العثور على المزيد حول النسبة الحالية

1. تأثير دوران الأصول والالتزامات على ملاءة المنظمة
   نسبة السيولة السريعة > 1 نسبة السيولة الحالية 1.0-2.0 L T Gilyarovskaya D V Lysenko D A Endovitsky النسبة المطلقة
2. العلاقة بين السيولة والدورة المالية وربحية الشركات الروسية
   نسبة التداول CR - نسبة السيولة الحالية CCC دورة التحويل النقدي - الدورة المالية للشركة LOGTA لوغاريتم الإجمالي
3. الأحكام المنهجية لتقييم الوضع المالي للمؤسسات وإنشاء هيكل ميزانية عمومية غير مرض
   أساس الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية للمؤسسة على أنها غير مرضية والمؤسسة معسرة هو استيفاء أحد الشروط التالية - نسبة السيولة الحالية في نهاية فترة التقرير أقل من 2 - نسبة حقوق الملكية
4. النهج المنهجي لتحليل الملاءة المالية
   دعونا نفكر معًا في المعايير الرسمية للملاءة المالية - نسبة السيولة الحالية ونسبة حقوق الملكية. ومن خلال مستواهما يتم تحديد ما إذا كان هناك وجود أم لا
5. تحليل مدير التحكيم
   
6. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لإدارات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي
   نسبة السيولة المطلقة 0.134 0.182 0.233 0.413 0.279 التغييرات 0 0.048 0.051 0.18 0 نسبة السيولة الحالية 0.713 0.64 0.548 0.896 0.183 التغييرات 0 -0.073 -0.092 0.348 0 الأمان
7. تقييم مخاطر التغيرات في السيولة الحالية في عمليات إعادة هيكلة المؤسسات الصناعية باستخدام الاستعانة بمصادر خارجية
   مؤسستان النسبة الحالية قبل إعادة التنظيم بعد إعادة التنظيم بعد إعادة التنظيم بعد إعادة التنظيم 1.375 1.364 1.711 1.462
8. تحليل FCD لتحديد علامات الإفلاس المتعمد
   نسبة السيولة المطلقة 0.0313 0.0243 0.0448 0.0135 نسبة السيولة الحالية 0.1765 0.316 0.3668 0.1903 ضمان التزامات المدين بأصوله 1.2086 1.2931 1.1906
9. تحديد سيولة الميزانية العمومية
   إن إمكانيات السداد المتوقعة للشركة، بشرط سداد المستحقات قصيرة الأجل وبيع المخزون الحالي، مع مراعاة تعويض التكاليف، تعكس نسبة السيولة الحالية، وأسماء أخرى، نسبة السيولة الإجمالية، نسبة التغطية الإجمالية، نسبة التغطية الإجمالية على المدى القصير
10. القضايا الراهنة والتجارب الحديثة في تحليل الوضع المالي للمنظمات – الجزء الخامس
    Z2 يستخدم مؤشرين رئيسيين يعتمد عليهما احتمال إفلاس المؤسسة، ونسبة السيولة الحالية Kt l وحصة الأموال المقترضة في الأصول U z s
11. تحليل نسبة حالة السيولة للمؤسسة
    يتم حساب هذا المؤشر إذا كانت نسبة السيولة الحالية أقل من المعيار ولكن هناك ميل لنموها إذا كانت قيمة هذه النسبة أكبر
12. ميزات تدقيق سيولة الميزانية العمومية للمؤسسات التجارية
    وفقا لبيانات الميزانية العمومية، لتوصيف سيولة كيان اقتصادي، يوصى في الأدبيات الاقتصادية بحساب، كقاعدة عامة، ثلاثة مؤشرات نسبية تختلف في مجموعة الأصول السائلة التي تعتبر تغطي التزامات قصيرة الأجل، وهي نسبة السيولة المطلقة، نسبة التغطية المتوسطة، نسبة السيولة الحالية عند حساب جميع هذه المؤشرات، يتم استخدام بسطات مختلفة وبسط واحد مشترك
13. تشكيل نموذج تسجيل لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض من الشركات
    عدد النقاط للنطاق المرجح > 1 5 نسبة التيار 0.1072 5 > 1 5 0.75-0.1 4 0.5-0.75 1 0-0.5 0 النسبة
14. القضايا الراهنة والتجارب الحديثة في تحليل الوضع المالي للمنظمات - الجزء الرابع
    نسبة السيولة السريعة 0.407 0.377 0.419 -0.030 0.042 نسبة السيولة الحالية 1.207 1.226 1.255 0.019 0.029 المعيارية لأي من النسب المحسوبة
15. الطريقة المتجهة للتنبؤ باحتمالية إفلاس المؤسسة
    في العمل 7، قام المؤلفون، استنادًا إلى أساليب تحليل التسلسلات الهرمية والاقتصاد القياسي، من 36 نسبة مالية لمنهجية تقييم جدوى المنظمة 9، باختيار خمس نسب مالية لمعيار نسبة السيولة الحالية النموذجي لربحية إنتاجية رأس المال الأساسية الأنشطة نسبة صافي معدل الربح من الأصول المتداولة إلى
16. استخدام أساليب التحليل الاقتصادي في تشخيص الإعسار المالي
    8.7 مرات نسبة السيولة الحالية كيلوطن لتر 0.342 0.450 0.292 0.108 131.63 -0.158 64.89 مؤشر تغطية المسؤولية
17. معايير الاستقرار المالي للشركات الروسية: تفاصيل الصناعة
    الأمر رقم 175 بتاريخ 18 أبريل 2011 يجري تعديلات طفيفة على نسبة السيولة الحالية، حيث يحدد Ktl > 1 كقيمة قياسية، والتي سيتم اختيارها
18. التحليل الإحصائي للعلاقة بين مؤشرات إدارة رأس المال والقيمة السوقية للشركات العامة في روسيا
    في عام 2008، نصف الشركات الممثلة كانت نسبة تداولها لا تتجاوز 0.915، وربع الشركات كانت نسبة تداولها لا تتجاوز 0.614، وربع الشركات كانت نسبة تداولها لا تتجاوز 0.614.
19. مصفوفة في إدارة رأس المال العامل
    تشكل نسبة القيمة الإجمالية للأصول المتداولة إلى القيمة المقبولة المقدرة للالتزامات قصيرة الأجل نسبة السيولة الحالية المقبولة لمؤسسة معينة. هناك خياران لحساب نسبة السيولة الحالية المقبولة
20. سيولة الميزانية العمومية باعتبارها واحدة من المجالات الرئيسية للوضع المالي
    أظهرت شركة Nalchik Cannery LLC أن نسبة السيولة الحالية في عام 2015 كانت 1.169، في عام 2016 - 1.947. في عام 2015